Пенсия

Оговорка! Обычно я не люблю писать цифры в абсолютной величине, то есть в рублях или долларах, так как считаю это небезопасным. Ведь никогда не знаешь, кто тебя читает, и какие он может сделать непросто недобросовестные а откровенно уголовные деяния против меня или членов моей семьи. Но в этот раз, я всё-так решил показать настоящие цифры, так как они касаются тех денег, которые я и сам толком не могу достать :)

В прошлом году я подал заявление на перевод моих пенсионных накоплений, которые у всех заморозили в далёком 2014 году из негосударственного пенсионного фонда Эволюция в НПФ Сбербанка (в НПФ Эволюции они оказались чудным образом, кому интересно можно прочесть в статье «Мои приключения с НПФ и ПДС1», которую я опубликовал 25 марта 2025). Перевод этот был обоснован двумя последовательными соображениями и одним законодательным нюансом.

Первое соображение было тривиальным и совсем практичным. Как всем известно уровень привилегий в банке зависит от разных факторов, но самым простым является общая сумма капитала размещённая в его продуктах и продуктах его дочерних компаний.

Всем бодрого утра (или вечера после смены)!

Сегодня не про акции, а про вечный спор: тратить всё «здесь и сейчас» или копить как белка на зиму?
Маркетинг кричит: «Живи полной жизнью! Побалуй себя! Возьми в кредит отпуск мечты!»
А я сижу после ночной смены, смотрю на пустой холодильник и думаю: «Ага, щас…»

Аргументы «ЗА» траты сейчас («Живи полной жизнью»)
1. Жизнь короткая и непредсказуемая — завтра может быть уже некому тратить. Путешествия, хобби, здоровье — это инвестиция в счастье прямо сейчас.
2. Потребление двигает экономику — ты покупаешь, кто-то получает зарплату, кто-то делает тебе кофе. Круг замыкается.
3. Деньги на опыт (поездки, курсы, здоровье) окупаются сторицей — лучше, чем копить на пенсию, до которой можешь и не дожить.
4. Инфляция жрёт сбережения (~6 % в год в РФ) — тратить сейчас выгоднее, чем держать под подушкой.

Аргументы «ПРОТИВ» трат сейчас (за копить)
1. «Живи сейчас» часто заканчивается кредитами, долгами и звонками от коллекторов в 6 утра. Финансовая подушка — это когда не нужно паниковать, если сломалась стиралка или жена заболела.

Если вы сомневаетесь в необходимости инвестиций, обратите внимание на официальную статистику Пенсионного фонда России.

По данным фонда, средняя пенсия по старости среди неработающего населения на 1 октября 2025 года в России —25 198 ₽. В Москве — 27 154 ₽, в Санкт-Петербурге — 27 030 ₽. Даже если взять самый максимальный размер пенсии, то это Чукотский автономный округ — 41 932 ₽. Это все даже меньше 50 000 ₽, на которые и то сложнее прожить. К тому же, в одном из своих постов на Смартлабе я выяснил, что нужно проработать аж 43 года, чтобы получать кругленькие 100 000 ₽.

Эта статистика — не просто цифры, а прямой сигнал к действию. Не ждите, формируйте свой финансовый капитал, чтобы в будущем получать доход выше пенсии от своих же инвестиций.

Например, если инвестировать всего 10 000 ₽ в месяц под средние 10% годовых, то через 25 лет капитал составит около 13 млн.₽. Это уже может приносить около 100 000 ₽ в месяц пассивного дохода на текущий момент. Инфляцию не беру в расчет, так как сложный процент все равно сильнее на длинном горизонте. Вот вам калькулятор для своих расчётов. При этом каждый год без инвестиций — это минус годы сложного процента. Начать в 23 и в 33 — это две совершенно разные пенсии.Лучшее время начать – сегодня.

Большинство людей оформляют ПДС «как вклад»: один договор — и туда всё подряд. А потом в 55/60 удивляются: «почему мне не дают забрать всё разом, а предлагают выплаты?»

✅ Вот ключ: единовременная выплата в 55/60 — не по желанию. Она появляется, только если по вашему договору денег недостаточно, чтобы назначить пожизненную выплату на уровне 10% прожиточного минимума пенсионера.

✅ И именно здесь второй договор превращается в «чит‑код»: когда вы делите деньги на 2–3 договора (в разных НПФ), вы снижаете риск, что один «жирный» счёт уйдёт в зону, где единовременную могут не дать.

Мы в канале называем это «зона риска»: примерно с 400 000 ₽ на один договор и выше — потому что порог меняется каждый год (ПМП меняется → расчёт тоже).

❗️ Важно: два договора не дают «двойную господдержку» — лимиты по госдоплате общие, просто распределяются.

❗️ Зато два договора дают главное — контроль формата выхода: «всё разом» vs «выплатами».

Запустил для себя простой эксперимент: перестал тратить кэшбэк на повседневные мелочи и начал раз в месяц переводить его в LQDT — фонд денежного рынка.

Зачем это делаю:

• не “проедать” кэшбэк незаметно;
• формировать из него отдельный резерв;
• посмотреть, может ли даже такой небольшой денежный поток дать ощутимый результат на дистанции.

Правила:

• раз в месяц фиксирую сумму кэшбэка;
• 100% перевожу на брокерский счёт;
• покупаю на эти деньги LQDT;
• отдельно отслеживаю пополнения и результат.

Январь:
Получил 9 958,25 ₽ кэшбэка.
Перевёл на брокерский счёт 16 февраля и полностью направил в LQDT.

Февраль:
Получил ещё 7 123 ₽ кэшбэка.
Перевёл на счёт 15 марта и также полностью направил в LQDT.

