❗️❗️Держать больше 20 компаний в портфеле – ошибка?

На наш взгляд, скорее да, чем нет. Надо понимать, что диверсификация в портфеле делается не ради диверсификации как таковой, а для снижения диверсифицируемого риска – того, который связан с отдельными компаниями или отраслями, и который можно снизить за счет добавления новых бумаг. И есть различные исследования, показывающие, что в портфелях есть предел, при превышении которого диверсифицируемые риски уже не снижаются от добавления каждого следующего эмитента. Они зависают на одной и той же отметке, и дальнейшее увеличение числа акций перестает давать измеримый эффект с точки зрения устойчивости портфеля.

Но растут другие риски — за большим количеством акций сложно следить и вы вполне можете и пропускать отчеты и важные события по компаниям и рассматривать их не оперативно. Ладно, когда у вас за плечами есть клуб типа нашего и команда аналитиков, которые сделают эту работу за вас: отследят, изучат, расскажут. А если нет? Есть ли у вас нужное количество времени на самостоятельное отслеживание и анализ отчетов по эмитентам и отраслевых отчетов, чтобы не пропустить что-то важное?

Поэтому, если у вас мало часов на анализ, лучше сократить количество идей до 10-15 самых сильных и проработанных. Если же вы готовы посвящать этому достаточно времени и чувствуете в себе силы охватывать больше бумаг — 20 вполне нормально, но больше уже точно не надо, иначе влияние отдельно взятой компании на ваш портфель будет минимальным, и ваши результаты со временем будут стремиться к среднерыночным. Главное, чтобы компании были из разных секторов и с низкой корреляцией между собой, а не просто много бумаг одного рынка. Золотая середина — от 10 до 20 позиций. Так вы и риски распределите, и портфель не превратится в индекс.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на наш канал в Max или же на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Max 👉🏻https://max.ru/id366518954571_biz

Telegram👉🏻https://t.me/+855SNREHBhthMThi

---

Сколько эмитентов держите в портфеле? Отслеживаете отчетности самостоятельно?