vtbr

В Клубе прибыльных инвесторов AROMATH-VIP🎩 мы придерживаемся одного правила:
мы не покупаем надежды, мы покупаем математическое ожидание.
По #VTBR ВТБ оно сейчас отрицательное, несмотря на весь шум в РБК и бодрые прогнозы «аналитиков» из мейнстрима.

Используя Фундаментальный Психотрейдинг🎓 АРОМАТ, мы зафиксировали быструю прибыль в +38% всего за 2 месяца еще год назад. С мая 2025 года наша позиция — осознанный игнор. И это — верное решение ✅
В нашей внутренней таблице-светофоре этот актив горит Желтым, с четким приоритетом Красным.

Почему такая дивергенция убьет ваш депозит?

Смотрите на график: отскок на 20% от локальных минимумов уже состоялся.
Рынок заранее уже отыграл магическую цифру в 500 млрд прибыли.
Фикс по факту? Что дальше?

Эффект ожидания: Толпа по-прежнему ждет дивидендного сюрприза.

Реальность же здесь совершенно другая — это низкая достаточность капитала, и это приговор.
Любые выплаты, если они и будут, окажутся микроскопическими подачками, чтобы просто сохранить лицо.

А вот по дивидендам возня будет знатная и долгая, акционеры должны ёрзать и страдать 🙈

Если 25% от прибыли и меньше на дивиденды =
Сильное разочарование рынка гарантировано.
Это не акции класса А со всеми последствиями.

Ценность Зелёного перед дивидендами в БДСМ-2026 всё больше.
Всё просто ✔️
Ставь на красное, ставь на чёрное… 😎

Говорил о таком в самом начале января на YouTube Aromath: youtu.be/EN87qmhcstc?si=WBtko7s2wNAQXvoD

Сбербанк — акции класса А безусловно, покупать надо вовремя.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Этот материал не является инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Этот материал не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Вся ответственность за решения и результаты лежит на вас.

__________

PLZL@MISX не коинтегрирован ни с одной акцией Мосбиржи. Ни с рыночным индексом. Ни даже с золотом в формальном смысле. 0 из 18 пар за 96 месяцев. Если вы ждете, что Полюс «вернется к рынку» — у этой ставки нет статистического основания.

Это четвертое исследование в серии о корреляциях и связях на Мосбирже. В первом я анализировал корреляции 97 акций за 10 лет, во втором — кросс-активные корреляции (акции vs золото, валюта, облигации), в третьем — корреляции 23 акций в пост-2022 режиме. Теперь проверяю более сильную гипотезу: существует ли долгосрочная связь уровней цен (коинтеграция) между PLZL@MISX и рынком.

Зачем это нужно?

Корреляция — это связь доходностей (краткосрочная). Коинтеграция — связь уровней цен (долгосрочная). Две акции могут быть некоррелированы в краткосроке, но коинтегрированы: их цены расходятся, но всегда возвращаются. Если бы PLZL@MISX был коинтегрирован с рынком, отклонения были бы временными, и на них можно было бы строить стратегию.

💭 Оценим финансовые результаты, а также изучим амбициозные планы банка...

💰 Финансовая часть (11 мес 2025)

📊 За первые 11 месяцев чистая прибыль достигла отметки в 437 млрд рублей. Несмотря на снижение прибыли на всего лишь 3% относительно аналогичного периода предыдущего года, этот небольшой спад объясняется «восстановлением» налоговой нагрузки. Доход до налогообложения оказался ниже уровня аналогичного периода 2024 года на 14,6%, составив 378 млрд рублей.

🧐 По состоянию на конец ноября 2025 года показатель эффективности вложений банка (ROE) составил 17,4%, что демонстрирует высокую отдачу вложенного капитала.

🤔 Операционная деятельность показала стабильный рост: общий объем доходов за отчетный период достиг более триллиона рублей, увеличившись на 11%. Основную роль в увеличении дохода играют дополнительные виды заработка, такие как комиссионные платежи и иные операции, составляющие примерно две трети всей поступающей выручки (630 млрд рублей) по итогу 11 месяцев. 

⚠️ Расходы на ведение бизнеса и формирование резервов значительно увеличились.

ВТБ — прогноз и цели на 2026 год.
Что ждать и какие дивиленды заплатят?

💥 Новое видео от Aromath уже доступно для просмотра:



Можно также смотреть на Ютуб.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.