etf

( Читать дальше )

Вышла официальная статья от Финекс, подтверждающая основные выводы из вчерашнего расследования. При этом обозначен новый риск для фонда FXRU, который может означать фиксацию убытков и заморозку всех денег на уровне моста Euroclear-НРД.

В этой статье я предполагаю, что вы уже знакомы с предыдущими эпизодами этого «увлекательного» сериала:

• 1 июня стало известно, что фонд российских еврооблигаций FinEx FXRB полностью потерял все активы и инвесторы в него не получат обратно ничего.
• 2 июня я опубликовал результаты расследования нашего чата, в ходе которого появилась гипотеза, что помимо обнуления FXRB пострадали еще и инвесторы в FXRU (похожий инструмент на российские еврооблигации, но без хеджа), которые «съели» лишний убыток в размере около 30%.
  
  

( Читать дальше )

В связи с полным обнулением FXRB и полуобнулением FXRU возникла такая мысль.
А есть kb смысл ирландцам возвращать нам деньги по остальным фондам?
Даже если они вновь начнут торговаться на бирже, то народ массово начнет их распродавать, думаю желающих остаться в этой истории не будет.
Зачем им выходить вновь на торги? Что бы их тупо слили?
Не придумают ли они чего нибудь, что бы не возвращать народу его кровно заработанные?

Есть ли еще надежда?

( Читать дальше )

я в трусах-жарко нынче)

Напомним, в феврале мы продали все РФ и иностранные акции после заявлений СМИ о внесении в госдуму законопроекта о признании республик на Украине. Данное решение назревало еще с декабря 2021, когда коммунисты его внесли. Мы смотрели за обстановкой и ждали когда СМИ начнут активно освещать, что случилось только в феврале 2022. В течении этого времени закрывали позы и новых не открывали

4 марта, после поднятия ключевой ставки до 20%, сбер поднял процент по вкладам до 21% на 3 месяца, чем мы и воспользовались – безопасней вариантов не было, что мы сейчас и наблюдаем…ряд наших партнеров решили не пользоваться данным методом и в итоге на валюте прогорели, закупившись по 90-100. Ряд остались в акциях – часть иностранных не могут вывести, а РФ сектор в большом минусе. Подробный отчет за 3 месяца дадим 5-10 июня.

Знали бы вы какое давление было со всех сторон когда рубль летал в облаках😀 Пришлось даже видео записать, хотя из меня диктор, как из Тайсона балерина… Но характер «стопкой» не исправишь и выдержал весь негатив....

( Читать дальше )

Сразу оговорюсь, что очевидно, что FinEX и все остальные не собирался никого кидать, надо понимать, и отдавать отчет, что события 24.02 были экстраординарными, и повлекли за собой кучу подобных последствий. Это был настоящий черный лебедь.

Я вот например не мог себе представить, что такое возможно. Но оно произошло. Но тем не менее, я хорошо понимал другое: Если вдруг когда-нибудь произойдет форс-мажор (пускай даже не такой сильный, как 24.02), то денег можно и не увидеть. В этом плане очень хорошо работает простое правило:

ЧЕМ СЛОЖНЕЕ ФИНАНСОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ, ТЕМ ВЫШЕ ВЕРОЯТНОСТЬ ПОТЕРЯТЬ НА НЁМ ВСЕ ДЕНЬГИ.

Вот я например люблю ликвидность. И я прекрасно понимал, что если на рынке будет космических масштабов обвал, то маркетмейкер просто уйдет со всех ETF, а дальше сиди в этих фондах, жди пока тебе «размотают» как-то этот инструмент. То же самое касается СПб Биржи: чем длиннее и сложнее цепочка учета прав, тем выше риск. Поэтому простая цепочка БЭБ-BONY работает, а цепочка BONY-Euroclear-НРД-БЭБ сломалась. 

Тоже самое касается и всех расписок ГДР. Например когда в апреле 2018 грохнули санкциями Дерипаску, я на всякий случай продал свои расписки Русагро, потому что мне было непонятно, что будет, если движение прав из-за санкций прекратится. Прошло 4 года и этот риск сработал, но в другом виде безусловно.

( Читать дальше )

Вчерашнюю ситуацию с обнулением 3-миллиардного фонда FXRB от FinEx очень понятным языком описал Павел Комаровский, да и уже каждый отписался на Смарт-Лабе. Не вижу смысла повторять написанное по второму кругу. Я тоже время не терял, и решил изучить 200-страничный англоязычный отчет FinEx перед ирландским регулятором, который был опубликован вчера. Пишу о том, что FinEx решил оставить за скобками.

И здесь будут плохие новости, готовьте корвалол.

1. FXRU.

Как оказалось, FinEx Tradable Russian Corporate Bonds — это один фонд, и активы внутри него были единым целым. Два тикера на бирже — FXRB (с хэджем) и FXRU (без) — не что иное, как надстройки над единым фондом. Пай FXRB теперь стоит 0₽ 00 копеек. На данный момент в фонде осталось $18,6 млн активов — все они отныне причитаются только держателям паев FXRU. Это $0.27 (примерно 16,60₽) на один пай. Активы скукожились в 5 раз. Отчасти это связано с тем, что сами облигации оцениваются значительно ниже номинала, но наверняка это произошло и из-за принудительных продаж. Совокупные потери фонда >7 млрд ₽.
Получается, что держатели паев FXRU частично заплатили за держателей FXRB с рублевым хеджем при ликвидации их надстройки над единым фондом. Несправедливо, но факт.

( Читать дальше )

Управляющая компания FinEx, провайдер биржевых инвестиционных фондов (ETF), закроет рублевый фонд еврооблигаций российских эмитентов FXRB, инвесторы потеряли все вложенные в него деньги, следует из материалов FinEx.

«Фонд FXRB в ближайшем будущем прекратит свое существование, и инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат по этому активу. На текущий момент эта информация раскрыта в краткой отчетности FinEx Funds ICAV», — говорится в сообщении.

Выплат инвесторам НЕ БУДЕТ!!! Убыток инвесторов — ₽2,3 млрд

Посмотрим, что будет с остальными фондами, большинство не торгуется и не факт, что начнут.

Надеюсь каждый сделает работу над ошибками, только прямые инвестиции в компании, НИ КАКИХ ФОНДОВ!!!
Я же могу только посочувствовать, надеюсь в данный фонд не было вложено все депо. 

Мой авторский Telegram-канал. Идеи срабатывают, я не спекулирую. 
Доходность по всему моему счету сейчас составляет более 3000%.

( Читать дальше )

Вчера все инвесторы дружно ухнули на неожиданной новости о том, что фонд еврооблигаций FXRB слишком успешно «захеджировался» аж до полного обнуления. Сегодня настало время еще более охмурительных историй: судя по всему, по убыткам FXRB рассчитались еще и держатели фонда FXRU без всякого хеджа. Разбираемся, что произошло.


На этом фото Владимир Крейндель, исполнительный директор FinEx, как будто бы протягивает нам руку помощи… или нет?

Почему возникли подозрения

Приличные компании после факапа такого галактического масштаба, как полная дезинтеграция «консервативного» фонда на облигации, обычно сразу же выпускают подробнейший пресс-релиз с полным разбором ситуации и внятным объяснением — что произошло и почему. С учетом того, что FXRB развалился еще в марте, а сообщили нам об этом только сейчас (когда вышла официальная отчетность, которая как бы намекала на существующие проблемы) — у Финекса было более чем достаточно времени, чтобы подготовить наиподробнейшие объяснения.

( Читать дальше )