Не зря я вчера расписал некоторые аспекты ценообразования в системах ECN. Дело в том, что в пятницу мне пришлось пронаблюдать собственными глазами очень интересную картину воздействия на рынок. Хотя я приверженец классического мировоззрения и отрицаю намеренные вмешательства в рынок кукла, вельзевула и прочих чертей, но события пятницы меня в этим мнении в какой-то степени пошатнули. За событиями в этот момент я не очень следил, а проверка после времени ничего существенного для снижения евро не дала, то есть как таковых событий не было, а если и были, то не масштабные.


( Читать дальше )

Мы по-прежнему остаемся на нейтральной стороне, так как работу от шорта пока не позволяет рынок. На прошлой неделе на американских площадках мы видели хорошее падение с полным выкупом на следующий день (индекс S&P500 и Nasdaq Comp.) Волатильность увеличилась из-за периода отчетности, тренд не поменялся – вот собственно и все выводы. На развивающихся рынках появляются сигналы о смене тренда, хотя бразильский рынок показывает все наоборот.
 
Если говорить об опережающих индикаторах, то DJ Transportation все еще находится в области последних максимумов, индекс банков BKX пробил вниз поддержку, но тут же вернулся к пробою. Отношение технического Nasdaq Comp.к широкому индексу по-прежнему направленно вверх.

( Читать дальше )

Ещё раз вернусь к теме ценообразования на рынке форекс, потому что этот вопрос напрямую относится к проблеме ценовых уровней, сформированных отложенными ордерами спроса на ту или иную валюту. Я уже не раз касался  принципа формирования цены на ECN  — Electronic Communications Network (Электронных торговых системах), где цена формируется самими участниками рынка. Конечно, барьер из бидов может только сдержать падение цены, но на этом барьере ей не вырасти по той причине, что участвующие в сильном барьере ордера только удерживают цену на месте до тех пор, пока последний контракт не будет поглощён встречным контрактом, и только потом произойдёт смена цены.


( Читать дальше )

В декабре 2002 года агенты ФБР арестовали в Нью-Йорке 44-летнего мужчину по подозрению в мошенничестве. Мол, играя на бирже, он пользовался инсайдерской информацией. То есть, вступив в преступный сговор с менеджерами компаний, торгующих акциями, получал от них коммерческие сведения. Благодаря которым и имел крупный финансовый успех.

Владея «начальным капиталом» всего 800 долларами, подозреваемый за две недели заработал аж 350 миллионов. Совершил 126 сделок — весьма рискованных, но оказавшихся в итоге невероятно прибыльными. Это и вызвало подозрение Комиссии по рынку ценных бумаг США (SEC).Арестованный назвался Эндрю Карлсиным (Andrew Carlssin). Он отверг обвинения в преступном сговоре. И поведал, что работал один. А информацию получал из… будущего. Откуда, собственно, и прибыл к нам на машине времени. Стартовал из 2256 года.Такова вкратце история «миллионера из будущего», которая впервые появилась в середине марта 2003 года. О нем написал таблоид Weekly World News (WWN). И даже привел слова одного из исследователей. Тот говорил, что, конечно же, не верит басням про машину времени. Но его попытки найти упоминания о человеке по имени Эндрю Карлсин не увенчались успехом. Мол, нет никакой информации о том, что он существовал до декабря 2002 года.Далее история попала на новостной портал Yahoo. И пошла гулять по тысячам сайтов и блогам уже без упоминаний о первоисточнике. Многочисленные форумы запестрели откликами. В том числе и от брокеров с Уолл-стрит. Суть их сводилась к тому, что, даже владея инсайдерской информацией, нереально столько заработать. Значит, Карлсин не врет, что прибыл из будущего.

За арестованного кто-то внес залог в миллион долларов. Тот вышел из тюрьмы и, естественно, пропал.Вы не поверите, последний раз его видели в Канаде — в той самой провинции, в которой на фото попал «парень из будущего».
И вот что еще странно: на сайте Weekly World News не осталось и следа от Эндрю Карлсина. Нет его на Yahoo News. Все подробности остались только в копиях. А это рождает страшное подозрение.

