etf

Прошли дни, когда инвесторы в биржевые фонды (ETF) ориентировались только на рыночную капитализацию и дивиденды. Сегодня доходность по-прежнему остается важнейшим фактором, но при этом инвесторы хотят, чтобы их деньги приносили пользу всему человечеству.

По данным Morningstar, 70% всех инвесторов заинтересованы в социально-ответственном вложении денег, причем 80% молодых людей намерены учитывать данный фактор при принятии инвестиционных решений. Опубликованное в 2015 г. исследование Morgan Stanley показало, что в 2012 г. $1 из каждых $9 американских активов под профессиональным управлением был инвестирован с учётом всей совокупности социально-экономических и экологических факторов долгосрочного развития. В 2014 г. эта цифра увеличилась до $1 из каждых $6.

Это означает, что озабоченность будущим стала трендом, и правительства уже вкладывают значительные средства в чистую энергию и новые услуги, а значит акции компаний, которые их производят, могут подорожать.

Полупроводниковая промышленность служит драйвером и индикатором технического прогресса. Спрос на энергосбережение, миниатюризацию и интернет-вещи привел к росту компаний, разрабатывающих и производящих полупроводники. Соответственно, специализированные биржевые фонды также дорожают и представляют интерес для инвесторов. Сохраниться ли этот тренд в будущем?

Прежде всего, следует понимать, что отрасль полупроводников охватывает множество направлений: от фундаментальных разработок квантовых физиков, до непосредственного производства полупроводниковых элементов для смартфонов и солнечных панелей.

Главный драйвер роста отрасли полупроводников в настоящее время — это увеличение спроса на центры обработки данных, которые нужны для облачных систем. Еще один важный рынок — мобильные устройства и интернет вещей (IoT).

Негативным фактором для отрасли является снижение спроса в сегменте ПК.  Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) ожидает, что во многом из-за слабого сегмента ПК продажи полупроводников снизятся на 2,4% в 2016 г., несмотря на рост отрасли в целом во второй половине года. Однако уже в 2017 г. ожидается рост на 2%, а в 2018 г. рынок прибавит 2,2%.

Инвестиции в американские ценные бумаги сопряжены со многими рисками.

Во-первых,  ты не можешь открыть брокерский счет у российской брокерской фирмы. Наши брокеры работают через кипрскую юрисдикцию, т.е. договор с кипрской компанией. Что влечет риски невозможности отстоять свои права на русском языке и с разумными судебными издержками. Мало кто знает кипрское право и мало кто прочитает с юристом договор на брокерское обслуживание.

Во-вторых, мы все помним как пару лет назад банковская система Кипра накрылась медным тазом и многих вкладчиков-нерезидентов принудительно сделали акционерами банка списав почти весь депозит. Стоит отметить что после этого почти все страны Европы приняли закон позволяющий производить такое принудительное акционирование за счет вкладчиков.

В-третьих, напряженная политическая ситуация может вынудить их ввести санкции на российских акционеров  или нас новые налоговые сложности для владельцев подобного рода счетов. И как сказал наш президент «замучаетесь пыль глотать».

Равновзвешенный S&P500 на длительном промежутке времени переигрывает S&P500, взвешенный по капитализации.

Уоррен Баффет в свое время рекомендовал своим детям вложить свое наследство в индексный фонд, а не в свою Berkshire Hathaway. Он считает, что тяжело переиграть рынок. Баффет, конечно, прав. Лишь немногие управляющие в состоянии постоянно переигрывать свои бенчмарки. Но инвесторам не стоит отчаиваться. Всегда есть возможность переиграть S&P500, хотя это потребует большей терпимости к риску и терпения. Один из таких методов заключается в том, чтобы инвестировать в равновзвешенный S&P500, который на длительном промежутке времени значительно переигрывает S&P500.

Если считать с 2003 года, то равновзвешенный S&P500 имеет доходность 13,4%, что существенно больше 10,2% от обычной сипы. Если бы вы купили акции в 2003 году и держали бы их, то ваши вложения учетверились бы.

Уважаемые инвесторы FinEx ETF!

Управляющая Компания «ФинЭкс Плюс» сообщает, что лицензия компании на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами остается в силе. Компания продолжает выполнять функции авторизованного участника фондов FinEx ETF в полном объеме.

Одновременно, руководство компании проводит активные консультации с Банком России для обеспечения нормального биржевого обращения акций ETF.

Исходя из этого мы продолжаем работать в обычном режиме, прилагая все необходимые усилия по защите интересов инвесторов FinEx ETF.

ООО «УК „ФинЭкс Плюс“ является уполномоченным лицом иностранных биржевых инвестиционных фондов FinEx Funds plc и FinEx Physically Backed Funds plc (далее – Фонды), ценные бумаги которых обращаются на торгах ЗАО „ФБ ММВБ“. В соответствии с разъяснениями, полученными от Банка России, ООО „УК “ФинЭкс Плюс» обязано осуществлять функции уполномоченного лица в течение срока, установленного для прекращения обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, т.е. до 29 октября 2016 года.

ЗАО «ФБ ММВБ» обратилось с запросом к Фондам о необходимости в срок до 28 октября 2016 года включить в перечень уполномоченных лиц иного российского брокера.

Данные обстоятельства не оказывают влияние на возможность проведения торгов и исполнение заключенных сделок.
Полный вариант здесь

Рынок ETF в России продолжает функционировать

В связи с поступающими многочисленными запросами о деятельности ООО «Управляющая компания «ФинЭкс Плюс» считаем необходимым сообщить следующее:

·         Инфраструктура биржевых инвестиционных фондов FinEx ETF является самостоятельной и не зависит от деятельности и статуса авторизованных участников фондов, имеющих возможность осуществлять подписку и погашение акций на внебиржевом рынке. Одним из таких авторизованных участников и является ООО «УК «ФинЭкс Плюс»

·         Управляющей компанией фондов FinEx ETF (FinEx Funds plc и FinEx Physically Backed Funds plc) является английская компания FinEx Capital Management, обладающая всеми необходимыми лицензиями FCA

·         В настоящее время мы не видим причин для каких-либо изменений ни в режиме осуществления инвесторами операций с акциями фондов FinEx ETF (FinEx Funds plc и FinEx Physically Backed Funds plc), ни в правовом статусе указанных акций