❗️❗️Башнефть- стоит ли брать в дивидендный портфель?

Очень спорный вопрос в текущем моменте. Во-первых, здесь есть некоторая сложность с оценкой финансового положения компании. Последняя доступная отчетность у них за 2025 год, так как с прошлого года они перешли на раскрытие только годовой отчетности по МСФО. Так что следить за динамикой стало сложнее.  По косвенным признакам можно предположить, что дела у них в этом году должны идти неплохо – цены на нефть были высокими, и это должно было поддерживать результаты компании, однако в этом году компания подвергалась налетам БПЛА.

Официальные данные о масштабах разрушений и точных сроках восстановления технологических установок НПЗ ограничены, но, судя по информации в СМИ, атаки привели к временным технологическим паузам на отдельных объектах предприятий и это могло негативно повлиять на их прибыль. Поэтому угадать какие там могут быть дивиденды по итогам 2026 года достаточно сложно и без этого сложно сказать будут ли они достаточно интересными для переоценки акций компании вверх или нет. По итогам 2025 года они заплатили 69,29 рублей на акцию, это около 10% дивидендной доходности к текущим, и вряд ли такой размер может быть триггером для переоценки акций. Если они не сильно пострадали от атак БПЛА – тогда потенциальная дивидендная доходность выше, в районе 120-130 рублей на акцию, и это уже может стать драйвером роста, но без нормальной отчетности сложно оценить что там происходит.

Плюс стоит иметь ввиду, что власти Башкортостана продают свой пакет акций в Башнефти Роснефти на фоне дефицита бюджета: региону нужно закрывать дыру в 22,5 млрд рублей. Часть пакета уже продана и глава Башкирии Радий Хабиров заявил, что республика планирует продать и оставшийся пакет акций. И для дивидендных инвесторов это негативная новость, так как региональный акционер исторически выступал буфером для префов при принятии корпоративных решений. Теперь этого буфера не будет. И это значит, что и дивидендная политика может измениться, и деньги в обход миноритариев Роснефть сможет выкачивать без каких-либо проблем. Поэтому история эта очень рискованная и труднопрогнозируемая.
---
Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz

Telegram👉🏻https://t.me/+98N1FJgETfU4MjFi
--- 
Каков ваш прогноз по дивидендам Башнефти?