Блог им. OlegDubinskiy

Печатный станок в России и в США: ДИНАМИКА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ М2.

Рост денежной массы М2 в России и США
(М2 — это собственные доступные для платежа средства + депозиты).
Резко ускорился рост М2 в России!

Обработал данные с сайтов ЦБ РФ и ФРС и построил графики.
Россия.

Печатный станок в России и в США: ДИНАМИКА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ М2.

США.

Печатный станок в России и в США: ДИНАМИКА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ М2.
В России ускоряется рост денежной массы:
июль + 1,7% (+1,202 трлн.руб.),
август + 3,5% (+2,508%).

В США в 2022г. перестала расти денежная масса М2.

Весной этот рост денежной массы мы почуствуем в виде инфляции.
★5
33 комментария
Весной этот рост денежной массы мы почуствуем в виде инфляции…
В виде роста экономики. Но не всем это дано понять…
avatar
Михаил Шварц,
и в виде роста курсов валют.

В рублях, если их много печатать, вырастет всё, даже экономика :)
avatar
Олег Дубинский, не будет никакого роста курсов валют. Вы с лета пишите про ослабление рубля а воз и ныне там. Парадигма давно сменилась. Когда у нас росла денежная масса, рос ввп. И при этом никаких значимых колебаний курса не было.
А вот когда зажимали дм тогда и рушился курс.
avatar
Михаил Шварц, У нас инфляция есть. Причем цены на импорт выросли при укреплении рубля.
avatar
Andrew_Kl, цены на импорт не выросли, а упали. Комплект итальянских ключей к итальянскому замку в начале лета или в конце весны стоит 10.000 рублей за 5 штук + инструмент для перекодировки, сейчас он же 7.500 рублей. Просто пример. Я регулярно покупаю виноградное масло для заправки салатов, а оно как правило чаще встречается испанское или итальянское — цены на него тоже снизились примерно на тот же порядок. Может и покупал бы отечественное, но так понимаю, что большинство наших виноделов выкидывают косточки на помойку.
avatar
Михаил Шварц,
как будут выживать экспортёры при высокой инфляции, росте налогов и с аномально крепким рублём?

Возможно, около 2 000 по индексу Мосбиржи — интересный уровень для осторожного формирования портфеля.
avatar
Олег Дубинский, всё по классике…
avatar
Михаил Шварц, Не смешите. Меньше чем за три года М2 вырос почти в полтора раза. Каков рост экономики за это время?
avatar
Интересно, а что является источником такого роста?
avatar
Andrew_Kl, снижение скорости обращения денег, погугли вики
avatar
Max, Само по себе снижение скорости обращения не может привести к росту М2. Деньги должен кто-то эмитировать.
avatar
Andrew_Kl, задай себе вопрос, кто эмитирует и через какой инструмент. Ну пыталось Правительство недавно ОФЗ новый выпуск эмитировать, много разместили?

Вася постригся у Любы, 100 рублей заплатил, а Люба у Васи не стала покупать картошку, да ещё Люба вместо того что бы в банк 100 руб. отнести спрятала их под подушкой. Пришлось Васе кредит брать что бы жить, но Вася тоже подстраховался и обналичил свои 100 руб. Имеем что объём денег в системе вырос, а скорость обращения упала.
avatar
Max, Продажа ОФЗ — не есть эмиссия. Вот во втором случае эмиссия есть — кредитная. Но при чем здесь скорость обращения? Если только как стимул к наращиванию кредитов.
avatar
Andrew_Kl, у ЦБ эмиссионные инструменты Кредиты и Репо, снизили ставку — увеличили спрос на деньги. Но дело даже не в этом. Сейчас богатые стали меньше тратить, а бедные стали меньше брать кредиты, только идиоты буду покупать приору за лям с лишним в кредит, но идиотов становится меньше. Имеем низкую инфляцию, мёртвый спрос, инфляции нет на кладбище.
avatar
Max, Если меньше кредитов, то откуда рост М2?
avatar
Andrew_Kl, много денег у предприятий на расчётных счётах, потому что импорт для нас закрыт
avatar
Max, Откуда деньги взялись-то? Источник эмиссии?
avatar
Andrew_Kl, да нет эмиссии, что бы м2 увеличить не нужно эмиссии. Посмотрите состав м2 cbr.ru/statistics/macro_itm/dkfs/monetary_agg/

И посмотрите какой у нас профицит по торговому балансу. Одно с другим сложите вот и причина роста, бабок много вдруг стало.
avatar
Max, «что бы м2 увеличить не нужно эмиссии» — как это? Да и сами же говорите — «бабок много вдруг стало». С чего много то стало?
avatar
Andrew_Kl, импорт в страну не ввозится, поэтому бабок много стало.
avatar
у нас  экономика недоинвестирована благодаря нашему ЦБ
-а там ФРС в пандемию вертолетных денег нараздавал-море, а щё до этого и после
-это некорректное сравнение-можно сказать МАНИПУЛЯЦИЯ
поздравляю вас соврамши)
если это по глупости вашей-то сойдет-а вот если намеренно…
avatar
Иван Петров, инвестировать в рога и копыта? У вас есть проект? Расскажите Дурову и Чичваркину про инвестировать в России. Здесь «сидят на теме», недоросли мы ещё до инвестировать.
avatar
Max, ыыы -прикольный у вас выбор агентов)))
разговаривать с вами-себя не уважать))
но с фактом недоинвестирования вы согласились то)
avatar
ёбнвр… сколько раз повторять?.. рубли крутятся только внутри РФ, а доллары — по всей планете, включая РФ… их нельзя сравнивать... 

