etf

Это признание официально запускает отсчёт для принятия регулятором рынка ценных бумаг США решения по предлагаемому объединенному ETF на основе Bitcoin и Ethereum.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла заявку Trump Media на создание биржевого фонда на основе биткоинов и эфириума, что положило начало отсчету времени, необходимого агентству для одобрения или отклонения предлагаемого фонда. ETF предлагает инвесторам доступ к BTC и ETH согласно заявлению, через акции, котирующиеся на NYSE Arca, обеспеченные криптоактивами, при этом 75% приходится на биткоин и 25% на эфир. Foris DAX Trust Company, ведущая деятельность под названием Crypto.com, выступит в качестве кастодиана, а компания по управлению активами Yorkville America Digital выступит в качестве спонсора фонда. Подача заявки произошла на фоне потока других заявок на криптовалютные ETF, и, как сообщается, SEC изучает упрощенную структуру листинга для криптовалютных ETF, которая автоматизировала бы значительную часть процесса одобрения.

( Читать дальше )

Около десяти российских финорганизаций начали предлагать структурные облигации, производные инструменты и цифровые активы (ЦФА) с привязкой к котировкам криптовалют. Эти продукты ориентированы только на квалифицированных инвесторов, а их выпуск стал возможен после письма Банка России от 28 мая, разрешающего подобные инструменты при условии отсутствия поставки криптовалюты.

Основные инструменты:

• Структурные облигации от ВТБ, Сбербанк КИБ и «Румберг» привязаны к ETF на биткойн — iShares Bitcoin Trust (IBIT). ВТБ предлагает защиту капитала, Сбербанк — потенциальную доходность до 75% годовых.

• ЦФА на биткойн и эфир выпустили Т-Банк и Альфа-Банк. Срок — один месяц.

• Фьючерсы на IBIT торгуются на Московской бирже — за неделю объем превысил 4,2 млрд руб.

• Опционы и форварды предложили БКС и «Цифра брокер». Уровень защиты — от 80% до 100%, участие в движении — до 175%.

Активным спросом пользуются именно продукты, завязанные на биткойн, который сейчас торгуется вблизи $105 тыс. Интерес повышается из-за роста котировок и перспектив дальнейшего расширения продуктовой линейки.

( Читать дальше )

Обещали стабильность — получили новые рекорды по размещению ОФЗ, падение ставок по вкладам и странное поведение корпоративных облигаций. Что теперь делать инвесторам?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке перед следующими переговорами", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#139. За чашкой чая..

Ну что, по прошествии небольшого времени решил заглянуть, что творится в консервативных инструментах после снижения ставки. И там, честно говоря, сейчас достаточно интересно...

💼 Так, к примеру, только рост вкладов населения в первом квартале этого года резко обвалился с 5% до 0,6%. И это данные, которые были опубликованы ДО официального снижения ставки. Также не забываем про ОФЗ и про корпоративные облигации, которые остаются основными инструментами «спокойных» инвесторов.

( Читать дальше )

Vertex Pharmaceuticals (VRTX) отчиталась за 1 квартал 2025 г. (1Q25) после закрытия рынка 5 мая. Чистая выручка прибавила 3% и составила $2,77 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Non-GAAP Diluted EPS) составила $4,06 в сравнении с $4,76 в 1Q24. Аналитики, опрошенные LSEG (Refinitiv), в среднем ожидали выручку $2,86 млрд и EPS $4,25.

Денежные средства и эквиваленты плюс к/с фин. вложения составили на конец квартала $6,2 млрд, чистый долг отрицательный.

Итоги 2024 г. Чистая выручка выросла на 11,7% до $11 млрд. Non-GAAP diluted EPS $0,42 против $15,23 в 2023. Такая существенная разница связана с расходами на поглощение Alpine Immune Sciences в размере $4,6 млрд. Без учёта этих расходов, EPS был бы на уровне 2023 г.

Чистая выручка от Trikafta / Kaftrio выросла на 14,5% до $10,2 млрд. Чистая выручка от прочих препаратов упала на 15,5% и составила $782 млн. К прочим препаратам относятся: Symdeko / Symkevi, Orkambi, Kalydeco. Вся линейка препаратов предназначена для лечения муковисцидоза (cystic fibrosis, CF).

( Читать дальше )

Всем привет!

У меня портфель, состоящий из американских ETF. Российские активы и заблокированные фонды FinEx в расчёт не беру — по ним учет в публичном портфеле не ведется.

Что я всегда знал про американский рынок — так это то, что дивиденды там невысокие.
Но что меня привлекает — так это их стабильность. У меня есть предсказуемые (в разумных пределах) ежемесячные и ежеквартальные выплаты.

Придерживаюсь правила: ничего не продавать и ребалансировку не проводить.
Но в этом месяце — что-то пошло не так. :)

За дивидендную часть портфеля у меня отвечают JEPI и JEPQ.
И доходность JEPI меня давно не устраивает. К тому же JP Morgan запустил свои фонды в Ирландии — это значит, можно избежать автоматических 15% налога у источника в США.

В итоге оба фонда с Нью-Йоркской биржи были проданы, и куплен только JEPQ на Лондонской. Структура портфеля при этом осталась прежней.


