s&p500

Февраль обычно является легким месяцем, не насыщенным ФА-событиями, чаще всего в феврале происходит коррекция или даже сильное падение фондового рынка в зависимости от событий ранее.
Если учитывать общую ситуацию, то в текущей цене фондового рынка уже учтено все хорошее: технологическая революция, отсутствие рецессии (мягкая посадка экономики или отсутствие посадки), быстрое снижение ставок ЦБ со сворачиванием QT.
Абсолютно неучтенным являются геополитические риски, усиление торговых войн.
Позиционирование тоже не радует, большинство инвесторов находятся в лонгах акций «великолепной семерки», спорный сезон отчетности при переполненных позициях приводил к обвалу сразу при наличии даже незначительных траблов в отчете или падению после отыгрыша позитивного отчета в рамках фиксирования прибыли.
Банковский сектор пребывает в ужасе перед завершением программы помощи банкам ФРС BTFP 11 марта, повышение ставки по займам и плохая отчетность привели к падению региональных банков, хотя понятно, что до выборов в ноябре никто не допустит очередного банковского кризиса.

( Читать дальше )

Здравствуйте

По онлайн сигналу вошли в лонг 4882 и продолжаем удерживать.


СИГНАЛЫ ПУБЛИКУЮТСЯ ОНЛАЙН
t.me/redalertinfo

Акции банков во всем мире снизились на фоне обвала бумаг американского банка NY Community Bancorp, спровоцированного рисками в сфере коммерческой недвижимости США. Акции австралийского банка National Australia Bank на торгах в четверг упали на 2,2% до $31,9, акции Westpac — на 1,7% до $23,77, а бумаги банка ANZ — на 1% до $26,92. Акции токийского банка Aozora Bank на торгах в четверг обвалились сразу на 21,4% — до 2557 иен после предупреждения об убытках, связанных с инвестициями в коммерческую недвижимость США.

На торгах в среду, 31 января, акции американского банка NY Community Bancorp упали на рекордные 46% после сообщения об убытках и резком сокращении дивидендов. Квартальные дивиденды компании были сокращены на 70% — с $0,17 до $0,05. Резерв по кредитам более чем в 10 раз превысил оценки аналитиков — и превысил общий объем резервов банков за предыдущее десятилетие. Сумма резерва составила $552 млн по сравнению с оценками аналитиков всего в $45 млн. Сумма кредитов компании, платежи по которым были просрочены на срок от 30 до 89 дней, подскочила на 48% за последние три месяца 2023 года.

( Читать дальше )

headlines Q. (про S&P 500):

● На фоне решения ФРС, S&P 500 завершил январь сильнейшим с сентября 2023 г. дневным падением (-1.61% вчера vs. -1.64% 21.09.2023).

● В феврале индекс склонен демонстрировать слабые результаты, особенно во второй половине месяца


Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

По словам главы ФРС Джерома Паэулла, инфляция «все еще слишком высока», «продолжение прогресса в сокращении не гарантировано, и путь вперед остается неопределенным».

«Продолжение прогресса в движении к нашему целевому показателю инфляции в размере 2% не гарантировано. Экономические перспективы не определены. И мы сохраняем большое внимание к инфляционным рискам», — отметил глава ФРС.

tass.ru/ekonomika/19871075

Журналисты спросили главу ФРС Джерома Пауэлла ожидается ли снижение ставки в марте.

«Я бы сказал, что вряд ли комитет достигнет такого уровня уверенности к мартовскому заседанию, который позволил бы ему определить март как самое подходящее время для этого. Но это еще предстоит узнать. Я бы не стал говорить о ближайшей перспективе. Я не думаю, что март — это наиболее вероятный вариант для этого», — ответил Пауэлл на пресс-конференции.

По его словам, «почти все» члены комитета «выступают за снижение ставки в этом году», тем не менее «сроки будут зависеть от уверенности [руководства ФРС] в том, что инфляция находится на устойчивом пути к [целевому показателю] 2%».

tass.ru/ekonomika/19871753

ФРС значительно изменила «руководство вперед», указания по ставкам теперь предполагают возможность их изменения «в любую сторону».
ФРС вынесла в сопроводительное заявление о том, что не планирует снижать ставку до тех пор, пока не будет уверенности в достижении цели по инфляции в 2,0%.
Такие формулировки отчетливо подчеркивают желание ФРС развязать себе руки при необходимости быстрого снижения ставок, но при этом не спровоцировать ралли на фондовом рынке США, которое может привести к росту инфляции.

Пресс-конференция Пауэлла в корне отличалась от риторики в ходе декабрьского заседания.
В декабре Джей заявил, что «снижение ставок на столе» и риторика менялась в ходе декабрьской пресс-конференции от нейтральной до откровенно голубиной, но сегодня все ответы были выдержаны в нейтральной тональности.
Пауэлл подтвердил, что все члены ФРС согласны со снижением ставок в этом году и падение инфляции дает в этом уверенность, но ФРС нужно больше уверенности для снижения ставок.
Пауэлл сообщил, что ФРС недостаточно падения инфляции на основе 6 месяцев, нужно большее снижение инфляции по году, риски второй волны роста инфляции очень низки, но он обеспокоен возможностью стабилизации инфляции на текущих уровнях.

( Читать дальше )

Общая ситуация

Общая ситуация остается неизменной с заседания ЕЦБ.
Экономические отчеты продолжают радовать разнообразием, но потребительский спрос в США силен, а рынок труда все ещё продолжает рост.
Геополитическая ситуация продолжает накаляться, но вряд ли перейдет в какую-то очень горячую стадию до осени этого года, т.е. до периода, когда в США наступит временное безвластие, ибо шанс выигрыша выборов Байденом все-таки из раздела фантастики.
Хотя на месте жаждущих передела мира слабость Байдена, возможно, лучший момент для продвижения своих интересов, но события и так быстро развиваются с точки зрения истории.
Ситуация станет более понятна в конце этой недели, после решения ФРС, отчетов компаний в четверг и нонфарма США в пятницу.

Заседание ФРС

Январское заседание ФРС является проходным.
Рынки получат краткое сопроводительное заявление в 22.00мск и пресс-конференцию Пауэлла с 22.30мск.
В базовом варианте ФРС уберет указание в сопроводительном заявлении о возможности повышения ставки, ибо в этом больше нет необходимости.

( Читать дальше )