хотя нет… можно… на занятиях по рисованию)
avatar
Так и 10 млн. жителей прибыло. Чтож им без денег сидеть?
avatar
Ещё раз убеждаюсь что на смартлабе сидят одни бараны. Ну когда до вас дойдёт, что никто не печатает бабло просто так. ЦБ не раздаёт бабло, вам баранам из печатного станка много на карту упало? Инфляция, бл… у них.

Агрегат м2 увеличился, потому что скорость обращения денег падает. Дефляция бл… если хотите, всё сберегают. Всё и так уже дорого.
avatar
Если кто то думает что раз м2 вырос то и акции вырастут, то хер вам с маслом.идет экономический спад, попросту говоря жопа.
avatar
Тут же всё специалисты, всё знают что у нас очень профицитный торговый баланс, экспортируем и деньгу зарабатываем, только вот потратить некуда, и лежит это бабло мёртвым грузом на расчётных счётах, о чем нам агрегат М1 говорит. Вот вам и рост м2. Никто не торопится тратить бабло.
avatar
Max, получается рост М2 показывает снижение ВВП, если брать сегодня. Стоит задуматься.

Но, вы неправы в том, что инфляции нет на кладбище. К примеру, с ростом производительности труда цена на конечный товар падает. Пример стекло. Ещё два столетия назад, оно считалось роскошью. С ростом производительности=дефляцией, растет потребление и спрос, а за ним и ВВП.

Дефляция полезна для поднятия платёжеспособности низшего слоя населения и роста его как базы, для дальнейшего роста экономики.

Это работает так:
Сейчас получая 12 000 я могу позволить себе купить только продовольственную корзину. Через n лет дефляции, я уже позволю себе пользоваться сферой услуг ( рестораны, отдых в отеле, и т.д.) Этот период был в советское ленинское время и назывался НЭП. Новая экономическая политика.

Как низший класс начинает накапливать деньги. растёт М2, но экономика не падает, вот тут его и полезно раздеть, включая станок и разгоняя инфляцию. Кстати, в Японии до сих пор дефляция.

Самые предприимчивые из нижнего класса начинают пристраивать деньги, вкладывая в активы. Так образуется сначала средний класс, а затем класс богачей. И начинает работать классическая рыночная экономика.

Но рост денежной массы особо опасен когда падает производительность труда. Если до этого момента налоги росли, то теперь они падают.
В таком случае, государству плохо печатать деньги. Потому что средний класс становится бедным. Большая инфляция, кредиты и ставки уже потенциально дорогие. Их нужно увеличивать.

Для снижения инфляции, и как ни странно, сохранения среднего класса, нужно увеличить налоги для низшего класса. Только проблема… У нас налоги и так большие и минимальная прод корзина. Удар понесёт средний класс. А за этим пойдёт снижение производства, ВВП и дорогим ценам. Стекло, увы, рискует стать роскошью.
avatar
Колян Коляныч, написали бы ещё свой коммент с примерами на каждую мысль, было бы очень очень. Я много дурак в этом, но интересно)
avatar
Весной этот рост денежной массы мы почуствуем в виде инфляции.

а вот такой вопрос. 
по сведениям из википедии м2=вклады, дебетовые остатки и деньги в обращении
приведенный график роста м2 не означает ли, что деньги не эмитируются новые, а попросту не тратятся старые, те которые уже есть в системе, просто копятся на счетах\кошельках\вкладах в связи с тем, что нет никакого смысла покупать, как было выше сказано, приору за лям или квартиру за цену х2, х3. и в таком случае мы уже сейчас видим ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ замедление экономики выраженное ростом наличных денег? 

и при таком раскладе, при дальнейшем развитии конфликта, а значит развитии неопределенности для населения, никакой значительной инфляции весной мы не увидим, а лишь продолжим наблюдать стагнацию.

т.е. рост м2 в нормально функционирующей экономике ведет к росту экономики по широкому фронту, но рост м2 в стагфлирующей экономике, в военной экономике к этому росту не ведет? 

объясните, люди с экономическим образованием
avatar
Zuko Yuppi, все верно, ибо многие путают причину и следствие. Динамика М2 это как раз следствие. Стагнация экономики=отсутствие роста производства и торговли и следствием этого может являться рост денежной массы, которую не на что тратить.
Ожидает ли нас инфляция? Вполне возможно, т.к. инфляция в первую очередь зависит от сокращение ВВП при неизменном объеме денежной массы в обращении. Вроде бы по всем прогнозам ВВП расти у нас будет не раньше 2025 года.
avatar
В общем то упал оборот капитала. Все много хотят. А выходит как всегда. Металурги цены в 4е раза взвинтили. Считай покупки упали на 50%. Рубль ослабляли со страшной силой. Тоже удар. Продуктовые следом на тот же сахар взвентили. Вот и выходит что оборота нет. Я сам перестал покупать что либо крупное. 

avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн