cnyrub

Сегодня российский рубль уверенно идёт в наступление на мировые резервные валюты, обновляя трёхлетние максимумы. Биржевой курс юаня уже проваливался ниже 11 руб. На внебиржевом рынке доллар США обвалился ниже 77 руб., а евро едва держится выше 90 руб.

Главной значимой для курса рубля сегодняшней новостью стали заявления Стивена Уиткоффа (спецпосланника президента США Трампа) о намерении приехать 22 января в Москву на переговоры с президентом РФ Владимиром Путиным. Как заявил сам Дональд Трамп, проект мирного соглашения между Россией и Украиной согласован при посредничестве США на 90%.

Несмотря на то, что переговоры по украинскому вопросу тянутся с прошлого года и ощутимого прогресса так и не обеспечили, любая новость о продолжении переговоров положительно влияет на фондовый рынок и на рубль. Видимо, на валютном и фондовом рынке ожидают с нетерпением хотя бы частичной отмены санкций.

Мы остаёмся скептиками в этом вопросе и считаем, что даже достижением договорённостей с Украиной не гарантирована отмена санкций, например, хотя бы частичной разблокировки российских активов на Западе. Дополнительно на укрепление рубля влияет увеличение Минфином продаж валюты в январе по сравнению с декабрём.

( Читать дальше )

Максимальная сила сигнала

Банк России с 16 января по 5 февраля 2026 года продаёт валюту объемом 17,42 млрд рублей в день
www.interfax.ru/business/1067815

Конечно, у многих вопрос: на сколько хватит фонда национального достояния (ФНБ)

Напоминаю,
по бюджетному правилу (БП) при экспортной цене российской нефти ниже цены отсечения
(в 2026г цена отсечения $59, далее до 2030г. снижение цены отсечения на $1 в год)
Минфин в течении месяца продаёт CNY на сумму недополученных нефтегазовых доходов и эти деньги идут в бюджет.

Ликвидная часть ФНБ на конец 2025г  4.085 трлн руб. (год назад 3.81 трлн).
Рост ФНБ связан с ростом золота 

Источник
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=40169-informatsionnoe_soobshchenie_o_rezultatakh_razmeshcheniya_sredstv_fonda_natsionalnogo_blagosostoyaniya

При текущих ценах,
недобор НГД составит не менее 3 трлн
t.me/russianmacro/22307?single
Ещё 0.7 трлн уйдет на зеркалирование инвестиций (541 млрд – за 2П25).
Так что деньги могут закончиться.
Значит, осенью 2026г могут снизить цену отсечения (например, до $40)

( Читать дальше )

Прежде, чем ответить на этот вопрос, нужно вспомнить год прошедший. Все помнят, как ЦБ начал резко укреплять рубль в 2025 году. Поначалу все считали это глюком, каким то перекосом, который скоро закончится и всё встанет на свои места. Однако месяц шел за месяцем, а рубль продолжал движение вверх не обращая внимания на предсказания, на эпитеты которые на него вешали: не адекватный, не предсказуемый, аномальный итд. Дальше больше, рубль начал вызывать у некоторых аналитиков сомнение  в собственном здравом уме, особенно когда после падения цен на нефть рубль стал укрепляться или после введения санкций на Роснефть и Лукойл. Это противоречило всему, чему аналитиков учили и что они привыкли за долгие годы видеть на валютном рынке. К этому моменту практически все сошлись во мнении, что ЦБ укрепляет рубль в борьбе с инфляцией и стали понятны инструменты которые ЦБ для этого использует. Однако, не хватало ответа на главный вопрос. Почему рубль не реагирует на плохие новости, а это ключевой вопрос для прогнозирования рубля.

( Читать дальше )

Первый убыток в этом году

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила под свою локальную поддержку 281150, но в итоге торги закрыла выше этого уровня и пока цена над ним, рост может возобновиться. Пробой 281150 с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на снижение
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 274750
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 287375, 283700, 281150 и 279350

На часовом графике цена сходила на тест ема233 от которой отбилась и может возобновить движение вверх. Пробой ема233 с ретестом даст сигнал на дальнейшее снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала (278600 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 285700

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена снижалась внутри дня, но по итогам отыграла все снижение, закрыв торги чуть выше уровней открытия. Пробой хаев этой недели (31349) с ретестом даст сигнал на дальнейший рост, отбой от этого уровня можно пробовать шортить

( Читать дальше )

Реальный эффективный курс рубля (к валютам основных торговых партнеров РФ с учетом инфляции), по предварительной оценке, в 2025 году вырос на 28%, а в декабре — на 2,1%, говорится в материалах ЦБ РФ.

Реальный курс рубля к доллару в декабре вырос на 2,8% по сравнению с ноябрем, к евро — на 1,5%, а к юаню — на 1,6%.

Номинальный курс рубля к доллару в декабре вырос на 2,4%, к евро — на 1,2%, к юаню — на 1,4%.

cbr.ru/statistics/macro_itm/external_sector/er/#a_172664

Пятая сделка в году!

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена по итогам вечерней сессии вернулась под ема233 и пока она под этим уровнем, снижение может продолжиться. Пробой локальной поддержки 281150 даст сигнал на дальнейшее движение вниз, отбой от этого уровня можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала (277800 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 281150

На часовом графике цена провела весь день в боковике, не доходя до своих ближайших уровней, но пока цена над ема233 шансов на рост немного больше. Возврат под ема233 даст сигнал на возобновление снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала (278100 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 285700

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена обновила хаи этого года (31095) и продолжила движение вверх и пока она над указанным уровнем, рост может продолжиться. Возврат под 31095 даст сигнал на возобновление снижения

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу

▪️Цена: 11,528

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 11,702

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, предлагаю рассмотреть сценарий по фьючерсу на юань/рубль CNY. На данный момент цена актива демонстрирует локально нисходящее движение. У нас не обновляются максимумы, при этом актив обновляет свои локальные минимумы.

Выше текущей цены сформировалась новая область 11.512-11.539 на старшем таймфрейме, который, как правило, в приоритете. После формирования данного диапазона актив продолжил снижение котировок, но ретеста этой области еще не было. Сама по себе такая формация, когда новые области и уровни формируются выше текущей цены, информирует о продолжении локального снижения котировок. Торговая активность между Китаем и Россией замедляется, что снижает потребность в юане для внешнеторговых расчётов и ослабляет спрос на CNY. Дополнительно давление на юань создаёт слабая макродинамика в Китае — проблемы в секторе недвижимости и слабый внутренний спрос ограничивают потенциал укрепления валюты.

( Читать дальше )