softline

Сравним привлекательность двух отраслей народного хозяйства России для портфельного инвестора. Сразу выделим, что мы НЕ анализируем: стратегическое значение отраслей для страны в целом (макроэкономика интересует правительство и диванных аналитиков, сейчас другая тема), перспективы трудоустройства и зарплат в компаниях данных отраслей, перспективы создания и развития бизнес-проектов в этих сферах. Таким образом, здесь не будет ответов на вопросы макроэкономистов, потенциальных наемных работников и бизнесменов.

Цель анализа — помочь простому человеку выбрать, куда выгодно и безопасно вложить свои накопления. Итак, начнем с явных лидеров.

Роснефть в год добывает 200 млн тонн нефти и 75 млрд кубометров газа. 40% российской нефтедобычи. По итогам 2022 года выручка 9 трлн руб, чистая прибыль 813 млрд руб, дивиденды 406 млрд руб.

Ожидаемая прибыль 2023 года – 1,3 трлн руб. Ожидаемый годовой дивиденд – 61 рубль на акцию. Цена акций Роснефти на 20.11.2023 г. – 583 руб, капитализация — 6,18 трлн руб.

( Читать дальше )

Софтлайн приобрела разработчика российских платежных терминалов

Капитализация: RUB 43 960 млн
Объём торгов: RUB 363,4 млн
В свободном обращении: 15,70%

Софтлайн объявила о приобретении российского вендора платежного оборудования «Инверсум». В качестве первого совместного проекта команды создадут уникальное для российского рынка решение – линейку платежных терминалов, работающих на базе оборудования и ПО полностью российского производства.

«Инверсум» является производителем POS-терминального оборудования с 5-летним опытом работы на рынке. Объединение компетенций и ресурсов обеих компаний позволит разработать первую на российском рынке комплексную импортонезависимую линейку российских платежных терминалов, а также расширить присутствие на платежном рынке РФ и за рубежом. Для создания российских платежных устройств компания-разработчик должна обладать конструкторской документацией, профильными сертификатами безопасности EMV и PCI DSS.

Панарин Кирилл
Лазаричева Марьяна

( Читать дальше )

ГК Softline объявила о приобретении 100%-ного дочернего общества, российского вендора платежного оборудования «Инверсум». Совместно с дочерней компанией «Скай Технолоджис» они разработают линейку российских платежных терминалов. «Скай Технолоджис» работает на рынке с 2011 года, специализируясь на программном обеспечении для более чем 25 производителей POS-терминалов. Приобретенная «Инверсум» – производитель POS-терминального оборудования с 5-летним опытом.

Объединение компетенций обеих компаний позволит создать первую на российском рынке импортонезависимую линейку российских платежных терминалов. Запуск пилотного проекта планируется на 2024 год, обеспечивая технологический суверенитет в секторе платежных решений.

Источник: https://softline.ru/about/news/gk-softline-priobrela-razrabotchika-rossiyskikh-platezhnykh-terminalov

2024 год мы начинаем сразу с классных новостей и объявляем о покупке производителя платежного оборудования «Инверсум»!

🤔 Что это дает Софтлайну? Совместно с «Инверсум» Софтлайн сможет разработать первую и уникальную на российском рынке импортонезависимую линейку российских платежных терминалов! А еще – расширить присутствие на платежном рынке РФ и за рубежом.

Релиз опубликовали здесь: https://softline.ru/about/news/gk-softline-priobrela-razrabotchika-rossiyskikh-platezhnykh-terminalov

🔸 Покупателем «Инверсум» стала «дочка» Софтлайна – «Скай Технолоджис», которая работает на российском платежном рынке с 2011 года и разрабатывает ПО для более чем 25 производителей POS-терминалов. А «Инверсум», соответственно, производит непосредственно сами терминалы.

Поэтому после сделки Софтлайн сможет предложить рынку комплексное платежное решение, включающее и ПО, и оборудование, причем полностью российского производства. В общем, импортонезависимость российского платежного рынка – в руках Софтлайна! И это – только начало :)

( Читать дальше )

Дорогие инвесторы, сегодня мы в полном объеме погасили наш облигационный выпуск серии 001Р-04 на 4,95 млрд рублей и выполнили все обязательства перед инвесторами! Этот выпуск был размещен 23 октября 2020 года со ставкой купона 8,9% годовых.

📌 Оставляем ссылку на официальный релиз: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-polnom-pogashenii-obligatsionnogo-vypuska-serii-001r-04-na-4-95-mlrd-ruble

Сейчас на Мосбирже остался наш единственный, пятый выпуск облигаций на сумму 6 млрд рублей с купоном 12,40% и периодичностью выплат 4 раза в год. Дата погашения этого выпуска облигаций — 20 февраля 2026 года.

☝️ Как отметил наш финансовый директор, Артем Тараканов, поддержание прав инвесторов и ответственный подход к обязательствам — это по-прежнему приоритетные принципы публичности Софтлайна.

А еще — мы продолжаем работать над повышением нашего кредитного рейтинга, который сейчас определен на уровне «ruBBB» от Эксперт РА. В его повышении нам, конечно, помогут отсутствие прецедентов невыплат по обязательствам и комфортный уровень долговой нагрузки!

