риски

Вот так я вижу ситуативно. На графике написал замечания, кратко прокомментирую. 

1. Любой инструмент на сегодняшнем рынке может в любой момент времени давать резкие движения — в любую сторону — в форме ночного гэпа, резкого выноса, быстрого движениие — причем риски очень большие даже при отсуствии гэпов — как пример, конец января по Серебру, начало марте по Нефти и т.д. 

Поэтому открывая любую сделку нужно быть готовым к самому худшему сценарию против выбранного направления — в большинстве случаев — это x2 или 0.5х, но в теории по отдельным инструментам может быть и больше. 

 

2. Торговать по Сигналам, Идеям и прочему контенту ни в коем случае нельзя. Потому что у каждого своя модель управления рисками и величиной позиции. Например, я по Нефти потерял почти весь депозит на падении, а в Лонг серебро встал в точке C гармонического паттерна XABCD (в конце прошлой недели) — что также привело к большим потерям, учитывая большой размер плеча. Я смог вернуть депозит когда Нефть восстановилась после локальной коррекции, но здесь, я считаю, высокая доля благоприятного стечения обстоятельств — у кого-то это могло не получиться.

( Читать дальше )

Али Ардашир Лариджани — консервативный реалист Ирана.

Родился в 1958 г. в семье шиитского священнослужителя. Обучаясь в Тегеранском университете, получил ученую степень по философии. Участвовал в Ирано-иракской войне и служил в КСИР. Погиб 17 февраля 2026 г. при атаке израильской авиации.

Политическая карьера:

В 1990-е гг. занимал должности министра культуры и главы гостелерадиокомпании. В 2000-х гг. был секретарем Высшего совета национальной безопасности и спикером парламента. Принимал участие в переговорах по ядерной программе в 2015 г.

Политические взгляды:

• В сравнении с другими иранскими политиками своего времени, обладал умеренными консервативными взглядами.
• Поддерживал необходимость компромисса по ядерной программе и тактические соглашения с западными странами.

Роль Лариджани в иранской политике:

• Будучи вхож в различные властные группировки Ирана, Лариджани был связующим звеном между ними, а после смерти Али Хаменеи стал де-факто координатором власти и временным центром принятия решений.

( Читать дальше )

👉Наш канал в MAX👈
👉Чат Иволги в MAX👈

1) Размещение 9 выпуска с дисконтом на вторичном рынке 12-14%.
2) Размещение облигаций дружественной компании Кроносс под 27% при ВВ+.
3) Февральская блокировка счетов от ФНС из-за долга в 200+ млн р.
4) Иски в качестве ответчика на 12+ млрд. р.
5) Намерение МФК Фордевинд обратиться в суд с заявление о банкротстве (быстро отозванное).
6) Попытка разместить облигации на Бирже СПБ (как возможные сложности с МосБиржей).
7) Техдефолт по «народным облигациям».
8) Понижение рейтинга в Эксперт РА с A- до С с развивающимся прогнозом, статус «под наблюдением» при сохранении рейтинга A- в НРА (в НКР пока A- без изменений, в АКРА рейтинг отозван по инициативе эмитента).

Список событий вокруг ПАО Евротранс двух последних месяцев, начиная с января. Внушительный и, объективно, вызывающий тревогу за эмитента.

При этом полноценное падение котировок облигаций Евротранса произошло только вчера, после понижения рейтинга от Эксперта. Даже техдефолт небиржевых облигаций днем ранее не вызвал значимой просадки на торгах.

( Читать дальше )

💭 Диверсификация бизнеса — от страхования до цифровых платформ помогает компании сохранять стабильность и закладывать основу для будущего роста...

💰 Финансовая часть (2025 год)

📊 Темпы роста премий составили 25,8%. Основные факторы успеха: значительный подъем продаж продуктов накопительного страхования жизни (рост +53,6% относительно 2024 года), увеличение спроса на КАСКО среди физических лиц (+26,5%) и существенный скачок показателей по страхованию имущества юридических лиц (+104,6%).

😱 Наиболее заметный вклад внес сектор life-продуктов, демонстрируя динамику роста в размере 53,6%. Non-life-направление также показало положительную тенденцию с увеличением на 2% за год. Это связано главным образом с расширением клиентской базы и продолжающимся поступательным развитием прежних сделок. Страховые полисы, заключённые ранее, сохраняют свою доходность в течение длительного периода времени, обеспечивая стабильные поступления прибыли даже спустя годы после заключения договора.

🔀 Инвестиционная деятельность продемонстрировала положительный рост на уровне 29,6%.

( Читать дальше )

У вас была когда-нибудь страх, что не стоит увеличивать объем в сделку из-за возможного убытка? 

 На самом деле страх возникает не из-за объёма. А из-за непонимания самого риска.

0️⃣Почему страшно увеличивать позицию? Потому что люди считают так: больше объём = больше опасность.

Но правильно считать так: больше риск = больше опасность. Если риск фиксирован — объём можно менять.

 0️⃣В чём разница между объёмом и риском

Объём — это размер позиции.

Риск — это сумма, которую вы готовы потерять.

👉Формула риска:

Риск = (Точка входа – Стоп) × Объём

Риск = % от депозита

 Например:

Депозит = 500 000 ₽

Риск = 2% → 10 000 ₽

Неважно, 1 лот или 5.

Если риск = 10 000 ₽ — вы контролируете ситуацию.

0️⃣Почему средний депозит особенно боится плеча?

Потому что инвестор пережил просадку, когда заходил «на глаз», а теперь боится повторения. Проблема была не в плече. Проблема была в отсутствии расчёта. 

