linkedin

24 января после закрытия рынка Microsoft (MSFT) отчиталась за 2 квартал финансового 2023 г. (2Q FY23), закончившийся 31 декабря 2022 г. Выручка прибавила 2% и достигла $52,75 млрд. Без учёта негативного влияния укрепления доллара выручка выросла на 7%. Выручка оказалась чуть ниже средней прогнозного диапазона Microsoft. Чистая прибыль упала на 12,5% и составила $16,4 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,2 против $2,48 во 2Q FY22. Без учёта разовых факторов EPS $2,32. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $52,94 млрд и adjusted EPS $2,29.

За 1 полугодие FY 2023 (1H FY23) выручка выросла на 6% и достигла $103 млрд. Продуктовая выручка снизилась на 13,8% до $32,3 млрд. Сервисная выручка подскочила на 18,4% и составила $70,6 млрд.

Дивизионы. За 1H FY23 выручка направления «Productivity and Business Processes» прибавила 8% и достигла $33,5 млрд. За квартал выручка от Linkedin выросла на 10% в годовом выражении (+14% FX-neutral). Число частных подписчиков сервиса Microsoft 365 составило 63,2 млн, что на 3% больше, чем кварталом ранее. Выручка Office 365 (для фирм) выросла на 11% г/г (+18% FX-neutral).

Генеральный директор маркетингового агентства Hypersocial, вызвал бурную дискуссию в сети после того, как опубликовал в LinkedIn селфи, на котором он плачет после увольнения, которое он устроил в своей компании.

Пост получил более 6 700 комментариев.

«Думал, публиковать это или нет. Нам просто пришлось уволить нескольких сотрудников. Большинство связано с экономической причиной. Моя вина.», написал Уоллейк рядом с фотографией, на которой видны слезы, текущие по его лицу.




Уоллейк говорит, что в феврале он принял решение, которое в конечном итоге привело к увольнениям. Он еще не объяснил, что это было за решение, но сказал в LinkedIn, что планирует сделать это в будущем. Со слезами или без, увидим.

Описывая увольнения как самую тяжелую вещь, которую ему когда-либо приходилось делать, Уоллейк сказал, «Да, я плачущий генеральный директор».

Некоторые пользователи LinkedIn высмеивали сообщение Уоллейка, предлагая ему сосредоточиться на помощи своим бывшим сотрудникам, а не на том, как ситуация повлияла на него.

«Увольнять людей ужасно для вас, но еще ужаснее для них. Повзрослей, позаботься о тех людях, о которых ты так беспокоишься, признай свои ошибки и перестань быть таким самовлюбленным», — написал один из комментаторов.

Другие поддержали Уоллейка, заявив, что понимают, что увольнение людей — это эмоциональный процесс, и похвалили его открытость.
Уоллейк дополнил свое первоначальное сообщение дополнительным постом, в котором говорилось: «Привет всем, да, я плачущий генеральный директор. Нет, в мои намерения не входило сделать себя жертвой. Мне жаль, что подумали таким образом».

26 июля после закрытия рынка Microsoft (MSFT) отчиталась за 4 квартал налогового 2022 г. (4Q FY22), закончившийся 30 июня 2022 г. Выручка выросла на 12,4% до $51,9 млрд. Компания прогнозировала $52,8 млрд. Чистая прибыль прибавила 2% и составила $16,7 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) составила $2,23 против $2,17 в 4Q FY21. Результаты оказались ниже консенсус-прогноза. Согласно Refinitiv, аналитики в среднем прогнозировали выручку $52,44 млрд и EPS $2,29.

За полный финансовый 2022 г. выручка компании подскочила на 18% до $198,3 млрд. Продуктовая выручка прибавила 2% и достигла $72,7 млрд. Сервисная выручка взлетела на 29% и составила $125,5 млрд. Чистая прибыль подскочила на 19% до $72,7 млрд. Diluted EPS $9,65 по сравнению с $8,05 годом ранее.

