eurusd

Евро оставался в пределах диапазона, разнонаправленно колеблясь под воздействием сочетания монетарных ожиданий, инфляционной статистики и политико-правовой неопределённости в США.

Накануне ЕЦБ сохранил депозитную ставку на уровне 2,0%, а в сопроводительном заявлении, несмотря на то что инфляция в Еврозоне в январе замедлилась до 1,7%, оказавшись ниже целевого показателя, отказался от обязательств по дальнейшему смягчению, сославшись на «устойчивость экономики в сложной глобальной среде», что вкупе с ослаблением доллара США создавал иллюзию фундаментальной прочности евро.

Однако в последующем, давление на евро постепенно продолжило нарастать: с одной стороны, американская экономика демонстрировала признаки устойчивости, а ФРС не торопилась с дальнейшим смягчением. С другой стороны, данные по потребительской инфляции (CPI) показали рост на 2,4% в годовом исчислении, что оказалось ниже прогнозируемых 2,5% и значительно меньше декабрьских 2,7%. Но несмотря на это, ожидание торговой войны и потенциального введения пошлин спровоцировало защитный спрос на доллар, полностью нивелировав ожидаемый медвежий эффект.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 1.17980 (50% вход по рынку)

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.17372

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EUR/USD. В пятницу мы рассматривали шорт данного торгового инструмента. Локальная тенденция сохранялась нисходящей, действовали строго по правилам торговой системы. Тем не менее цена пошла не по сценарию, закрепилась выше новообразованного уровня 1.17609 и, протестировав область 1.18092-1.18222, где у нас находился стоп-лосс, пробила данный диапазон и пытается закрепиться выше. Текущий рост привел к формированию нового ордер-блока. Из этого делаем важный вывод — позицию не стоит переносить через выходные, если она находится в просадке или убытке. На рынке может произойти все что угодно. Убыток был незначительный, но выводы сделаны. Любая убыточная сделка — это часть обучения, если она разобрана и учтена в дальнейшем.

На данный момент формация меняется.

Решение об отмене тарифов станет самой большой угрозой в истории США и буквально уничтожит Соединенные Штаты. Так Дональд Трамп утверждал накануне вердикта Верховного суда. Когда был вынесен, его слова казались пророческими – американский доллар действительно рухнул. Однако хозяина Белого дома по факту нисколько не смутило решение судей о незаконности пошлин. Он тут же ввел новые и заявил, что можно собрать еще больше денег. Значит ли это, что музыка на улице «быков» по EURUSD будет играть недолго?

Вердикт о незаконности тарифов был вынесен шестью голосами против трех. Однако Верховный суд не сказал, что делать дальше. Это позволило Дональду Трампу тут же ввести 10%-е пошлины, которые через несколько часов превратились в 15%-е. Основанием на этот раз стал 122 раздел Закона о торговле. Он позволяет вводить сборы по ставке до 15% на 150 дней. После этого Белый дом может сослаться уже на 301 раздел, чтобы обосновать более длительные тарифы. Все это должно сопровождаться длительным расследованиями. Но кто сомневается, что они будут произведены?

Ключевое влияние на рынки будут оказывать нетрадиционные внеплановые события.
Пошлины США во главе реакции на открытии недели.
Трамп привычно изменил свое мнение по пошлинам через несколько часов, повысив их до максимума в 15% согласно разделу 122 против первого решения в 10%.
Повышение было вполне логично, первая цифра в 10% при потолке по закону 15% вызвала недоумение, теперь все встало на свои места.
Торговый представитель США Грир заявил, что ни одна страна не отказалась от соглашения после повышения пошлин, лично он успел поговорить с ЕС.
Да, страны официально пока не отказались от торговых соглашений с США, но те страны, которые не ратифицировали соглашение – а их большинство – хотят отложить ратификацию до прояснения ситуации Трампом.
Европарламент должен был ратифицировать соглашение в понедельник, но теперь намерен отказаться, Еврокомиссия заявляет, что ждет пояснений от США по поводу повышения пошлин и призывает Трампа придерживаться достигнутого ранее соглашения, ибо «сделка есть сделка».