Зато «пассивный доход» — он же дивиденды — вырос с 3% до 4.6% в абсолюте, или до 6.6% на вложенный капитал.

( Читать дальше )

Всем привет! 

Я создал приложение с прогнозами различных активов фондового рынка России и США на основе ИИ. В приложении есть дневные, недельные и месячные прогнозы акций, облигаций, валюты, криптовалюты, фондов и индексов. Ссылки на все платформы (Windows, Android, iOS, MacOS) и ссылку на промокоды вы можете найти на моем сайте AI-Stock-Predictions.com/ru/

Всем удачи в торгах! 

На Московской бирже запустились торги фьючерсами на акции крупнейшего биткойн ETF — IBIT, которые доступны для квалифицированных инвесторов. Это первый биржевой инструмент на отечественном рынке, позволяющий получить экспозицию на крупнейшую криптовалюту.

В этой рубрике мы будем оценивать динамику нового инструмента, а также давать комментарии относительно ключевых событий, которые могут оказывать влияние на его котировки.

Техническая картина

В среду фьючерс на акции IBIT потерял в цене 5,28%, закрывшись по $61,57. Объем торгов составил 423,7 млн руб. В четверг фьючерс прибавил 0,55%, до $61,91, а объем торгов с начала четверга составил около 257 млн руб.

Акции базового актива за среду снизились на 1,26%, цена закрытия — $59,64. Суммарный объем торгов BTC ETF составил $2,38 млрд — средний. На премаркете в четверг акции прибавили 1%.

Краткосрочная картина

Поскольку история у нового фьючерсного контракта пока что ограничивается одним днем, то при анализе имеет смысл опираться на динамику базового актива. Далее о ней.

( Читать дальше )

БКС «Мир инвестиций» первым на рынке представил стратегию автоследования для криптоактивов. Продукт «Криптотрейдер AI» использует ИИ для управления фьючерсами на паи iShares Bitcoin Trust ETF, торги которыми стартовали 4 июня на Мосбирже. Также в стратегию входят валютные фьючерсы и фонд ликвидности. В будущем планируется расширить спектр криптоинструментов.

Инвестировать могут только квалифицированные инвесторы — от 500 тыс. руб. Комиссии составляют 0,5% за подключение, 4% за следование и 20% от прибыли. ИИ в стратегии самостоятельно открывает и закрывает позиции, действуя быстрее человека и без эмоций, но финальные решения всё же остаются за автором стратегии.

По словам представителей БКС, ИИ обеспечивает стабильность, снижает риск панических действий и точно следует анализу. Дополнительную защиту обеспечивают лимиты и стоп-лоссы. Стратегия уже показала высокий интерес: в первый день объем торгов фьючерсом на ETF превысил 423 млн руб.

Другие игроки рынка — «Финам», «ВТБ мои инвестиции», «Риком-траст» и «Т-инвестиции» — также рассматривают интеграцию криптоинструментов в автоследование. Пока сдерживающим фактором остаётся низкая ликвидность и ограниченное число доступных инструментов.

( Читать дальше )

4 июня на Московской бирже стартовали первые торги фьючерсами на акции фонда iShares Bitcoin Trust ETF, управляемого BlackRock. Объем сделок за первый день составил 423 млн рублей, количество — почти 8,6 тыс. Инструмент, привязанный к стоимости биткойна через ETF, оказался востребованным среди квалифицированных инвесторов, несмотря на то, что он не напрямую связан с курсом криптовалюты.

Участники рынка отмечают успешный старт и высокий интерес. Эксперты считают, что фьючерсы с криптоэкспозицией стали долгожданным способом официального доступа к криптовалюте. Особенно привлекательным новый инструмент делает отсутствие поставок реальной криптовалюты, что снижает инфраструктурные риски. Также он может стать полезным для управляющих компаний, создающих фонды с криптовалютной тематикой.

Однако у инструмента есть ограничения. Стоимость фьючерса зависит от ETF, а не от самого биткойна, что снижает точность корреляции. Кроме того, к торгам допущены только квалифицированные инвесторы.

( Читать дальше )

Брокер «Финам» планирует предложить квалифицированным инвесторам биржевые производные инструменты (ПФИ), доходность которых зависит от стоимости криптовалют — таких как биткойн, эфир и солана. Решение стало возможным после разрешения Банка России от 28 мая 2025 года на предоставление подобных продуктов профучастниками.

Финам подготовил несколько линеек инструментов:

• деривативы на отдельные криптовалюты, с возможностью получения прибыли как от роста, так и от падения стоимости (инверсивные инструменты);

• портфели на несколько криптовалют и тематические корзины (например, DeFi, NFT);

• экспозиция на алгоритмические стратегии, включая арбитраж между криптофьючерсами и ETF;

• инструменты со встроенным плечом и продукты с частичной или полной защитой капитала.

Продукты ориентированы на активных клиентов с квалифицированным статусом, значительная часть которых уже торгует деривативами на CME и CBOT, пояснил Дмитрий Леснов из «Финама». Комиссии будут зависеть от тарифа клиента.

( Читать дальше )