В золоте тоже бывают коррекции (некоторые участники рынка, видимо. это не учитывают). Анализ позиций по золоту на CME Выводы (риск в золоте)

Возможно,
не все знают, что за биржа CME

CME Group Inc.(Группа Чикагской товарной биржи) —
крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов,
построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. 
Крупнейшая в мире биржа деривативов (фьючерсов и опционов).

Золото интересно, когда оно всех достало и аналитики говорят, что
золото — устаревший актив, который в будущем будет никому не нужен.
Открытый Интерес на СМЕ в такие периоды снижается до 400 000 контрактов и ниже.


Золото обычно растёт на ожиданиях смягчения денежно — кредитной политики.

Открытый интерес (ОИ) на CME по дневным.
Обратите внимание:
ОИ снижается 


Отчёты СОТ.

Отчёты СОТ (Commitments of traders report) — 
еженедельный отчёт, публикуемый Комиссией по товарной фьючерсной торговле (CFTC).
Он содержит количество открытых коротких и длинных позиций, открытых трейдерами на рынке фьючерсов.

Крупные участники рынка, по американскому законодательству, обязаны отчитываться о своих позициях.
Разница между ИТОГО и теми, кто отчитался, это NON REPORTABLE (мелкие участники рынка).

Обычно,
на рынке золота и серебра тренд по хедж фондам совпадает с трендом по базовому активу (БА), т.е.
в большинстве случаев, выигрывают хедж фонды.

Позиции хедж фондов
(анализ отчётов СОТ):


Обратите внимание:
хедж фонды «по уши» в лонгах.

Когда хедж будут уменьшать лонги,
будет риск коррекции по золоту.

В России, думаю, один из способов вложиться в золото — это акции ПОЛЮС Золото
(двигаются быстрее золота и возобновили выплату дивидендов).

Многие из Вас подумали о хеджировании и о том, что наблюдение не имеет смысла.
Обратите внимание на положительную корреляцию позиций хедж фондов с БА по золоту и по серебру.

Ещё Ларри Вильямс в книге «Секреты торговли на фьючерсных рынках» в 1990-е
писал про то, что золото и серебро смотрит по хедж фондам

Подписался на world gold council через VPN
(страну написал Тайланд, т.к. Россию не подписывают из-за санкций).

ВЫВОД
(личное мнение)
Не стал бы сейчас покупать акции Полюс Золота и открывать лонги во фьючерсах на золото.