Семья свалила на юга отдыхать. Мне скучно. Почему бы не поразвлекать себя финансовыми расчетами и не зачекинить старую мысль о недостижимости FIRE в своем блоге?
Как известно, есть два вида прибыли — быстрая и медленная. Что будет со счетом инвестора, если он только получает медленную прибыль? Составлю финмодель, в которой я решил жить по законам «FIRE» со всеми вытекающими.
Возьмем среднестатистического гражданина. Он решил выйти на раннюю пенсию. Для чего он становится инвестором и вкладывает часть от своих доходов в акции фондового рынка РФ. Будущий пенсионный портфель должен обеспечивать ему уровень жизни не ниже того, который был у него до прекращения работы.
1. Ежегодная величина сбережений
Если такая мысль гражданину пришла в голову, значит, он (скорее всего) отличается с точки зрения навыков и знаний в лучшую сторону от своего окружения. Средняя заработная плата по Москве сейчас 122,8 тыс. руб. в месяц. Значит у него заработная плата должна быть выше рыночной.
В расчет возьмем коэффициент дохода к среднемесячной заработной плате 2. С доходом в 122,8x2 = 245,6 тыс. руб. Откладывать по 100 тыс. руб. в месяц и жить на оставшиеся 100 тыс. руб. это вполне реалистично. Норма сбережений составит примерно 50%.
Школьником как и многие из нас я обожал коллекционировать. Тогда в первой половине 90-х вакуум прилавков магазинов быстро заполнился импортным ширпотребом и непривычно-красочная упаковка, как правило, заканчивала свой путь не в урнах, а в сокровищницах детей, рожденных в эпоху советского дефицита, но вряд ли способных по-настоящему осмыслить значение этого слова. Дети всё воспринимают как данность и не пытаются делать далеко идущих выводов. И поскольку им всё равно не с чем сравнивать, прошедшее детство навечно остаётся в памяти как лучшее из возможных.
Не имея старших братьев, — собственных источников драгоценного хлама, — частенько наведываясь в гости к другу-однокласснику мне оставалось лишь с завистью разглядывать груду пустых сигаретных пачек и алюминиевых баночек, составлявших увесистую долю его имущества. Но моей собственной отдушиной были вкладыши от жевательных резинок.
Я до сих пор удивляюсь, почему Turbo — такая вожделенная для всех мальчишек, была одновременно и самой деревянно-стеклянной, с тошнотным химическим вкусом и абсолютно несъедобной из всех возможных жвачек.
Совокупный объем покупок российских акций в мой скромный пенсионный портфель превысил 4'000'000₽ — сумма круглая, прекрасный повод написать пост для многоуважаемых подписчиков, коих на Смарт-Лабе чуть менее тысячи. Для тех, кто наткнулся на меня впервые, сразу хочу заметить, что это — не история успеха (хвалиться тут пока точно нечем) и не зазывалово — ведь я ничего никому не продаю и не инфоцыганю.
В этом посте я расскажу о том, как с первого взгляда супер-сложные вещи я разобрал по кирпичикам и превратил в очень простую рутинную стратегию, которая прекрасно работает на принципах, разработанных 4,5 года назад.
Итак, есть Индекс Мосбиржи — основное мерило российского фондового рынка. Биржа постоянно меняет состав этого индекса — в зависимости от размера и количества публичных компаний, акции которых на ней обращаются. Самые крупные компании из индекса известны каждому жителю нашей страны — это Сбербанк, Газпром и Лукойл. Всего же компаний в индексе на данный момент 37 штук. Индекс этот немудреный — чем крупнее компания, тем больше ее вес в общем пироге. Правда, есть и небольшие ограничения — так, Газпром или Сбер настолько крупные относительно остальных, что их вес ограничивают 15% при каждой ребалансировке. Остальные веса тоже сверяются, и результаты ребалансировки выкладываются в свободный доступ.
Доходы в номинальном выражении практически не изменились (и даже немного выросли). Начиная с 1 апреля 2022, наши зарплаты были проиндексированы на 20% (предыдущая индексация была в начале 2021 года). Доходы от цифрового ларька сократились катастрофически. На самом деле, можно констатировать смерть этого бизнеса, который «кормил» меня на протяжении нескольких лет. Доходы от блога в сравнении с предыдущим годом немного уменьшились — YouTube отключил монетизацию, и я перестал получать выплаты, составлявшие около 10'000₽ в месяц.
«Это еще ничего, что в Европе за наш рубль дают один полтинник, будет хуже, если за наш рубль станут давать в морду».
— Михаил Евграфович Салтыков-Щедрин
Так уж вышло, что сейчас свою трудовую деятельность я веду на территории России и получаю за неё деньги в местной валюте, а инвестирую в прогресс всего человечества и мировую экономику, с большой степенью соответствия представленную широким рынком акций США, которые в свою очередь оцениваются и торгуются в долларах. До сих пор перевод из одной валюты в другую всегда происходил одномоментно с покупкой новых инвестиций и я не сильно беспокоился по поводу волатильности обменного курса.
