hft

Написать этот топик навеяло интересное исследование отчётности компании VMW [NYSE] -  VMware Inc.,(сектор Technology | Technical & System Software | USA), которое привёл Mr_Investor, в своём блоге: Для тех, кто любит торговать отчеты (NYSE: VMW).



Сейчас на американском рынке сезон отчётности, и ежедневно десятки-сотни компаний выпускают финансовые отчёты о своей деятельности за прошедший квартал (форма 10-Q для SEC).
И в это время как раз и возникают самые лучшие возможности для трейдинга, так как на основе этих отчётов крупные инвесторы и фонды переформируют свои инвестпортфели, а спекулянты и другая публика (в т.ч. алготорговцы и HFT) пытаются этим воспользоваться.

Вполне логично, если у компании вышел хороший отчёт — значит её стоит быстрее купить и когда вырастет — тут же продать.

Отчёты по 

( Читать дальше )

Смотрю сейчас CNBC, показывают, что движение вверх на фьючерсе евродоллар (декабрь) началось за полсекунды до выхода статистики. Что это такое, интересно? То же произошло на фьючерсе на индекс доллара.

Голдман говорит, что после таких данных QE taper не раньше марта.

 

Приветствую всех членов клуба
 
Прошлый раз я говорил о несправедливости
http://smart-lab.ru/blog/145298.php , а сегодня хочу поразмышлять о рыночной ликвидности.
 
В последнее время очень актуальными стали дискуссии о пользе/вреде HFT, кто-то говорит о даркпулах, и так далее.
 
Как правило набор аргументов стандартен. Противники HFT говорят, что высокочастотники
1)забирают с рынка ликвидность
2)создают мнимую ликвидность, вводя людей в заблуждение
3)ответственны за Flash Crash, другие обвалы рынков и так далее
4)да и вообще, не дают людям зарабатывать
 
а апологеты этого вида трейдинга всегда имеют железный аргумент
— HFT создает ликвидность
 
К стати, думаю, все читали статью Кириленка (кто не читал, может просмотреть основной смысл тут
vovam.livejournal.com/25456.html ), правда, статья о фьючерсах, но для общего понимания пригодится.
 
Вообщем, гроздья гнева наростают, и крупные игроки ищут методы противостояния. По сути, эти методы делятся на две группы- игра на поле HFT, то есть создание более sophisticated алгоритмов исполнения заявок, и попытки убежать от HFT- даркпулы, переговорные сделки, сделки с голоса и т д.
 


( Читать дальше )

Представляю вашему вниманию документальный фильм: 

Quants: The Alchemists of Wall Street. Старье конечно, но тем не менее. 4 ноября у них выйдет новый фильм «The Wall Street Code»




Это для тех, кто понимает по английски. Там конечно попсятина в основном, но тем не менее. Насколько я знаю, у нас тут есть компании, которые любят переводить или по крайней мере перезаливать видос с титрами, так что может кто-то займется:)

И вообще, неплохой видео-канал на ютубе:

http://www.youtube.com/user/VPROinternational/videos

Приветствую всех членов клуба. Это мой первый пост. Надеюсь, не последний, прошу вывести на главную.
 
Вчера видел довольно интересный пост на тему справедливости в трейдинге, и доводы сводились к тому, что трейдинг-это справедливая борьба, где все зависит только от трейдера, и никакие связи/авторитет/положение в обществе не влияют на результат. Я даже опубликовал краткий комментарий, но статья вскоре была уничтожена автором. Тут же я постараюсь привести аргументы и контраргументы с точки зрения алгоритмического трейдера со стратегиями близкими к HFT и маркетмейкерским.
 
Перед тем, как начать перечислять доводы, попробую объяснить свое виденье рынка, что бы можно было общаться в рамках единого восприятия рынка.
 
Для начала хотелось бы ответить на вопрос, как можно представить рынок в виде математической системы. Околорыночной индустрии выгодно представлять рынок, как ценовой ряд, в каждой точке которого можно купить/продать, с некоторыми издержками конечно же. Так проще.
 


( Читать дальше )

Может быть уже кто-то и знает, но я на Смарт-Лабе не нашел.
Это перепост с habrahabr.ru У Федрезерва США кто-то украл. Семь милисекунд
=================================================
18 сентября американский «центральный банк» — Федеральная резервная система — выступил с заявлением о том, что не будет сворачивать свою программу разбрасывания денег с вертолёта «количественного смягчения», в рамках которой в американскую экономику вкачивается 85 млрд долл. ежемесячно.

