softline

Вчера IT-компания отчиталасьза 9 месяцев

 

Софтлайн

МСар = ₽43 млрд

P/Е = 160*

* на основе нормализованной прибыли, без учета от переоценки финвложений

 

 

📊Итоги

— оборот: ₽53 млрд (+16%);

— валовая рентабельность: 23,8% (после 15,2% за 9 месяцев 2022 года);

— скорректированная EBITDA: ₽1,7 млрд (рост в 26 раз);

— чистая прибыль: ₽6,5 млрд (против убытка за 9 месяцев 2022 года);

— чистый долг: ₽7,2 млрд (+1%).

 

💪Компания отмечает значительный рост оборота от продажи собственных услуг (+145%) и оборудования собственного производства (+163%). Долговую нагрузку в 1,7х Софтлайн считает комфортной. 

 

🔮За 2023 год IT-разработчик прогнозирует оборот на уровне не менее ₽85 млрд, а скорректированная EBITDA составит не менее ₽3 млрд. Долговую нагрузку компания намерена держать на уровне 2х. 

 

👉А еще компания планирует допэмиссию

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

( Читать дальше )

💻Софтлайн накануне представил финансовые результаты за 3 кв. 2023 года, поэтому самое время заглянуть в них и проанализировать их вместе с вами.

📈 Оборот компании с июля по сентябрь вырос на +52,3% (г/г) до 22,1 млрд руб. Ранее, напомню, компания обещала сильный рост продаж, и судя по цифрам менеджмент действительно держит слово. Переход российского бизнеса и гос.структур на отечественные IT-решения будет ещё долго оказывать благоприятное влияние на рост финансовых показателей Софтлайна.

Согласно действующему законодательству, российские компании обязаны перейти на отечественное ПО до 1 января 2025 года, однако все участники рынка сходятся во мнении, что этот процесс затянется на ещё больший срок, поскольку перевести инфраструктуру на новые решения будет физически тяжело за столь короткий отрезок времени. Поэтому повышенный спрос сохранится надолго.

⚖️ Отрадно отметить, что уже 27% оборота компании приходится на собственные решения – ведь у Софтлайна сильные рыночные позиции, особенно в сегменте облачных технологий. Причём данный сегмент продолжает динамично развиваться и может стать одним из ключевых драйверов роста бизнеса в среднесрочной перспективе, что, кстати, соответствуем мировым трендам.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги.

Бумага технически выглядит красиво, пробует проломить нисходящий тренд. Вчера вышла хорошая отчетность по компании за 9 месяцев, в которой кратно выросла валовая прибыль.

Всем успешных торгов.

 ▫️Капитализация: 45,4 млрд / 162₽ за акцию
▫️Оборот ТТМ: 77,8 млрд
▫️Валовая прибыль ТТМ: 17,8 млрд
▫️скор. EBITDA ТТМ:4,3 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 13 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 1,7
▫️P/E ТТМ: 3,5
▫️скор. P/E fwd 2023: 15-18
▫️fwd дивиденд 2023:0%
▫️fwd дивиденд 2024: 3,5%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Результаты отдельно за 3кв 2023г:

▫️Оборот: 22 млрд (+52,3% г/г)
▫️Валовая прибыль: 5,7 млрд (+266,8% г/г)
▫️скор. EBITDA: 610 млн (против убытка в 1 млрд годом ранее)
▫️Чистый убыток:3 млрд 





👉 «Софтлайн» предоставляет комплексные IT решения для бизнеса в РФ, в том числе и решения на базе собственных разработок.

✅ Собственные разработки в разрезе оборота компании выросли до 22%, но при этом сегмент генерирует уже 47% от валовой прибыли. Рост собственного портфеля ПО позитивно влияет на маржинальность всего бизнеса.

✅ С начала года Софтлайн уже закрыл7 сделок M&A по покупке разработчиков на рынке РФ. Компания продолжает расширять свой портфель ПО без существенного роста долговой нагрузки.

( Читать дальше )

Софтлайн публикует результаты за 3К23 по МСФО: оборот и валовая прибыль быстро растут — позитивно

Компания Софтлайн опубликовала результаты за 3К23 по МСФО, впервые за два года показав рост оборота, что свидетельствует об успешной адаптации бизнеса к изменившимся операционным условиям.

• Оборот вырос на 52% г/г до 22 млрд руб., при этом в сегменте собственных решений он более чем удвоился, достигнув 11,7 млрд руб., тогда как в сегменте сторонних решений фактически не изменился относительно 3К22, составив 40,9 млрд руб.

• Валовая прибыль в 3К23 выросла более чем в три раза до 5,7 млрд руб., что предполагает валовую рентабельность на уровне 26,0% (+15,2 п. п по сравнению с 3К22) и отражает рост продаж собственных решений и услуг ввиду замещения решений крупных иностранных производителей.

• По итогам 2023 г. Софтлайн ожидает оборот не менее 85 млрд руб. при скорректированной EBITDA минимум в 3 млрд руб.

Софтлайн — один из основных бенефициаров трансформации российского рынка ИТ-решений и услуг и роста доли отечественных решений. Публикация сильных результатов за 3К23 по МСФО должна оказать поддержку котировкам акций эмитента.

