ЕВРОТРАНС

В декабре «выстрелило» много компаний роста,
про которые писал, что в ноябре купил в портфель
Яндекс
Озон
Мосбиржа
Т-Технологии
Полюс
и др.

Все 9 компаний в портфеле в декабре показывает динамику лучше рынка.

Консервативных акций (Сбербанк, Газпром, Лукойл и т.п.) нет, от слова совсем.

Обращаю внимание на Евротранс.

ПАО «ЕвроТранс» (бренд «ТРАССА»)
Один из крупнейших независимых топливных операторов, который работает более 27 лет.
Мобильное приложение и топливные карты компании объединяют более 1,5 млн клиентов и
принимаются к оплате на почти 8000 АЗС по всей территории России, Республики Беларусь и Республики Казахстан.  
Есть в портфеле
Рост с 30 12 2024г уже 20% + дивиденды 24% (при том, что индекс полной доходности Мосбиржи не вырос).

Резкое уменьшение долга


Резкий рост оборота и чистой прибыли


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 003P-01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-H-002P от 29.10.2025 г ISIN: RU000A10DEP2, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 3 498 штук....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-Н от 10.09.2024 ISIN: RU000A109LH7, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 123 502 штук....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Настоящее сообщение публикуется в порядке изменения (корректировки) информации, содержащейся в ранее опубликованном сообщении.

Ссылка на ранее опубликованное сообщение, информация в котором изменяется (корректируется): "Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента" (опубликовано 08....

( Читать дальше )

⚠️ Стоит ли доверять расчетам брокеров?

Вчера наш подписчик прислал скрин из приложения ВТБ с расчетом метрики Чистый Долг/EBITDA у Евротранса.

На фото вы можете видеть, что показатель отрицательный на всем периоде, а на конец 1 полугодия 2025 г., по расчетам ВТБ, составляет -0,6х. По сути это означает, что денежных средств у компании намного больше, чем долговых обязательств, либо показатель EBITDA отрицательный (если считать чисто математически), что естественно не так.

Более подробно с финансовыми показателями можете ознакомиться по ссылке в разделе финансовый анализ или посмотреть самостоятельно финансовую отчетность компании.

Для сравнения показатель Чистый долг/EBITDA Евротранса составляет:

👉По нашим расчетам 2,8х на конец 1П 2025 г.

👉По расчетам Эксперт РА 2,5х на конец 2024 г.

👉По расчетам АКРА 3,2х на конец 2024 г.

👉По расчетам НКР 2,8х на конец 2024 г.

❗️По расчетам ВТБ -0,6х на конец 1П 2025 г.

Выводы делайте сами


 >>>>>>> Подписывайтесь на наш телеграмм канал, там ещё больше интересного!

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 003P-01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-H-002P от 29.10.2025 г ISIN: RU000A10DEP2, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 3 067 штук....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-Н от 10.09.2024 ISIN: RU000A109LH7, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 120 896 штук....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Настоящее сообщение публикуется в порядке изменения (корректировки) информации, содержащейся в ранее опубликованном сообщении.

Ссылка на ранее опубликованное сообщение, информация в котором изменяется (корректируется): "Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента" (опубликовано 11....

( Читать дальше )

Оптовая цена на топливо снизилась на днях до июльских минимумов. Теперь она находится на следующем уровне:

• АИ-92: 58,1 тыс. за тонну
• АИ-95: 69,4 тыс. за тонну
• ДТ: 66,6 тыс. за тонну

Напомню, что в топливе 1 тонна не равно 1000 литров, но об этом позже.

Анализируя оптовую цену на бирже, мы можем примерно представлять, как идут дела в розничном бизнесе «Евротранса» (АЗС «Трасса»). Поэтому сравним биржевую цену и стоимость для клиентов на АЗС. Разница и валовая маржинальность получается следующая:

АИ-92: 43,58 руб. => 60,68 руб. (39,2%)

АИ-95: 52,06 руб. => 66,98 руб. (28,6%)

ДТ: 49,96 руб. => 72,48 руб. (45%)

По 92-му маржинальность превысила рекордное значение начала мая, по 95-му и дизелю находится вблизи этих отметок.

Подобное, безусловно, является плюсом для компании и её акционеров. С конца сентября и до начала ноября маржинальность работы независимых АЗС уходила в минус. Соответственно, был риск того, что у «Евротранса» может случиться то же самое. Однако компания традиционно делает большие запасы в «низкий» сезон, которые потом разливает на свои АЗС, а также продает оптом после роста цен. В этом году такая стратегия в очередной раз подтвердила свою надежность. На АЗС поступал купленный еще за дешево бензин, что позволило компании пережить тяжелый для рынка период. Сейчас же вновь все хорошо.

( Читать дальше )

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за ноябрь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в ноябре

• Общий состав портфеля незначительно изменился: бумаги Норникеля ненадолго потеснили акции Роснефти, но уже к концу ноября ситуация вернулась в исходное положение. В остальном наполнение портфеля осталось таким же, как в октябре.

• Доля ЛУКОЙЛа упала до минимальных значений с июля 2023 г. Некоторые другие бумаги выступают невольными бенефициарами проблем компании, так как принимают на себя высвобожденную ликвидность.

• Доля Сбербанка также сократилась до минимума с февраля 2023 г.

( Читать дальше )