miacr

Главное из выпуска №23 журнала «Вестник Банка России» от 23 июля 2026 года:

• Информационные сообщения:
  – Ломбардный список ЦБ пополнен новыми выпусками облигаций (субфедеральные, корпоративные, ипотечные).
  – Средняя максимальная ставка по вкладам в первой декаде июля – 12,79% (снижение с 12,86% в конце июня).
  – Выявлены факты манипулирования рынком на торгах арматурой – привлечены ООО «ИСК “СтройИнжиниринг”» и ООО «РСК».
  – Введена в обращение модернизированная банкнота 100 рублей выпуска 2026 года (Центральный федеральный округ).
  – Выпущены памятные монеты: 2 рубля – к 75-летию Ахмата-Кадырова, 3 рубля – к 400-летию Набережных Челнов (тираж – по 3 тыс. шт.).

• Наличное денежное обращение (II квартал 2026 г.):
  – Выявлено 1 275 поддельных банкнот Банка России (преимущественно 5 000 руб. – 740 шт., 1 000 руб. – 424 шт.).
  – Обнаружено 19 поддельных монет (10 и 5 рублей).

( Читать дальше )

Главное из выпуска №21 журнала «Вестник Банка России»:

• Ключевая ставка (решение от 19 июня 2026 г.): снижена на 25 б.п. до 14,25% годовых. Обоснование: замедление текущего роста цен (до 2,1% с.к.г. в апреле–мае после 8,7% в I квартале), базовая инфляция – 4,2% (с.к.г.), инфляционные ожидания снизились, но остаются повышенными. Прогноз инфляции на 2026 год – 4,5–5,5%.

• Нормативные акты, зарегистрированные в Минюсте (ключевые):
  – Положение № 883-П (с 01.04.2027): единый порядок регистрации документов организаторов торговли, клиринговых организаций, репозитариев, центрального депозитария, операторов инвестиционной платформы (в электронном виде через личный кабинет).
  – Указание № 7315-У (с 01.10.2026): расширенные требования к раскрытию информации о выпуске ЦФА (эмитент, рейтинги, валюта, данные о качестве портфеля для обеспеченных кредитных требований).
  – Указание № 7342-У: изменения в Положение о платформе цифрового рубля (трансграничные переводы, взаимодействие с операторами иностранных систем, информирование о сбоях).

( Читать дальше )

12/02/21 — ЦБ РФ будет заседать по ставке.
У кого — какие прогнозы?

На «подумать»:
Что у нас являеться неким «опережающим» индикатором, который может помогать с ответом:

1. Это тренд по кривой(ломаной/точкам) ОФЗ. Сравниваем текущий день с неделей/месяцем и т.д. назад.
На Смарт-Лабе это здесь и выглядит на сегодня вот так:



Сайт Московской Биржи: Индикаторы денежного рынка, G-curve.
Можно выбирать разные даты и дюрацию (для сравнения)


2. Это динамика ставок денежного рынка.
На примере RUSFAR овернайт.

3. Опрос банков по динамике кредитных ставок (для физ.лиц практически нереальная опция).
Однако, как вариант, можно посмотреть динамику ставок межбанковского рынка на сайте ЦБ РФ


Enjoy...

Несмотря на жесткий режим самоизоляции, рынок продолжал работу. Размещения в апреле состоялись. И даже в сегменте ВДО.

Отметим, что облигации Дэни Колл являются не только самыми доходными с наиболее низкой ценой, но и продолжают держать лидерство среди самых торгуемых как по объему, так и по количеству сделок.

Наиболее просевшие облигации в цене — это практически все выпуски лизинговых компаний (обычно имеющие большую дюрацию и низкий купон, в результате рыночная доходность в 14-16% формируется ценой на 6-12% ниже номинала), а также выпуски наиболее пострадавших от пандемии компаний: Кисточки Финанс, Тред Менеджмент (сеть Lady & Gantlmrn city), ФПК Гарант Инвест (управляет торговыми комплексами).





( Читать дальше )

Доходность около 20% становится новой реальностью вместе с котировками ниже номинала. Сохраняйте инфографику в архивы — прошедший месяц стал переломным событием для рынка. Дальше остается только наблюдать.





( Читать дальше )

Ставки на долговом рынке продолжили снижение. Средняя рыночная ставка в феврале составила 7,41%

Диапазон ставки MIACR 5,81 — 6,06%
Диапазон ставки RUONIA 5,79 — 6,04%

Вслед за данными ставками можно ожидать схожей динамики в ставках размещений в первую очередь эмитентов первого эшелона с крупными выпусками свыше 5 млрд руб. И далее — подобной динамики в меньших по объему размещениях.

( Читать дальше )

Для тех, кто предпочитает идти последовательно — Обстоятельный обзор долгового рынка. Чем был интересен 2019 год: в нашем обзоре, где мы постарались не ограничиваться только любимыми высокодоходными, а копнуть шире и глубже. От главных эмитентов страны к третьему эшелону — в числах, графиках и заключениях.

И традиционная инфографика, рейтинги «самых-самых» за прошедший тихий январь: рекордно низкое число облигаций, торгуемых ниже номинала





( Читать дальше )

С каждым месяцем среднесуточный объем торгов облигациями сегмента high yield увеличивается. Подрастают и цены, а ликвидность третьего эшелона уже привлекает внимание далеко не только искушенных любителей ВДО. Октябрь отметился большим количеством размещений, потому итоги месяца как никогда интересны. Кроме статистики размещений за месяц, собрали информацию о динамике ставок MIACR и RUONIA — они продолжили снижение. 



Средняя рыночная ставка за октябрь составила 9,5%

Средняя ставка MIACR — 6,80%
Диапазон ставки MIACR 6,54–6,99%

Средняя ставка RUONIA — 6,78%
Диапазон ставки RUONIA 6,56–7,16%

Аналитики boomin.ru по славной традиции подвели итоги прошедшего месяца в виде инфографики о самых заметных бумагах на рынке ВДО.



( Читать дальше )

Оценить приемлемую доходность по выпускам облигаций, узнать текущую «стоимость» денег и спрогнозировать динамику ставок может каждый инвестор. Всё что нужно — исходные данные и немного подумать. И всё это есть в нашем новом материале! А еще по ссылке — короткий ликбез для тех, кто не совсем понимает, о чем идёт речь.





( Читать дальше )

Привет, делюсь краткими мыслями по поводу связи ОФЗ с денежным рынком. 



( Читать дальше )