( Читать дальше )

Друзья, делимся классной новостью! С 22 декабря акции Софтлайна входят в индекс МосБиржи инноваций, посмотреть можно здесь: https://www.moex.com/ru/index/MOEXINN/constituents 

🤔 Что это значит? Включение акций Софтлайна в названный индекс может привлечь к нашим бумагам дополнительный спрос со стороны, например, индексных фондов! А это — дополнительная поддержка для котировок акций Софтлайна и ликвидности :) 

Как мы и говорили, одна из ключевых задач для нас — это попадание в индексы, и сегодняшняя новость тому подтверждение! Мы продолжаем работать над включением наших акций в другие индексы, а также в первый котировальный список. 

❤️ Вместе мы все сможем!

Недавно у нашего большого партнера, Yandex Cloud, прошла конференция, на которой Софтлайн (MOEX: SOFL) победил в специальной номинации «Прорыв года»! «Softline помогает заказчикам развивать офисные сервисы на основе Яндекс 360 для бизнеса и улучшать бизнес-процессы на основе Yandex Tracker, оказывая услуги по внедрению. За год показали самый высокий рост выручки по сравнению с другими партнёрами», — пишет Yandex Cloud.

📌 Подробнее можно почитать тут: https://cloud.yandex.ru/ru/blog/posts/2023/12/partner-conf-2023 

Как мы уже не раз говорили, мы в Софтлайне развиваем, помимо собственного облака Softline Cloud, целую мультиоблачную платформу. Зачем это нужно, когда есть собственное облако? Мы видим со стороны наших клиентов существенный спрос на мультиоблачный подход к облакам, когда у одного заказчика есть три и более облачных провайдера, между которыми распределяется нагрузка.

🏆 Как одни из лидеров российского рынка облачных провайдеров (например, входим в ТОП-3 по версии Cnews IaaS Enterprise 2023») мы понимаем, какие сервисы в наших собственных облаках являются лучшими на рынке и предлагаем их своим клиентам, а какие сервисы оптимальнее будет представить по партнерской модели.

( Читать дальше )

💻 Софтлайн накануне представил  пресс-релиз с прогнозом на 2024 год, поэтому самое время заглянуть в него и проанализировать вместе с вами.

🔸 Менеджмент компании ждёт роста оборота (GMV) на +29,4% (г/г) до 110 млрд руб. Среднегодовой темп роста отечественного IT-рынка в среднесрочной перспективе ожидается на уровне 27%, и Софтлайн планирует расти чуть быстрее рынка (но всё-таки Positive Technologies в этом смысле выглядит поинтереснее).

🔸 Ожидается, что скорректированный показатель EBITDA по итогам следующего года удвоится и достигнет 6 млрд руб. Рентабельность по EBITDA при этом может увеличиться на 1,9 п.п. и составить 5,4%. Как мы видим, бизнес у компании низкомаржинальный, но у айтишников принято смотреть в первую очередь всё-таки на выручку, а в случае с Софтлайном этой метрикой является скорее даже оборот (GMV), поскольку компания реализует не только собственные IT-решения, но и является дистрибьютором Positive Technologies, Астры и других отечественных компаний.

🔸 Компания подтверждает свой прогноз, представленный в ходе подготовки к IPO, и планирует выплатитьне менее 25% прибыли по МСФО в виде дивидендов. Исходя из этого, совокупный размер выплат составит не менее 1 млрд рублей.

( Читать дальше )

Софтлайн опубликовал прогноз менеджмента по финансовым показателям группы на 2024 год. Ожидается увеличение оборота по меньшей мере до 110 млрд руб. Валовая прибыль должна вырасти как минимум до 30 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA, по прогнозу менеджмента, в 2024 году увеличится не менее чем до 6 млрд руб.

Оценки менеджмента подтверждают наш текущий прогноз по обороту (111 млрд руб.) и создает предпосылки для повышения прогнозов по валовой прибыли и скорректированной EBITDA на 12% и 9% соответственно. Прогноз менеджмента предполагает валовую рентабельность (от оборота) в 2024 году на уровне 27,3%, а рентабельность по скорректированной EBITDA (от валовой прибыли) – на уровне 20%. Наши текущие оценки этих показателей составляют соответственно 24% и 20,6%.

Также компания подтвердила намерение по итогам 2024 года направить на выплату дивидендов не менее 25% чистой прибыли по МСФО и при этом распределить среди акционеров не менее 1 млрд руб. Мы моделируем дивидендные выплаты «Софтлайн» за 2024 год как минимум на уровне 1 млрд руб.

( Читать дальше )

🥜Этот пост собственно говоря напоминание об идее роста связанного с обратной покупкой этой бумаги теми, кто ходил на обмен и продал при получении или последующем разгоне.
🥜Продало дохрена народу, об этом говорит и сам график. Напоминаю, что бумаги будут давать в сентябре и разумно быть в позиции к лету, так как не известно когда будут инициированы покупки теми же ТГ каналами. Тот же Профит уже намекал о восстановлении, но писал, что позже и мол даст знать, а его подписчики уж точно лили не по-детски!
🥜Я ранее писал, что не буду дожидаться лета и собирал бумагу, крайняя покупка была по 140р. Не знаю, досижу с этой позицией до идейных времён, так как можно получить и сейчас движение, благо и инфопространство подкидывает новости по улучшению финпоказателей и даже планы по дивам! А сама бумага прогулялись к лоям после обменного периода и к нижней границе SPO.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.