gldrub_tom

Продолжаем сравнивать различные варианты для инвестиций в золото, доступных в России. В прошлых статьях мы уже сравнивали собственно золото на Мосбирже (инструмент GLDRUBTOM) с золотыми облигациями ПАО Селигдар (Золото: золотые облигации Селигдара против биржевого золота GOLDRUBTOM-что лучше?) и с акциями золотодобывающей компании Полюс (Биржевое золото GOLDRUBTOM VS Полюс -Золото: что лучше?).  В этот раз попытаемся сравнить биржевое золото и вариант инвестиций в золото через золотые инвестиционные монеты. И тут снова будет попытка сравнить не совсем сравнимые вещи: биржевое золото GLDRUBTOM и инвестиционные монеты принадлежат к принципиально разным классам инвестиций в драгметаллы.

    Инструмент GLDRUBTOM — это классический вариант так называемого «бумажного» золота, то есть его покупка не предполагает фактическое получение металла инвестором на руки. По крайней мере в данный момент обычным инвесторам-физлицам в России это недоступно. То есть, покупая биржевое золото на Московской бирже.

  Золото на мировых биржах снова день за днем обновляет исторические максимумы и скорее всего, готовится и в этом году опять стать инвестиционным активом номер один. В России масса способов вложиться в золото, как в «бумажное», так и непосредственно в металл. Что касается «металлического» золота (слитков и монет), то тут отдельный разговор, а сегодня поговорим о «бумажном» золоте, т. е. о биржевых инструментах, привязанных к золоту.  Их тоже немало:

• биржевое золото на Мосбирже (инструмент GOLDRUBTOM)
• «Золотые» облигации ПАО Селигдар
• 3-месячные фьючерсы на золото (котируются в долларах США)
• «вечный» фьючерс на золото GLDRUBF (котируется в рублях).  

Фьючерсы рассматривать также здесь не будем, поскольку они рассчитаны скорее на трейдинг, спекуляции, нежели на длительное инвестирование в золото. Что же остается? Непосредственно само биржевое золото GOLDRUBTOM, торгующееся на Московской бирже, и «золотые» облигации Селигдара, также обращающиеся на Московской бирже.

И не надо ничего придумывать.
Вот же все легко объясняют на выносе параболой вверх —
золото растёт, потому что через неделю ФРС снижает ставки.

Самое удивительное, что иногда действительно вот так все просто и работает, а после консолидации нужно просто вовремя сесть в поезд с правильным билетом и спокойно ехать по тренду в мягком вагоне за прибылью.

Мы сели вовремя в ультра-экспресс под названием золото в рублях #gldrubf #gldrub_tom, выкупив места целых вагонов (едем большой позицией и аллокацией именно на золото, имеем фокус),
потому что это ровно 2 в 1 —
Растёт и доллар к рублю,
И само золото в долларах.

Именно такие сделки делают всю погоду на год.
Нужно уметь их дождаться и правильно воспользоваться, а не смотреть на уезжающий трамвай или выйти на первой остановке, как безбилетник.

Наслаждаемся 😉

Но помним, что всегда вовремя нужно уметь уехать с вечеринки 🌇

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

В предыдущем посте был пример от ДОХОДЪ. Они молодцы, но субъективно ставка на часть факторов, которые пока в условиях российского рынка показывают себя слабо, «отъедая» доходность у более сильных. К тому же нет элемента конкуренции за капитал между факторами.

А как правильно? Разумеется, однозначного ответа нет. Но ведь он и не нужен. Давайте попробуем улучшить буквально следующие несколько шагов.

Какие активы возьмём

Из прошлого поста понимаем, какие классы активов даже при пассивном удержании на длинной дистанции несут положительную доходность. Соберём «суп» из доступных ингредиентов.

Берём данные с 2003 года:

1. Акции — индекс полной доходности МосБиржи MCFTRR, после налогов.

1. Облигации — индекс МосБиржи государственных облигаций RGBITR

1. Недвижимость — тут проблема с ликвидными инструментами остаётся. Есть индекс московской недвижимости Домклик и фьючерс на него, но оборот пока смешной. Есть индекс фондов недвижимости MREF, но в базе расчета индекса всего 8 фондов. Пока для длинного ряда данных использую динамику 1-комнатной квартиры в родном Петербурге

Помогите, пожалуйста, разобраться, кто в теме.

Три года и один день назад я купил некоторое (довольно существенное) количество грамм GLDRUB_TOM. Ждал специально три года, чтобы воспользоваться льготой на продажу имущества (а GLDRUB_TOM считается именно имуществом, а не ценной бумагой) и не платить налог с роста цены, который получился за это время весьма значительным.

И вдруг я выясняю, что бессовестный брокер Финам месяц назад совершил без моего разрешения (у меня подписано ДС, запрещающее использование моих активов брокером, сроком на 10 лет) своп-сделку со всем объёмом инструмента.

Насколько я понимаю, своп-сделка предусматривает переход права собственности, т.е. фактически всё имущество было продано ранее, чем через три года владения, а это значит, что я буду обязан уплатить существенный налог с разницы между ценой покупки и продажи.

Точное название сделок в брокерском отчёте — «Продажа (Своп)» и «Покупка (Своп форвард)».

Я же правильно, что попал? Что посоветуете делать?

Актуальный инструмент как для тактической диверсификации, так и для стратегического хеджирования портфеля.

Сочетает:

-потенциал роста в номинальной рублёвой цене,
-низкую корреляцию с ключевыми классами активов,
-поддержку со стороны центральных банков, диверсифицирующих резервы.

Драйверы роста:

-Стабильный спрос со стороны центральных банков
-ФРС и перспектива снижения ставок
-Валютная компонента: рубль под давлением
-Потенциал роста за счёт спекулятивного спроса

🗣Комментарий: Золото в рублях сочетает защитные свойства мирового актива-убежища с потенциалом дополнительного роста за счёт ослабления рубля. В текущей макроэкономической конфигурации этот инструмент может стать «якорем» портфеля, обеспечивая долгосрочную защиту от валютных, инфляционных и геополитических рисков.

Подробнее — на сайте.
Золото в приложении КИТ Инвестиции 

Не является инвестиционной рекомендацией