Но последние неурядицы с дроблением FXUS открыли новую ранее неизвестную переменную в стройном уравнении моей инвестиционной стратегии. Тем временем уже был близок день, когда можно будет, наконец, закрыть мой ИИС без потерь и переосмыслить распределение активов по инструментам и счетам для последующего этапа. Напомню, что СПБ Биржа готовилась к запуску торгов популярных иностранных ETF, ЦБ РФ с Минфином будоражили народ вероятным пересмотром инвестиционных льгот, а я всё чаще посматривал в сторону Interactive Brokers как места парковки самой долгосрочной части своего капитала.
Все попавшие на ИИС деньги в моём восприятии относятся к категории очень длинных инвестиций. То есть как только они покинули банковский счет, они как будто перестают существовать. Конечно, ты по-прежнему ими владеешь, но полезней смотреть на эти средства как на «потраченные» и более уже недоступные ни для каких других целей. Или, если угодно, как «подаренные», например, другу или близкому родственнику.
Согласен, что отчасти это психологическая уловка, помогающая спокойней смотреть на текущую стоимость инвестиций в турбулентные времена. Но если вдуматься поглубже, то дело обстоит именно так: ты берешь деньги у себя сегодняшнего и отправляешь самому себе в будущее. Чем не подарок?
Законы физики не допускают личной встречи отправителя и получателя, так что нам в прямом смысле приходится использовать для передачи самую настоящую машину времени.
«Разделяй и властвуй, разделяй, и ты будешь царить, разделяй, и ты станешь богат; разделяй, и ты обманешь людей, и ты ослепишь их рассудок, и ты насмеешься над справедливостью».
— Пьер Жозеф Прудон, экономист и философ
Осенью 2021 FinEx неожиданно разродился на сплит аж четырёх фондов сразу (FXDE, FXUS, FXRB, FXRL). А вскоре к ним добавились еще три (FXTB, FXGD, FXRU). До этого прошло немало сплитов БПИФов от ВТБ и Сбера. Просто эпидемия какая-то…
На сайте ETF провайдера читаем следующее: «Сплит означает «деление» или «дробление» акций на несколько акций пропорционально меньшей стоимости. Например, при сплите с коэффициентом 1:10 из одной акции фонда за $100 получится 10 акций по $10. Сплит нужен, чтобы сделать удобнее работу с инструментом для частных клиентов – уменьшение «порога входа» облегчит работу с ним и увеличит ликвидность. Сплит происходит незаметно для инвестора: в момент Х количество акций в портфеле увеличивается на коэффициент сплита. И всё. Это та же бумага с той же стоимостью и той же датой покупки (важно, с точки зрения налоговых льгот)».
«Что сделано, того не воротить.
Мы действуем иной раз без оглядки,
Жалеем о содеянном потом».
— Уильям Шекспир. Ричард III
Итак, я оказался с весьма приличным непокрытым долгом на кредитных картах и нужно было как-то из этого выкручиваться. Ситуация была хоть и серьёзной, но контролируемой. В течение полугода мне по силам было постепенно погасить до 70% баланса взносами из зарплаты. Но чтобы не вылетать из грейс-периода, что грозило бы огромными ежемесячными процентами на остаток задолженности, нужен был немедленный доступ к наличности на аналогичную сумму. Пришлось открывать дополнительные кредитки, доведя общий лимит по ним на пике до 600 тыс руб. Так, жонглируя числами, перекрестно обналичивая и пополняя одни карты другими, но уверенно заливая огонь кредитного пожара из внешних поступлений, к новому году у меня осталась непогашенной и не закрытой последняя кредитка Альфа-банка с остатком всего лишь минус 150 тыс руб на беспроцентный срок до апреля 2022.
«Иной раз человеку кажется, будто он очень хитёр; именно тогда он обычно и делает глупости».
— Эрих Мария Ремарк
Ранее я писал, что заблуждался в трактовке ограничений ИИС. Счёт нельзя закрывать три года без последствий. Если закрыть ИИС раньше, теряешь право на налоговый вычет. Исключением является специальная процедура переноса ИИС со сменой брокера. Это можно сделать в любое время, при этом сохраняются льготы, полученные по счёту у первого брокера. Однако отсчёт времени и ограничения по вычетам, полученным уже у второго брокера, начинаются с даты заключения договора ИИС с ним. С этими вводными можно придумать три схемы хитрого применения ИИС.
Сегодня будет рассказ-воспоминание об одном моём давнем финансовом увлечении. В узких кругах посвящённых для него даже есть специальный термин: хоббизм. Не путать с ваххабизмом…
Много лет я эксплуатировал эту тему: имел счета и карты во всех известных банках, обналичивал кредитные карты без процентов и в грэйс, клал эти деньги на накопительные счета под процент, планировал и распределял повседневные траты по картам и торговым точкам, в зависимости от действующих бонусных акций и МСС (код торговой операции, к которому привязан процент кэшбека), копил баллы и мили — и обменивал их на рубли. На пике хобби в моем распоряжении было аж шесть кредиток и десяток дебетовок. Я самодовольно нахваливал себя, а также рассказывал друзьям, что быть в курсе актуальных банковских тарифов несложно — надо всего лишь следить за парой тематических телеграм-каналов, что ни разу не пропустил своих сроков по кредитам, т.к. все даты и напоминания о платежах настроены в календаре, а суммы долгов записаны в программе учета личных финансов — насколько это всё легко и не требует усилий.