Продолжение следует…

( Читать дальше )

За последний год компания прошла путь от технического дефолта до возвращения на публичный долговой рынок в обновленном статусе.

Смена акционера на государственную структуру, безусловно, повышает кредитное качество, но позволяет ли это полностью нивелировать накопленные ранее риски? Предлагаю разобраться в перспективах новых бумаг:

«Борец» — это вертикально интегрированный производитель нефтегазового оборудования. Компания занимается полным циклом: от разработки до производства и сервисного обслуживания насосных установок для добычи нефти (таких как электроцентробежные, винтовые и горизонтальные насосы).

 

📍 Параметры выпуска Борец 001Р-05:

 

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)

• Номинал: 1000Р

• Объем двух выпусков: не менее 2 млрд рублей

• Срок обращения: 3 года

• Купон: не выше 18,5% годовых (доходность не выше 20,15%);

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: нет

• Оферта: нет

( Читать дальше )

Представляю, что сейчас творится в закрытых чатах миллионеров и семейных офисов всего мира. Неожиданно для широкой публики, ОАЭ оказался под прицелом. Тема горячая: оазис стабильности и налогового рая проходит стресс-тест. Трещины в безопасности заставляют пересматривать планы и маршруты. Так что, готовить новое пристанище деньгам или это всего лишь временная встряска? 

Зафиксируем момент. ОАЭ – это не территория, это инфраструктурный контракт безопасность + предсказуемость + налоговая эффективность. Когда один элемент дает трещину, начинается пересборка рисков. Я бы не сказал, что прямо паника, но активная работа.

Что реально происходит? До коллапса, конечно, далеко, но стресс-тест идет по полной.

❗️Эскалация есть;
❗️Воздушное пространство частично ограничено;
❗️Страховые коэффициенты пересматриваются;
❗️Золото и gold-backed инструменты реагируют;
❗️Часть сделок ставится на паузу.

Все бы ничего, но есть важная уязвимость модели. Больше 3/4 населения ОАЭ – экспаты. Экономика страны работает на привлеченном человеческом капитале. Да, люди здесь – просто мобильный ресурс, а не полноценные граждане. Логично: если риск превышает доходность, то ресурс перемещается. Вот это и есть потенциальный «human bank run». Не на банки, на юрисдикцию.

( Читать дальше )

Всем бодрого кофе или хорошего сна после смены! (А то я после вчерашней ночи с роботами Яндекса выгляжу как после ночной смены на заводе… ой, подождите, я же и был на ночной смене 😂)

Продолжаем серию «Портфель акций». Сегодня Яндекс (целевая доля 10 %). Это моя ставка на рост IT в России — не нефть, не металл, а что-то, что может удвоиться, пока я на смене вкалываю. Представьте: роботы Яндекса возят пиццу, а я везу себя на автобусе. Но без иллюзий: риски есть, как в любой жизни. Нормально.

Кратко мои цифры и позиция

• Целевая доля: 10 %
• Держу как ростовую историю с монополией в такси, доставке и рекламе.
• Целевая цена: 5100 руб. (при КС 21 % была, жду нормализации — когда ставки упадут, как мой энтузиазм после 12 часов на ногах).
• Отчёт за 2025 год — огонь: рост бизнеса, выполнили гайденс. Гайденс на 2026 — самый низкий за 5 лет, но это как мой план на отпуск: консервативно, чтобы не обломаться.
• Начали увеличивать дивиденды — приятный бонус для работяги вроде меня. Типа «спасибо, Яндекс, за кофе на смену».

( Читать дальше )

Больше аналитики в моем тг канале - https://t.me/BusinessRussiaof

 

Несомненно экономически Россия выигрывает от любого конфликта на Ближнем Востоке. Потому что:

1. Это регион с огромной добычей, которая составляет 25% от мировой, в случае если объекты добычи будут уничтожаться, а как мы видим, они уничтожаются, то предложение ресурсов на рынке будет ограничено, а спрос быстро не уменьшится, соответственно цена пойдет вверх. Это же в свою очередь будет снижать и дисконт на российскую нефть, т.к санкции санкциями, а капитализму нужно выживать.

2. Фактор, который сильнее бьет по рынку нефти, чем добыча – вопрос доставки этой нефти, практически вся нефть, которая добывается в этих странах уплывает на танкерах через пролив, который Иран «не закрывал», но поразил несколько танкеров в нем, соответственно, страховщики отказываются страховать такие риски и они не могут выйти в море. 

( Читать дальше )

Без умолку безумная девица
Кричала: «Ясно вижу Трою, павшей в прах!»
Но ясновидцев — впрочем, как и очевидцев —
Во все века сжигали люди на кострах.
В.Высцкий

 

Военный конфликт вкруг Ирана, в силу непредсказуемости последствий, вполне может послужить поводом для циклического финсового кризиса. 

Обычно, примерно раз 7-12 лет, среднесрочный экономический цикл приводит к заметному спаду (или — замедлению) экономики. Так было и в 1997-98 гг, и, особенно ярко, в 2008 г. А далее — пандемия и бум ИИ — «сбили ритм».

Но проблемы и противоречия, которые, собственно, и вызывают кризис — никуда не делись. Более того — если и в 2008 — 9 гг, и в пандемию, многие крупные экономики спасли крупный бизнес за счет роста госдолга, то сейчас сделать это будет сложнее. В крупных экономиках сильно выросла долговая нагрузка — госдолг/ВВП. Так что в случае возникновения серьёзных проблем у крупного бизнеса, помочь ему, как в прошлый раз — будет трудно…

( Читать дальше )