Хабр — не экономический сайт, поэтому не будем говорить ни про споры экономистов о «затягивании поясов» в кризис против идеи «накачки» экономики деньгами, ни про современный капитализм в целом. Интересен процесс и его технологическая изнанка.

Для биржевого игрока новость о том, будет ли ЦБ тратить 85 млрд практически бесплатных денег или нет — очень большая. Нет, правда, очень-очень большая. А поскольку современная западная биржевая культура к инсайдерской торговле

( Читать дальше )

Компания Argon Design, специализирующаяся на сложных цифровых системах, разработала высокоскоростную систему для торговли использующую гетерогенную смесь технологий для уменьшения задержек.

Система построенная на базе Arista Network’s 7124FX Application Switch и Altera FPGA дала 25-ти кратный прирост производительности по сравнению с x86 системой на базе Intel’s Xeon. Время обработки данных сократилось с 4600ns до 176ns  для сгенерированного потока рыночных данных.

Ускорение достигнуто за счет обработки данных на FPGA а также использования двух дополнительных техник — разбор данных на лету и предотправки данных (inline parsing and pre-emption).

По мере поступления данных, фрейм Ethernet разбирается последовательно по мере поступления битов, что позволяет извлекать информацию до того как весь пакет будет получен.

Далее вместо ожидания окончания потенциально генерирующего заявку пакета, используется предотправка заголовков ответа которые состоят из заголовков Ethernet, IP, TCP и FIX. Это позволяет отправить заявку почти сразу после получения конца входящего пакета сгенерировавшего заявку.

FYI:

1 секунда = 1 000 000 000 наносекунд (ns)

Т.е. теоретически эта машинка может обработать ~5555555 сделок в секунду.

Все еще хотите что бы западные спекулянты плотно пришли на наш рынок? )

Лично мне, выступление Антона было самым интересным!!!
Думаю вам тоже понравится. Антон раскрыл реально работающую стратегию, с помощью которой зарабатывал больше года. Интересен сам его подход к постановке целей и решению проблем.

Презентация Антона — LINK 194 в консоли смартлаба

ES, YM, GC, 6B, CL
стакан и лента
CME, OEC
с 12 до 18
Без копеек — лям записей.

Интересны кому-то? Плюсаните тогда в первонах (сюда не надо!) — выложу, если хоть паре-тройке-другой людей интересно.

Ссылка (Пароль — домен смартика)

Описание полей:

RID — порядковый номер записи
Upd_0 — время компа, точность 100 мксек
Timer — таймер, точность 100 мксек
TDif — время, до следующего тика с этого же фида в 100 мксек
BE — первая, последняя, предпоследняя запись в фиде
Leg — индекс контракта (см. св-ва таблицы)
Tik — порядковый номер тика внутри фида
FD — индекс фида. 11 — DOM, 12 — Tik
Upd_1 — таймстемп биржи для DOM (11)
Upd_2 — таймстемп биржи для Tik (12)
Bp — BID price
Lp — LST
Ap — ASK
Bv — BID volume
Lv — LST
Av — ASK
Bs — BID сумма всех бидов в стакане
As — ASK
Bd — BID глубина стакана
Ad — ASK

Письмо с биржи

Цитата:
С 23 Июля 2013 года Московская Биржа вводит новый сервис для Участников Срочного рынка и их клиентов, размещающих свое оборудование в ЦОД М1. 
Услуга «Увеличенная частота раздачи рыночных данных» позволит клиентам получать информацию о своих сделках и заявках в 30 раз быстрее (1 раз в 1 мс), а также получать полный анонимный ордер лог («стакан») в 6 раз быстрее (1 раз в 5 мс). Это является ключевым преимуществом по сравнению с удалёнными подключениями (через выделенные каналы или интернет). 

Новый сервис позволит клиентам максимально эффективно использовать свои решения для высокочастотной торговли (High Frequency Trading) из зоны колокации, скорость принятия решений в которых является критичной. С предоставлением этого сервиса процесс обработки рыночных данных становится более гибким, позволяя участникам использовать разнообразные программные методы обработки, агрегирования и анализа информации, что позволяет принимать мгновенные решения и быстро реагировать на микродвижения рынка. 

Услуга доступна для подключения к Срочному рынку Московской Биржи по протоколу Plaza II и до 1 октября 2013 года будет предоставляться в тестовом режиме бесплатно. С 1 октября 2013 года Московская Биржа планирует ввести плату за данную услугу.

( Читать дальше )