риски

( Читать дальше )

1. Криптодоллары — при USD 98+. Потенциал +20%.

«Криптодепозиты» стейблкоинов: 

+ USDT и USDC под 4%-5% на Aave.
+ USDT под 6% на Venus.
+ sUSDe под 7% на Ethena.
+ USDT и USDC под 8%-10% на Fluid.
+ DAI под 10.6% на Spark.
+ DAI под 11.25% на MakerDAO,
+ sFRAX под 11% на Frax.
+ USD0++ — обёртка USDC под 14.23% на Usual.
+ USDD — криптодоллар с избыточным обеспечением — под 15% на JustLend DAO.
+ sUSDe под 15% на Pendle.
+ USDC+ от Usual под 18.5% на Morpho.
+ USD0++ — под 30%+ на euler finance.

2. ETH/USDT — 2800+. Потенциал +20%+30%.
Ликв.стейкинг ETH Lido под +3%. После чего использовать как залог для заимствования стейблкоинов на Aave, Compound или внести на стейкинг/пулы под +5%+15%.

3. SOL/USDT — 210+. Потенциал +28%.
Ликв.стейкинг SOL Jito под +9%. В пуле ликвидности ещё +10%.

4. TON/USDT — 4.1+. Потенциал +20%+30%.
Не покупать выше 5 снова было лучшей идеей. 
Ликв.стейкинг TON bemo под +5%. Ещё под +8% в сумме от стейкинга и фарминга.

( Читать дальше )

Друзья, сделав напоминалку для себя и коллег, решил поделиться. Надеюсь, начинающим трейдерам что-то покажется полезным, а может и опытные освежат память! 

1. «Справедливых цен» не существует. Цена — это ежесекундное соглашение покупателей и продавцов, ни у кого из которых нет полной картины. И никто из которых не поступает рационально. На рынке может быть всё, что угодно. Если не веришь, что Газпром завтра может перестать существовать, или третьесортные мусорные акции могут вырасти на +1000%, тебе на рынке делать нечего. Лучше быть неправым и прибыльным, чем наоборот.

2. Если не знаешь, сколько конкретно % потеряешь на этой сделке — не входи. Ты играешь в игру, в которой не выиграть никогда. Всегда спрашивай себя, «сколько я потеряю?» и «могу ли позволить себе?» и действуй, когда мысленно попрощался с деньгами.

3. Диверсификация — не спасение. Если у тебя ограничен риск по каждой инвестиции, разделение счёта больше чем на 15 позиций снижает прибыль намного больше, чем сокращает риск, превращая портфель в индекс. Например, ты сокращаешь риск в 2 раза с -5% до -2.5%, но и прибыль в 2 раза с +40% до -20%. Стоит ли 20% прибыли 2.5% риска? Если у тебя не ограничен риск, раздели хоть на 30, хоть на 1000 частей, медвежий рынок даст убыток на всё.

( Читать дальше )

Сложно найти инвестора, который был бы не в курсе дел данного эмитента. В последние годы М.Видео $MVID сталкивается с убыточностью и конкуренцией со стороны маркетплейсов, что негативно влияет на выручку.

Основные риски для инвестора: большой дорогой долг, бизнес-модель выглядит уязвимой из-за конкуренции с бурно растущими маркетплейсами, спрос на бытовую технику и продажи компании в 2025 году могут снизиться из-за жёсткой денежно-кредитной политики ЦБ.

Однако новости о продаже «М.Видео-Эльдорадо» могут вселить надежду на улучшения. Со сменой собственника финансовое состояние компании может стабилизироваться.

Также после смены акционера возможна оферта миноритариям на выкуп акций, но это будет позитивом только в том случае, если цена сделки и, как следствие, оферты окажется выше рыночной.

Новостной фон:

• В 2024 году были открыты 100 новых магазинов. Также компания расшила свое присутствие в 25 новых городах.

• М.Видео (ООО МВ Финанс) выплатила купон по своим биржевым облигациям серии 001Р-05

( Читать дальше )

Новички фондового рынка часто считают, что выбрать облигацию легче, чем акцию. Но это не так. Кроме того, все облигации могут относить к низкорискованным или консервативным инструментам. Но и тут кроется заблуждение. Вкладывая в облигации можно также легко потерять деньги, как и в рискованные активы, если не подойти к вопросу с умом.

Какие облигации покупать в портфель и на что обратить внимание при анализе, давайте разбираться:

• BB+ или ниже — риск дефолта в кризис более 30%

В кризисный период 2014–2016 гг. компании с рейтингом категории BB банкротились с вероятностью 33%, а риск дефолта у эмитентов с более низким рейтингом — B+ и ниже — доходил до 60%. Именно кризис может стать триггером для реализации такого риска.

Сейчас мы переживаем «кризис» высокой ключевой ставки. Он может дополниться кризисом в экономике, что приведет к банкротству более слабых компаний — как раз с рейтингом BB+ и ниже от АКРА/Эксперт РА.

• Нет консолидированной МСФО — сложно проанализировать

( Читать дальше )

В моменты неопределённости и в периоды шокового состояния для экономики, очень важно сделать правильный выбор компании, которая даже в такие времена готова выплачивать дивиденды.

Ростом российский фондовый рынок не так часто нас балует, но если сюда добавить дивидендные выплаты и долгосрочный инвестиционный подход, то может получится хороший задел на будущее.