Вплоть до пятницы участники рынка были уверены, что главная их проблема – это грядущая война США и Ирана.
Инвесторы почти смирились с планами компаний БигТеха по очередному раунду огромных займов.
Опрос Банк оф Америка показал растущий оптимизм в отношении роста экономики США, ибо Трамп и его советники уверяли, что ВВП США сможет расти и на 15% как только уйдет текущий «тормоз» с поста главы ФРС.
52% управляющих заявили, что в этом году экономика США будет стремительно расти
Но ВВП США в первом чтении за 4 квартал показал рост всего лишь на 1,4%, что ниже долгосрочного тренда на 1,8%.
Трамп заявил, что шатдаун снизил ВВП США минимум на 2,0%, но рост торгового дефицита США в декабре явно свидетельствует о проблемах в торговой политике Трампа.
Одним провальным ВВП США не обошлось, инфляция РСЕ США – главная согласно мандату ФРС – выросла в декабре, базовая на 3,0%гг.
Но и этим не обошлось, PMI США показал падение в феврале, оба сектора остались на территории роста, но снижение было существенным.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 📉

▪️Цена открытия: 1.17650

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 1.18274

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EUR/USD. Вчера мы планировали шорт, но цена ювелирно не дошла до точки входа, развернулась и продолжила снижение. Сегодня сформирован новый уровень 1.17609, после чего цена закрепилась ниже. Сейчас данный уровень выступает новообразованным сопротивлением.

Новые уровни всегда в приоритете, так как задают актуальную рыночную тенденцию. Локальная структура сохраняется нисходящей — минимумы обновляются, максимумы нет. При такой формации продолжаем работать по тренду и рассматриваем шорт в рамках внутридневной торговли. Выставляем лимитный ордер на продажу от границы новообразованного сопротивления.

Про риски: Стоп-лосс размещаем по правилам торгового алгоритма за следующий уровень сопротивления 1.18092. Такая постановка дает дополнительную защиту от ложного пробоя и ограничивает риск. 

Что больше помогает доллару США, конфликт на Ближнем Востоке или тот факт, что Дональду Трампу некогда? Республиканец победил на выборах в 2024 благодаря своим обещаниям сделать американскую экономику лучше. Однако в начале второго года президентского срока он занимается Россией, Венесуэлой, Гренландией, Ираном и Кубой. На угрозы в адрес ФРС и намерение ослабить гринбэк у хозяина Белого дома банально нет времени. Тем лучше для «медведей» по EURUSD.

Пока Дональду Трампу некогда, даже его верные псы начинают срываться с цепи. Губернатор FOMC Стивен Миран заявил, что рынок труда США оказался лучше, а цены на товары более устойчивы. Это позволяет ему скорректировать свои ожидания о судьбе ставки по федеральным фондам. Если в декабре чиновник прогнозировал ее падение до 2,25% к концу 2026, то теперь ограничивается 2,75% или 100 б.п.

Если главный «голубь» ФРС умерил свои аппетиты, что говорить об остальных? Срочный рынок уменьшил ожидания резки ставки по федеральным фондам в июне с 62% до 59%, что вкупе со снижением числа заявок на пособие по безработице до 206 тыс подтолкнуло EURUSD вниз.

Европейская валюта, протестировав сопротивление 1.1918, повторно устремилась вниз для ретеста пробитой границы треугольника. На этот раз касание трендовой линии выглядит максимально уверенным. Параллельно цена тестирует локальную поддержку 1.1767, что выступает дополнительным аргументом в пользу покупателей.

Ясно одно: в ближайшие 24–48 часов решится судьба единой валюты. Либо мы увидим мощный разгон в сторону 1.1918 с перспективой выхода к 1.2080, либо нас ждёт эпичное падение в виде глубокой, но крайне интересной коррекции. Время пошло!

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Европейские валюты активно сдают позиции после публикации ряда индикаторов по рынку труда, внешней торговле и производственной активности в США. EURUSD присматривается к 1.17 после пробоя 1.1750, GBPUSD чуть более уверенней движется к 1.34. Золото растеряло сегодняшний рост, постоять выше 5000 удалось всего несколько часов. Доходность двухлетних Трежерис получает еще больше оснований закрепить рост (до 3.45%) с начала прошлой недели.

Большой неожиданностью стало снижение первичных заявок на пособия по безработице до 206К (прогноз 223К). Теперь уже становится сложнее воспринимать январский NFP (+173K, существенно выше прогноза) как единоразовый сюрприз, рынки могут начать торговать зарождение тенденции на сдвиг в коммуникации ФРС в сторону более длительной паузы в цикле смягчения (у ЦБ появляется больше пространства для того, чтобы сместить акцент обратно на инфляцию в рамках мандата инфляция-безработица) что, по сути, лишает фондовый рынок основного топлива для дальнейшего роста. Под удар попадает и золото, недавний рост которого в значительной мере завязан на ожиданиях, что ФРС будет снижать ставку в этом году.