Эффективная ставка кэшбэка за февраль — 3,42%.

После сильного января февраль выглядит чуть скромнее, но сумма всё равно уже заметная — особенно если воспринимать кэшбэк не как случайный бонус, а как отдельный денежный поток.

Самые доходные категории февраля:

1. Супермаркеты - 1 807 ₽ (2,56%)

Прочитал книгу Анара Бабайкина «На пенсию в 35» (вторая редакция, 2025 года). 

И, если честно, больше всего мне в ней откликнулась не инвестиционная часть как таковая, а эмоциональная и поведенческая.

Для меня это книга не столько про то, “во что вложить деньги”, сколько про то, как вообще выстроить зрелое отношение к деньгам, потреблению и финансовой свободе.

Одна из главных мыслей, которую я из неё вынес: капитал обычно строится не за счёт какого-то одного удачного решения, а за счёт системы — регулярности, дисциплины, длинного горизонта и умения не срываться в лишнее потребление.

И это, как мне кажется, очень важный акцент. Потому что на практике многим не столько не хватает знаний об инвестициях, сколько мешают эмоции:

— желание быстрых результатов

— сравнение себя с другими

— стремление “выглядеть успешным”

— тревога, из-за которой сложно держаться выбранного курса

Ещё одна мысль, которая мне особенно близка, — про недвижимость.

Да, в России пенсию можно почти буквально докупить.
Если не хватает стажа или пенсионных баллов, Соцфонд позволяет заплатить добровольные взносы и получить за это стаж и ИПК. Но здесь главный подвох в другом: покупка баллов выгодна только в одном случае.
Во всех остальных — это уже слабая математика.

Большинство думают так: не хватает баллов — сейчас куплю побольше, и пенсия станет заметно выше.

На практике это работает не так.

В 2026 году для страховой пенсии нужны минимум 15 лет стажа и 30 пенсионных баллов.

📌 Если этого нет, человек уходит на социальную пенсию, а это уже на 5 лет позже:

• в 2026–2027 годах социальная пенсия по старости назначается мужчинам с 69 лет, женщинам с 64 лет.
• А страховая в 2026 году — мужчинам с 64 лет, женщинам с 59 лет.

То есть иногда один недостающий балл — это не про “прибавку”, а про потерю пяти лет выплат.

Представьте: где-то на вашем пенсионном счёте могут лежать сотни тысяч рублей, а иногда и больше — и вы даже не знаете точную сумму.

Эти деньги заработаны вами, «вшиты» в систему ОПС, но в реальности работают по правилам, которые вы не контролируете.

И это не «страшилка».

По данным Банка России, только пенсионных накоплений в ОПС —
6 триллионов рублей, и они лежат отдельно в двух «корзинах».

📍 Где лежат ваши пенсионные накопления (ОПС) — и сколько их там

Они могут быть:

• в СФР (по умолчанию, если вы ничего не выбирали) — 3,5 трлн ₽
• в НПФ (если когда-то переводили / подписывали) - 2,5 трлн ₽

📌 И важный момент: люди уже активно переводят накопительную часть в ПДС — потому что это, по сути, рабочий способ «разморозить» сценарий владения и выплат.

• по заявлениям за 2024 год в начале 2025 в НПФ поступило 103,3 млрд ₽ переводов пенсионных накоплений в ПДС (как единовременные взносы)

Февраль прошёл спокойно — без ротаций и резких движений.

Доходность с 19.12.2025 по 28.02.2026:

• Публичный портфель: +4,01% (XIRR)

• LQDT: +3,03%

• Депозиты: +3,01%

Портфель продолжает обгонять и LQDT, и депозиты — что особенно приятно, потому что портфель пополняемый (в феврале было пополнение на +30 000 ₽), а при покупках всё равно есть комиссионные издержки.

Движение к цели 10 млн ₽ к 2035:

Сейчас: 2 332 363,63 ₽ из 10 000 000 ₽ (23,3%)

Вложено: 2 260 000 ₽ (+30 000 ₽ в феврале)

Прирост: +34 364 ₽ за февраль

Общий прирост: +72 363,63 ₽

Важно про цифры:

27 февраля купоны (~6 000 ₽) «вышли» из НКД и перешли в статус ожидания выплаты — из‑за этого стоимость портфеля на короткий момент выглядит чуть ниже/скромнее. После фактического зачисления купонов ситуация нормализуется.

Изменения в портфеле за февраль:

• Ротаций не делал

• Были только докупки текущих выпусков

Топ‑5 бумаг портфеля по доходности (со старта публичного портфеля):

• В продолжение:
• 🔥 ЕЩЕ НАШИ ГРОМКИЕ РАССЛЕДОВАНИЯ

Государство придумало программу долгосрочных сбережений (ПДС) для молодежи. Чтобы молодые копили, копили, а через 15 лет получили жирный кусок с госдобавкой. Но что-то пошло не по плану.

Молодежь в программу не пошла. Зато пенсионеры — рванули. И не просто пошли, а придумали гениальную схему: заносят деньги, получают халявные 36 тысяч от государства и через год забирают всё обратно. Государство в панике. ЦБ расстроен. Минфин готовит поправки, которые увеличат срок заморозки господдержки до пяти лет.

Разбираемся, как пенсионеры обыграли систему, почему молодежь не верит в светлое будущее и что теперь будет с ПДС.

Что случилось: ЦБ признал провал

На Форуме лидеров рынка управления активами директор департамента инвестиционных финансовых посредников ЦБ Ольга Шишлянникова сделала неожиданное признание. Программа, которую создавали для молодежи и людей среднего возраста, с треском провалилась в этой аудитории.