ИБ «Синара»

( Читать дальше )

​💡VK отчитался за 9 месяцев 2023 года.

— Выручка компании выросла на 37% до 90,3 млрд рублей
— Среднедневная аудитория VK выросла до 76 млн человек на 16%, среднемесячная — на 10% до 85 млн человек.
Всё круто, выручка растёт… А где прибыль?
$VKCO #отчет

💡Компания Софтлайн опубликовала финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2023 г.

— Оборот за 9 месяцев 2023 г. вырос на 16% г/г, до 52,6 млрд руб.
— Валовая прибыль за обозначенный период возросла на 81% до 12,5 млрд руб. При этом в структуре валовой прибыли более 47% ее доли пришлось на высокорентабельные собственные решения группы. В результате валовая рентабельность составила 23,8% против 15,2% годом ранее.
— Скорректированная EBITDA многократно возросла по сравнению с периодом прошлого года и составила 1,7 млрд рублей. За 9 месяцев 2022 г. показатель был зафиксирован на уровне 6,6 млн рублей.
— Чистая прибыль увеличилась до 6,5 млрд рублей после убытка годом ранее.
— Количество сотрудников по состоянию на 30 сентября 2023 г. увеличилось до 8 274 человек, или на 64% с начала года.

( Читать дальше )

Москва, 9 ноября 2023 год. ПАО «Софтлайн» (Софтлайн, Группа или Компания), ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты ПАО «Софтлайн» по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года.

Ключевые финансовые показатели за 3 квартал 2023 года:

• Оборот достиг 22,1 млрд рублей, увеличившись на 52,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и впервые за последние 2 года показал положительную динамику.
• Валовая прибыль по итогам 3 квартала 2023 года составила 5,7 млрд рублей, продемонстрировав рост практически в 3,7 раза год к году, валовая рентабельность вновь превысила рекордное для Группы значение и достигла 26,0%.
• Скорректированная EBITDA составила 610,4 млн рублей против отрицательного значения, зафиксированного в 3 квартале 2022 года. За последние 12 месяцев (с 1 октября 2022 года по 30 сентября 2023 года) скорректированная EBITDA достигла 4,3 млрд рублей.

( Читать дальше )

Сегодня ИТ-компания Софтлайн опубликовала квартальный отчет по МСФО. Акции компании открылись гэпом вверх, и не зря. Первое, что бросается в глаза — очередной рекорд в рентабельности оборота по валовой прибыли — 26% против 10,8% годом ранее. Рост действительно очень существенный. Вырос и сам оборот — до 22 млрд рублей (+52%), а валовая прибыль — аж в 3,7 раза — до 5,7 млрд рублей (год назад было 1,6 млрд). 

 Акции Софтлайна с открытия дорожают на 3% 

За 9 месяцев 2023 года оборот от продажи собственных решений вырос почти на 150%. При этом валовая прибыль за 9 месяцев от продажи собственного практически сравнялась с валовой прибылью от продажи партнерских решений, а за 3 квартал и вовсе перевалила за половину (уже 63%). Собственно, отсюда и рекорды по рентабельности – продавать своё всегда выгоднее. 

Из минусов — чистая прибыль в 3 квартале отрицательная, хотя за 9 месяцев в хорошем плюсе на 6,5 млрд рублей. Чем вызвано? Ну во-первых, Софтлайн по-прежнему находится в стадии трансформации бизнеса – это требует расходов. Плюс сотрудников в компании сильно прибавилось, за этот год — на 64%, до восьми с лишним тысяч человек. А зарплаты у айтишников, как всем известно, растут практически экспоненциально. Еще и 7 M&A сделок за год. В общем, на развитие компания не скупится. 

( Читать дальше )

Дорогие инвесторы, сегодня мы с радостью рассказываем о результатах Софтлайна за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года! 

3 квартал: 

·   Оборот: 22,1 млрд рублей (+ 52,3% г/г). Рост впервые за последние 2 года! 

·   Валовая прибыль: 5,7 млрд рублей, рост практически в 3,7 раза год-к-году, а по валовой рентабельности – вновь рекорд: 26,0%!

·   Доля собственных решений в валовой прибыли: 63%

9 месяцев: 

·   Оборот: 52,6 млрд рублей (+ 16% г/г)

·   Валовая прибыль: 12,5 млрд рублей, рост на 81% год-к-году. При этом в структуре валовой прибыли более 47% ее доли пришлось на высокорентабельные собственные решения Группы

·   Скорректированная EBITDA: многократный рост -  1,7 млрд рублей по сравнению с 6,6 млн рублей за 9 месяцев 2022 года

При этом с долговой нагрузкой у нас по-прежнему все отлично: скорректированный чистый долг Группы к отчетной дате составил 7,2 млрд рублей — это 1,7x к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев. 

( Читать дальше )

🥜Друзья, вот видите, говорил же, что не надо раньше времени бить в баклуши!
🥜Интересны были бы варианты, которые я нарисовал и вот тогда уже можно было пробовать покупки. А сейчас по прежнему не рыба, не мясо! Интересантов пока нет, в моменте казино. А в целом бумага продолжает смотреть вниз, пока ничего не поменялось. Возможно сползëт до лоя, так что посмотрим.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.