etf

Еще прошлым летом я говорил о том, что почти никому не известная компания Tencent станет крупнейшей в мире через пять лет.

За этот год ее акции выросли более чем на 100%. На прошлой неделе Tencent опубликовала последний квартальный отчет: продажи выросли на 61%, а прибыль на 69%. Сейчас Tencent – шестая в мире компания по рыночной капитализации, после Apple, Alphabet (материнская компания Google), Microsoft, Amazon и Facebook.

Сегодня у меня для вас важная мысль – пик фондовых рынков будет достигнут не ранее 2019 или даже 2020 года.

Более того, мы еще даже не достигли полноценной финальной стадии роста. И я хочу, чтобы вы воспользовались текущим моментом. Потому что потом, когда мы увидим оборотную сторону быстрого роста, рынки скорее всего не дадут интересной доходности в течение многих лет.

Сегодня я хочу рассмотреть эту идею подробнее. Я объясню, когда именно рынок достигнет пика, а также поделюсь, какая акция сегодня является моей любимой (вы удивитесь).

Более 800 миллионов китайцев выбрались из бедности с тех пор, как Китай начал проводить экономические реформы в 1978 году.

В 90-е годы рост ВВП Поднебесной ушел в абсолютный отрыв. Посмотрите в сравнении с США:

ВВП Китая на душу населения вырос примерно вчетверо с 1990 года. Но Китаю все еще предстоит большой путь.

Более половины населения Поднебесной считаются «сельскими бедняками» — это фермеры с минимальным доходом, которым приходится каждый день выживать, как могут. Пять лет назад около 100 миллионов китайцев жили менее чем на доллар в день. Сегодня это количество сократилось вдвое до 46 миллионов. Происходят быстрые изменения.

Глава Китая Си Цзиньпин недавно заявил, что он победит бедность к 2020 году. Это может звучать невозможным. Но у китайского правительства превосходные успехи в решении этого вопроса и превращении бедняков в потребителей.

   Первую часть поста можно найти здесь https://smart-lab.ru/blog/432911.php

   6. Электроэнергетика.

   В составе активов ETF FXRL есть три акции, представляющие данный сектор: ФСК ЕЭС, Русгидро и ИНТЕР РАО. Я выбираю в «Портфель дилетанта» ФСК. Данная компания имеет низкие мультипликаторы, платит щедрые дивиденды (правда пока только за последние два года). Надеюсь, после 2020 года капитальные затраты сократятся и будет акционерам счастье.

   Вес данной бумаги в ETF FXRL составляет чуть менее 0,5%.

Держу данную акцию в своем портфеле (также как и ИНТЕР РАО).

   7. Транспорт.

   Здесь выбор очевиден Аэрофлот. Компания растущая (увеличиваются пассажироперевозки и грузоперевозки из года в год). Платят 50% прибыли по МСФО (правда за 2017 год прибыль, а соответственно дивиденд, обещают быть скромными по сравнению с предыдущим годом).  Ну а главный аргумент в пользу данной компании в том, что в составе активов ETF FXRL нет какой-либо другой компании из транспортного сектора.

        Прочитав вот эту запись https://smart-lab.ru/blog/431606.php в блоге автора Vladimir Kreyndel решил поделиться своими соображениями на эту тему. Благо поднята тема интересная. Своего рода вечный вопрос, что более  доходно пассивные инвестиции или активные. Можно ли рядовому инвестору создать портфель из акций способный обогнать по доходности пассивный индексный фонд ETF инвестирующий в акции???

      Я с уважением отношусь к финансовой группе Finex хотя бы на том основании, что они первые дали возможность нашим гражданам инвестировать в ETF на Московской бирже. Сам я инвестирую часть своего пассивного портфеля в некоторые ETF от Finex. Не хочу делать никому какую-либо рекламу (или антирекламу), но пост «Ищу человека» подстегнул во мне спортивный интерес, и я решил создать публичный «Портфель дилетанта» из акций десяти российских компаний large и mid cap.

Цель исследования возможно ли дилетанту, создать портфель из российских акций, обгоняющий по доходности фонд ETF FXRL на горизонте 5 лет.     

У инвесторов сейчас все хорошо.

Я получил несколько писем благодарности, в которых люди рассказывают, что они неплохо заработали, благодаря сервису Smart Value. Они пишут, чтобы сказать спасибо за то, что наши обзоры придали им уверенность инвестировать в фондовые рынки, когда все вокруг твердили, что они скоро рухнут. Они рады, что вложили в Китай, хотя изначально были настроены скептически. Спасибо всем за эти добрые слова.

У нас с вами все идет хорошо. И я хочу, чтобы так оно и продолжалось. И вот что важно – когда все так прекрасно, то легко забыть о том, как все начиналось. Легко забыть о том, что мы сделали, чтобы добиться успеха и прибыли. И когда начнутся проблемы, то легко запаниковать и забыть о том, что вы знаете.

Поэтому я хочу освежить эти идеи сейчас, прежде чем наступит паника. Тогда у вас будет меньше шансов совершить ошибку, когда придут сложности.

Сегодня мы немного поговорим о простых вещах, которые важно помнить, прежде чем инвестировать. Вот два самых важных пункта:

• Если вы чего-то не понимаете, не вкладывайте в это.
• Если вы хотите обыграть рынок, то вам нужно покупать то, что никто не хочет покупать. Если все вокруг хотят в это вложить, то скорее всего вы уже опоздали.

Есть такая поговорка на финансовых рынках – деньги текут туда, где с ними лучше обращаются.

Это всегда работало и будет работать. 

Посмотрите, какие процентные ставки по краткосрочным 3-месячным облигациям экономисты прогнозируют в 2018 году в ведущих развитых странах (данные опроса Bloomberg):

Посмотрите на таблицу и сами ответьте на простой вопрос, где деньгам будет лучше. Один из вариантов заметно отличается от остальных. Разница в процентных ставках между США и другими считающимися надежными странами сейчас велика.

Постоянные читатели знают классический подход стратегии Smart Value – мы любим инвестировать в активы, которые стоят недорого, к которым инвесторы настроены негативно, и в которых начинается рост. Этот подход работает для практически любого типа активов, нужно только понять, как определить эти критерии.

Коллеги, если вы знаете кого-то, кто имеет public record и инвестирует без рычага, на фондовом рынке

а) в российские акции (large, mid cap)

ИЛИ

б) американские large cap на СПб бирже

пожалуйста, дайте ссылки. Мысль простая — проверить, «бьют» ли они FXRL и FXUS соответственно.

 (Картинка к заголовку, у бочки — Диоген Синопский)