потоки

В свежей заметке J.P. Morgan (Global Markets Strategy) по потокам и позиционированию ключевой акцент — драгоценные металлы: по фьючерсам на золото прошли рекордные чистые покупки, после чего последовали заметные продажи на откате цен. По серебру суммарные потоки ближе к нейтральным, но через ETF картина другая — фиксируются рекордные оттоки на фоне резкого снижения.

По остальным классам активов: отмечаются крупные покупки в ряде фьючерсных рынков и индексах (включая VIX и биткоин), при этом притоки в ETF на акции — выше среднего. В фондах облигаций притоки слабее, а из товарных и валютно/мульти-активных продуктов — оттоки. В позиционировании CTA общий уклон — длинные позиции в глобальных акциях, энергетике, металлах и FX против USD при короткой позиции по глобальным ставкам.

Источник: xsnap.ru

1️⃣ ЦБ снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. до 16% годовых.

Регулятор выбрал осторожный шаг, несмотря на замедление инфляции в ноябре и декабре.
Более сильное снижение не поддержали из-за роста инфляционных ожиданий и ускорения кредитования.
Дополнительным риском ЦБ считает повышение НДС с 20% до 22% с 1 января и рост тарифов ЖКХ.
Набиуллина подчеркнула, что преждевременное смягчение может снова разогнать инфляцию.
ЦБ допускает паузы в дальнейшем снижении ставки и не обещает движения «на автопилоте».
Регулятор ожидает инфляцию ниже 6% в 2025 году и 4–5% в 2026 году.

2️⃣ США ввели санкции против сербской компании NIS, связанной с "Газпром нефтью" $SIBN

Путин назвал эти санкции политикой давления и демонстрацией силы.
Россия напомнила о межправсоглашении с Сербией, которое запрещает ограничения против NIS.
Москва рассчитывает, что Белград выполнит обязательства и защитит инвестиции.
«Газпром нефть» вложила в NIS более 3 млрд $ и сделала ее ключевой компанией для экономики Сербии.
NIS является крупнейшим налогоплательщиком и лидером рынка нефтепродуктов страны.

1️⃣ "Газпром" $GAZP сообщил, что Европа рекордно быстро выбирает газ из подземных хранилищ — и это ещё до настоящих холодов.

По данным GIE, 19–21 ноября отборы стали самыми высокими для этих дат за всё время наблюдений.

Уровень заполненности ПХГ уже опустился ниже 80%, а в ключевых странах — Германии и Нидерландах — он составляет всего 76% и 72%.
Это один из самых низких показателей за последнее десятилетие на конец ноября.

Если зима окажется холодной и затяжной, текущих запасов может не хватить для надёжного газоснабжения Европы.

2️⃣ Акции SFI$SFIN взлетели после объявления дивидендов в 902 ₽ на акцию — рост превысил 20%.

Компания также планирует продать почти весь лизинговый бизнес и готова выкупать бумаги несогласных по 1256,4 ₽, что усилило доверие рынка.
Рост был настолько резким, что биржа временно остановила торги.

3️⃣ Следствие считает, что бывший менеджер поставщика и сотрудник снабжения «Корпорации ВСМПО-Ависма» $VSMO завышали цену на жидкий хлор и нанесли ущерб почти 320 млн ₽.

Физичесие лица, видимо, разочаровавшись в рынке акций, который отказывается расти семь месяцев подряд, принялись активно забирать средства из ПИФов акций. По итогам января был зафиксирован отток средств размером в 7,5 млрд рублей. Это рекордное значение с 2018 г. (более ранней статистики нет). 


Ссылка на график

На этом фоне сильно замедлился поток средств в фонды денежного рынка. Либо инвесторы ушли на праздники, либо все средства, которые можно было привлечь под высокие процентные ставки, уже привлечены. 

Но даже несмотря на сильный отток капитала с рынка со стороны физических лиц, акции российских компаний не упали, а даже росли, что считаю позитивным сигналом.  

 Ссылка на пост

В начале 2015 года ГП «ЦДУ ТЭК», представило основные итоги 2014 года по добыче нефти и газа в России.

В целом за год в стране было добыто 526,75 млн. т. нефти — прирост к уровню 2013 года составил 0,7%. Среднесуточные объёмы добычи достигли 10,58 миллиона баррелей. Среди добывающих компаний с большим отрывом лидирует Роснефть, на которую пришлось более 190,89 млн. т. от общего объёма добычи, Лукойл добыл 86,57 млн. т. нефти, Газпром нефть — 33,62 млн. т., Сургутнефтегаз — 61,43 млн. т., Татнефть — 26,53 млн. т., Башнефть — 17,8 млн. т., Славнефть — 16,19 млн. т., РуссНефть — 8,53 млн. т..

В 2014 году объёмы добычи газа в России сократились на 4,2% в сравнении с 2013 годом  и составили 640,237 млрд. м3. Объем газодобычи Газпрома — 432,025 млрд. м3, НОВАТЭК — 53,556 млрд. м3, Роснефть — 37,334 млрд. м3, ЛУКОЙЛ — 18,734 млрд. м3, Сургутнефтегаз — 9,445 млрд. м3, Газпром нефть — 11,858 млрд. м3.
 

Главным трендом 2014 года в секторе приходится считать провал нефтяных цен с уровней, вблизи которых они находились в течение последних трех лет. Можно спорить о его причинах, последствиях, которые это снижение цен будет иметь, или о дальнейших сценариях развития динамики процесса. Но неоспоримым и важным фактом последних шести месяцев стало само «уполовинивание» цены европейской нефти марки