источник: vk.com 

Всех приветствую! Прошедшая неделя была насыщена новостями по фьючерсу 6Е. Поэтому значительно возросли объемы торговли. В первой половине я ожидал снижение валютного фьючерса в область 1.3560 и формирования крупных объемов на минимумах. Цена достигла ключевого уровня, но без видимых признаков разворота продолжила снижение ниже, обновив в пятницу минимум диапазона 1.3500-3700. Крупные объемы прошли как перед обновлением минимума 1.3500, так и после. Цена на текущий момент находится в диапазоне неопределенности, в зоне накопления крупных объемов 1.3490-3540. 
Поэтому давайте разберем, что же стоит ожидать на следующей неделе, и на какие ключевые события следует обратить внимание с 21.07.2014 по 25.07.2014г. (Время GMT +1):
TueJul 22
14:30 USD Core CPI m/m
16:00 USD Existing Home Sales
ThuJul 24
08:00 EUR Spanish Unemployment Rate
09:00 EUR French Flash Manufacturing PMI and Services PMI
09:30 EUR German Flash Manufacturing PMI and Services PMI
10:00 EUR Flash Manufacturing PMI and Flash Services PMI
14:30 USD Unemployment Claims
16:00 USD New Home Sales
FriJul 25
08:00 EUR GfK German Consumer Climate
10:00 EUR German Ifo Business Climate
14:30 USD Core Durable Goods Orders m/m


( Читать дальше )

Попытки Китая обуздать пузыри на кредитном рынке и рынке жилой недвижимости (иначе говоря, закончить свое «количественное смягчение») и уменьшить кредитное плечо своего финансового сектора (что повсеместно провозглашалось еще год назад как раз перед тем, как банковская система Китая чуть внезапно не остановила свою работу), быстро стали объектом шуток в мире финансов, уступая пальму первенства разве что только всему, что связано с работой ФЕДа, конечно. Очевидно, причиной эпического роста кредитования в Китае на протяжении последних нескольких месяцев (тему, которую мы затронем немного позже) было придание уверенности людям того, что жизненно важные пузыри никогда не лопаются (по крайней мере, не сейчас, имея ввиду, что зависимость Китая от пузыря на рынке жилья является гораздо более серьезная, чем от фондового рынка, который не играет той роли в механизме «эффекта богатства»). Накануне вечером были опубликованы данные, демонстрирующие реакцию стоимости домов Китая на проявления кредитного консерватизма, связанного со скандальными сделками на рынке фондирования залогового сырья. Если описать их в двух словах: статистика нехорошая.


( Читать дальше )

Самый новый и по мнению его создателей (гомотрейдера (см. выше), экс-телеведущего, ЖэЖиста, пейсателя книги о трейдерах Тимофея Мартынова и Ко) самый лучший портал, сайт, клуб (называйте как хотите), цитата: «Мы делаем деньги на рынке», что символизирует — лохов там нет. В октябре 2012 и ноябре Тимофей стал самоуверенным и заявил:" Менее чем за 2.5 года после образования, смартлаб занял монопольное положение в определенной нише российского интернета. Мы с вами стали самым большим и самым живым тематическим сообществом в рунете, которое посвящено трейдингу, инвестициям, финансам и экономие."(орфография сохранена). Обосрал другие сайты, связанные с экономикой и надеется на обгон Финама по посещаемости. В ноябре уверенность у Тимофея ещё прибавилась, он считает, то за 5 лет посещаемость смарт-лаба будет выше, чем посещаемость сайтов российских брокеров и недоумевает, почему многие известные брокеры не ведут блог на смарт-лабе, ведь он такой популярный и хороший?


( Читать дальше )

Олег Михасенкофото Артема Голощапова для Forbes
Бывшие сотрудники БКС требуют от компании более 120 млн рублей. Экс-работодатель в ответ обвиняет их в прогулах и отказывается выплачивать бонусы. Что привело к громкому спору?


В июле 2011 года в московском офисе на Проспекте Мира в кабинете владельца новосибирского брокера БКС Олега Михасенко собрались четверо сотрудников «Ренессанс Капитала». Они объясняли Михасенко, как розничному брокеру начать бизнес по доступу к бирже крупнейших институциональных клиентов (DMA). На этом рынке порядка 300-400 крупнейших банков и компаний мира, которые могут платить брокеру за сервис от $20 000 в месяц.


( Читать дальше )

Если спросить у обычного человека, какие знания нужны инвестору для успеха в первую очередь, то скорее всего ответ будет: экономика (микро и макро), психология (социальная и личная) и финансы. Только некоторые упомянут историю. И очень зря.
Сегодня я бы хотел сделать тест самой популярной сегодня стратегии инвестирования buy and hold для акций (купи и держи). Она понятна и проста, активно пропагандируется и дает возможность быть очень «ленивым» инвестором, то есть вкладываться только в ETF фонды завязанные на индексы. Итак, попробую выяснить в чем могут быть минусы этой стратегии для долгосрочного инвестора.
Чтобы это сделать, я взял данные из отчета CreditSuisse (ссылка) по результатам инвестирования по этой стратегии за последние 113 лет. В отчете приведены данные по реальной доходности вложений в акции, облигации (bonds) и «векселя» (bills– облигации с дюрацией до 1 года). Под реальной доходностью понимается стоимость активов с учетом полного реинвестирования дивидендов и купонов за вычетом долларовой инфляции


( Читать дальше )