Структура выручки FY22. Выручка направления «Productivity and Business Processes» выросла на 17,5% до $63,4 млрд. Выручка от Linkedin за квартал выросла на 26% г/г. Число частных подписчиков сервиса Microsoft 365 составило 59,7 млн по итогам квартала, в конце 3Q FY22 было 58,4 млн. Выручка Office 365 (для фирм) выросла на 15%.

По состоянию на июль–август в Китае LinkedIn пользовались 53–55 млн человек. Это третья по величине аудитория после США (178 млн) и Индии (76 млн). Однако мы полагаем, что финансовые потери Microsoft от ухода из Китая не будут критичными. Выручка с пользователя (ARPU) в США, например, у Facebook, в 12,7 раза выше, чем в странах Юго-Восточной Азии, и в пять раз больше среднемирового показателя. Исходя из средней ARPU LinkedIn на уровне $13,3 на пользователя, можно предположить, что ежегодный доход от китайской аудитории составлял $250–330 млн, что эквивалентно 2,5–3,3% выручки LinkedIn и 0,15–0,2% выручки Microsoft. Таким образом, полагаем, уход LinkedIn из Китая не окажет заметного влияния на капитализацию Microsoft, поэтому оставляем целевую цену по акции на уровне $286.

«LinkedIn — одна из крупнейших платформ, которая объединяет профессионалов из различных отраслей. Microsoft приобрел LinkedIn в 2016 году примерно за $27 млрд, и эта инвестиция до сих пор остается для компании одной из самых крупных. Поэтому Microsoft, вероятно, рассчитывает получить более высокую отдачу от данного актива, чем та, что есть на данный момент. Несколько месяцев назад компания объявила, что хочет использовать LinkedIn в качестве платформы для фрилансеров, и сейчас мы видим новую попытку ее монетизации. Для этого есть предпосылки, учитывая растущую аудиторию LinkedIn. Microsoft может получать деньги как от организаторов мероприятий, так и от их участников, что позволит компании открыть для себя дополнительный источник хорошей выручки.»

Инвесторы верят в способность Microsoft завершить сделку в срок, поскольку ИТ-гигант и так ежегодно поглощает несколько компаний (в среднем – шесть), и раз в пять лет успешно приобретал сервисы с большой аудиторией даже и без понуждения к ускорению со стороны государства. Прежде это были Hotmail, Skype и LinkedIn.

 P.S. С утра и сам LinkedIn письмо прислал, которое думаю получили многие трейдеры, вкратце:

В зависимости от того, как будет приводиться в исполнение это решение, большинство наших услуг может быть недоступно на территории Российской Федерации в течение некоторого времени. Тем не менее, Вы можете осуществлять доступ к LinkedIn за пределами Российской Федерации. Ваш профиль будет появляться в результатах поиска и с Вами смогут связываться другие участники с предложениями карьерных возможностей, Вы сможете получать актуальный контент и многое другое по электронной почте. Ваша учётная запись будет оставаться открытой до тех пор, пока Вы не отправите нам запрос на её закрытие.

LinkedIn стал первой жертвой российского бана компаний, которые хранят данные пользователей за пределами России. В соответствии с агентством Интерфакс, Мосгорсуд признал законным решение Роскомнадзора о блокировке LinkedIn из-за нарушений требования закона о хранении данных в России. Facebook и Twitter — на очереди. Эти социальные сети также не хранят данные российских пользователей в России.

LinkedIn могут забанить уже в понедельник. Компания может обжаловать решение суда или переместить данные российских пользователей на серверы, расположенные в России.

Роскомнадзор уже сообщал LinkedIn о нарушении требований закона. Однако ситуация может быть спорной, поскольку за обработку данных пользователей, находящихся за пределами США отвечает LinkedIn Ireland, а не LinkedIn Corporation, расположенная в США (претензии Роскомнадзора адресованы LinkedIn Coprporation).