Ждем сильных цифр, учитывая уже раскрытый рост выручки в 4К23. Оценка компании в 4.2х по мультипликатору EV/EBITDA ’24п выглядит привлекательно на фоне вероятного возобновления дивидендов после реорганизации по закону об экономически значимых организациях (доходность 5-21%) — у нас позитивный взгляд.Суханова Мария
Команда Тинькофф-банка готовится к ведущей роли в процессе интеграции с Росбанком, сообщают источники «Ъ». По их данным, уже обсуждаются закрытие низкорентабельных бизнес-сегментов и реорганизация сети отделений. Однако само решение об интеграции еще не окончательно принято.
Руководитель Тинькофф-банка, Станислав Близнюк, возглавляет процесс интеграции с Росбанком в периметр «ТКС Холдинга». Эксперты предупреждают, что этот процесс может занять значительное время — от месяцев до года. Пока официальных решений о закрытии бизнес-сегментов нет, но уже обсуждаются возможные изменения в сети отделений Росбанка.
Банки пока не комментируют информацию о возможной интеграции. Однако, эксперты считают, что это вполне логичный ход, учитывая стремление бенефициаров к оптимизации финансовых активов. Одним из ключевых вопросов является создание общей стратегии для банковской группы.
Эксперты предполагают, что интеграция банков будет сложным и длительным процессом. Вопросы о стратегии, корпоративной культуре и бизнес-модели требуют внимательного рассмотрения. Несмотря на вызовы, бенефициары и инвесторы выражают оптимизм относительно будущих перспектив банковской группы.
Яндекс в конце прошлой недели сообщил, что акционеры Yandex N.V. одобрили реорганизацию бизнеса и продажу российских активов новой структуре. Также группа подтвердила информацию о том, что уже были получены некоторые важные разрешения регулирующих органов, включая одобрение от Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. Закрытие сделки планируется в два этапа, первое закрытие может состояться уже в ближайшие недели. В ходе первого закрытия ЗПИФ, контролируемый консорциумом инвесторов, выкупит у Yandex N.V. до 68% в российском бизнесе. После получения всех регуляторных одобрений ЗПИФ сможет сделать акционерам Yandex N.V. предложение, включающее набор опций, основными из которых, как мы предполагаем, будут обмен и выкуп бумаг. МКПАО Яндекс в скором времени, как ожидается, получит листинг на Московской бирже. После первого закрытия пройдет еще семь недель до второго закрытия и полного завершения процесса. Наша текущая рекомендация для акций Яндекса — «Покупать», целевая цена находится на пересмотре.