Долгосрочный инвестор получает выплаты от своей средней цены на актив, поэтому так важно в моменты общей коррекции понижать ее среднее значение. Главное тут дисциплина и терпение, и как показывает определённая наcмотренность, этими качествами обладает малый процент участников рынка.

Предлагаю в данном посте, рассмотреть компании и причины по которым инвесторы, так и не дождались своих выплат в прошлом году:

Магнит $MGNT

Казалось бы, компания распределила дивиденды за 2023г, но в конце 2024г, что-то пошло не так. Акционеры не согласовали промежуточные выплаты из-за отсутствия кворума. До сих пор, нет никакой информации о том, будет ли повторное собрание акционеров по этому вопросу.

( Читать дальше )

Сегодня монета RUNE «порадовала» многих трейдеров резким падением на 30%+ и отсутствием оперативного откупа этого падения.

В новостях:

Курс THORChain (RUNE) упал более чем на 30% после остановки кредитных операций THORFi.

В сети появились слухи о неплатежеспособности протокола и его неспособности выполнить обязательства перед кредиторами в случае массовых погашений.

Валидаторы приняли решение приостановить работу сети, пока голосуют за 90-дневный план реструктуризации. Хасиб Куреши, управляющий партнер Dragonfly, отметил, что мы наблюдаем «первую ончейн-реструктуризацию» в попытке избежать банкротства.

И такое ведь в крипте сплошь и рядом.

При этом на сколько я знаю многие трейдеры разбивают свою общую позицию не больше чем на 5 частей и торгуют с плечами.
В итоге сегодня у людей с таким подходом минуса на 15-20% от депозита.

Да, 5 одновременно открытых пар это уже диверсификация.
Это конечно лучше, чем весь депозит в одной паре – такой подход вообще для криптокамикадзе.

( Читать дальше )

Каждый начинающий инвестор, перед тем как он стал таковым, задавался вопросом, что его ждёт в процессе инвестирования. Я, как и все остальные, прошёл через это и, кроме как риска дефолта, ничего существенного для себя не видел. А что касается дефолта, то я ведь не такой как все, меня это не коснётся — думал я и думают все остальные. Но совсем скоро я понял, что способов потерять деньги на бирже значительно больше. Так, что должен учитывать инвестор перед тем как вложится в ценные бумаги?

Риски инвестирования в облигации

1. Риск дефолта эмитента — вероятность того, что компания-эмитент не сможет выполнить свои обязательства по облигациям.
2. Процентный риск — возможность изменения процентных ставок, что может привести к снижению цены облигации и уменьшению доходности.
3. Риск ликвидности — сложность или невозможность быстрой продажи облигации без потери в цене.
4. Инфляционный риск — возможность снижения реальной доходности облигаций из-за инфляции.

( Читать дальше )

Предлагаю рассмотреть сегодня несколько признаков, по которым Вы можете оценить свой уровень подготовки к инвестициям и понять, что следует немного подучиться:

Придаёте значение движению котировок

Классический инвестор покупает акции для того, чтобы получать по ним регулярные дивиденды. А облигации покупает для того, чтобы регулярно получать купонные выплаты. Как видите, все просто. В этом смысл инвестиционного процесса.

Ценные бумаги следует тщательно и осмысленно выбирать и затем долгое время получать от них пользу в виде регулярного денежного потока. И не имеет значения, как меняются их котировки, так как инвестор всё равно не планирует продавать ценные бумаги, а держит их долгое время.

Продажи рассматриваются только при условии, если дела у компании пошли плохо и возникают трудности в развитии бизнеса и с выплатой дивидендов.

Воспринимаете, как обещания прогнозы и публичные заявления

Одно из базовых правил инвестиций говорит, что на бирже никогда ни в чём нельзя быть уверенным на 100%. Надо быть морально готовым к любому повороту событий. Нет гарантии прибыли. Нет гарантий сохранности Ваших денег.

( Читать дальше )

В таблице – крупнейшие эмитенты высокодоходных облигаций в 2024 году (к ВДО относим розничные облигации с кредитным рейтингом не выше BBB). 14 позиций по убыванию суммы привлеченных за год облигационных займов.

В выборке только те, кто занял на рынке 1 млрд р. и больше. Раньше подобное ранжирование говорило о супер-способности отдельных эмитентов или организаторов привлекать деньги.

Сегодня – и о накоплении проблем или на рынке облигаций, или в сегменте ВДО.

• №1, Сегежа Групп, понижение рейтинга с BBB до BB+, raexpert.ru/database/companies/1000030355/.
• №2, ФПК Гарант-Инвест, отзыв лицензии у сестринского банка, обвал котировок облигаций, cbr.ru/press/pr/?file=638707999552828562BANK_SECTOR.htm.
• №4, Славянск ЭКО, понижение рейтинга с BBB до BBB- с негативным прогнозом, www.acra-ratings.ru/ratings/issuers/307/.
• №8, МФК Быстроденьги, понижение рейтинга с BB до BB-, raexpert.ru/database/companies/mag_malogo_credit/.

Есть в таблице и повышения кредитных рейтингов, и рост показателей. На этих фактах не останавливаемся. Обычно у активно занимающей на рынке компании всё в порядке и становится лучше. Это норма. 4 из 14 топ-имен в рамки нормы уже строго не вписываются.

( Читать дальше )