es

В комментариях предыдущему моему посту http://smart-lab.ru/blog/29564.php о сравнительном анализе ES и RI высказана справедливая мысль о том, что RI волатильнее, чем ES-так что реально это может быть не сравнение «яблока с яблоком», не при выборах будет сказано. Другие, более подходящие по волатильности, «пары» западных инструментов с RI приветствуются, приносите, обмусолим.

Сравнительным анализом ES и RI интересуется в настоящий момент чуть ли не каждый второй новый контакт, появляющийся в моем скайпе, поэтому, думаю, можно вынести эту занятную тему наружу и поразмышлять вместе.

Привожу ниже свой частичный анализ, и сразу предупреждаю — если Вы считаете, что торговля на плече — ужасное, непростительное зло, не читайте. Вся фьючерсная торговля изначально и безвариантно производится под залог (целиком контракты просто не покупаются в принципе), и поэтому противников самой идеи левереджа ждут великие дела в других областях трейдинга :) Дополнительное замечание- в сравнении участвует одна математика. Погрешности бирж, брокеров, законов остаются на время за кулисами. И еще. Основной вывод, с моей точки зрения: нельзя грубо переносить ММ, который используется на Российском рынке, на Америку, соотношения совершенно другие, стратегия должна перекраиваться с точки зрения кардинально иного- более мощного-внутридневного  левереджа и повышенного риска.

( Читать дальше )

Соклько торгую, не разу не видел что бы позицию возращали :))) 

Да уж, пора уже...:)


Расписание торгов СМЕ на праздники
(все время- Чикаго, разница с Москвой сейчас – 10 часов)


 РОЖДЕСТВО 

Фьючерсы на индексы
 Пятница 23 декабря  15:15 — обычное закрытие сессии
Понедельник 26 декабря  - Рождественские праздники, торгов нет.
Вторник 27 декабря  5:00 начало торговой сессии вторника
                               15:15- обычное закрытие сессии вторника
 

( Читать дальше )

Интересно, что скажут портфельщики вчера покупавшие?

Спред между S&P и рисковой корзиной сегодня.

Пятница для драгоценных металлов выдалась драматическим днем. После повышения CME маржинальных требований (с одновременными распродажами 30-летних облигаций) на рынке золота и серебра наблюдалась ликвидация длинных позиций. Сегодня оба рынка золота и серебра получили совсем мало поддержки -Shanghai Gold Exchange также подняла маржинальные требования для серебра на 20%. Золото сегодня утром торгуется ниже 1600 дол за унцию, а серебро потеряло 12% с пятничного закрытия. (zerohedge)



Gold/Silver ratio обновил хаи этого года и устремился к уровням сентября 2010:




( Читать дальше )

S&P500 сегодня показал существенное движение вверх, по итогам торгов рост составил 2.83%, в то время как объем по ES был на 1.9 млн. контрактов ниже средних значений (см.график). Катализатором движения стало слияние двух греческих неплатежеспособных банков в один греческий неплатежеспособный банк. Банк Alpha Bank SA купил EFG Eurobank Ergasias SA с целью создания крупнейшего кредитора в Греции. Греческие облигации несмотря на это продолжили обвальное падение в ожидании нового транша помощи, доходности по двухлеткам выросли до 46%. Зато индекс греческой биржи подскочил на 14%.



( Читать дальше )

Спред, который образовался между ES и корзиной рисковых активов (risk basket) после выступления Бернанке в пятницу, сегодня продолжает оставаться и даже расширяется. Обычно спред ликвидируется в течении одной двух сессий. Сегодня я впервые упомянул risk basket в своих постах, поэтому расскажу подробнее из чего он состоит. Risk basket используют многие американские профессиональные интрадей трейдеры, а также блогеры ZH. Точно не знаю, но есть версия, что именно ребята из ZH создали данный инструмент. Состоит он из следующих активов: EUSUSD, AUDJPY, 10y трежерис, cl1 (фьючерсы на Wti Nymex), золото, бабочка доходности 10y-2y-30y.

Я слежу за корреляцией этих инструментов уже месяца три еще ни разу не видел чтобы спред не схлопывался, либо риск вверх либо es вниз, скорее второе чем первое.


На текущий момент объем торгов по ES на 55% ниже средних значений.