astr

•  Чистая прибыль ₽183,7 млн (–9,1% г/г)
•  Выручка ₽3,1 млрд (+70% г/г)

Уже классическая картина из сектора в виде роста выручки, но падения чистой прибыли.

Прошлый разбор $ASTR был в апреле — smart-lab.ru/blog/1136791.php

Я ждал, что цена предпримет попытку сформировать «двойное дно» около 400 рублей за акцию, но по итогу мы видим пробой уровня и новые минимумы. 

Цена сформировала «дно» на отметке в 365 рублей и ушла на ретест пробитого сопротивления — пока выглядит очень слабо, поэтому без покупок. Как минимум, пока не вернемся выше 400.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Публикуем неаудированные финансовые результаты за I квартал 2025 года. Подробнее о самых важных аспектах рассказываем ниже.

🔹 Бизнес «Группы Астра» характеризуется выраженной сезонностью: более 70% отгрузок может приходится на второе полугодие, в то время как структура расходов равномерна в течение года. Отгрузки, с учетом сезонности, выросли на 3% год к году, до 1,9 млрд рублей.

🔹Выручка увеличилась на 70% год к году, до 3,1 млрд рублей. Существенный вклад внесли признание выручки от ранее осуществленных отгрузок и рост выручки от сопровождения продуктов.

🔹 Скорректированная EBITDA выросла до 0,5 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль – 0,3 млрд рублей.

🔹 Сохраняем низкий уровень долга. Показатель чистый долг/LTM cкорр. EBITDA на 31 марта составил -0,01х. Это дает возможность инвестировать в технологическое развитие даже в условиях жесткой денежно-кредитной политики.

Мы продолжаем фокусироваться на масштабировании бизнеса, развитии экосистемы и наращивании выручки от продуктов экосистемы (все, кроме ОС Astra Linux), укреплении рыночных позиций. Ожидаем восстановления активного спроса со стороны заказчиков по мере улучшения макроэкономической конъюнктуры.

Привет, друзья!

✏️Владимир Путин провел встречу с представителями бизнеса (Коммерсант)

Во встрече принял участие наш гендиректор Илья Сивцев: рассказал президенту о бизнесе и планах «Группы Астра». Также удалось обсудить построение российской импортонезависимой IT-инфраструктуры и кадровую ситуацию в отрасли.

✏️Минцифрыдопустило поэтапное ограничениезарубежныхоблачныхсервисов (Коммерсант)

Это будет касаться сервисов, у которых есть российские аналоги. Ограничения в первую очередь могут коснуться крупных корпораций. Об этом сообщил министр цифрового развития Максут Шадаев.

✏️У иностранных IT-компаний нет ажиотажа по возвращению в Россию (ТАСС)

Об этом заявил министр цифрового развития Максут Шадаев. По его словам, признаков большой заинтересованности крупных западных вендоров пока нет. При этом министерство заинтересовано в обеспечении конкуренции.  

✏️Треть вузов уже получает средства от курирующих IТ-компаний (Ведомости)

Крупные IT-компании отчисляют им 5% выручки на подготовку кадров для отрасли. Такие курирующие компании назначены уже примерно для 30% из 309 вузов России, которые готовят IT-специалистов.

Сектор: Программное обеспечение

Последний обзор по Астре делал 18 марта, тогда акции стоили 442 ₽ я ожидал, что цена пойдет к верхней границе нисходящего канала в район 455-460 и если пробьём выше, то можем развернуть нисходящий тренд, но для этого я писал, что надо дождаться отчета за 2024 год. К сожалению акции с того момента падали без остановки. Отчет за 2024 год вышел, давайте посмотрим, почему так сильно падали, были ли для этого объективные причины.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,74B$
▪️ P/E — 13.85
▪️ P/S — 4.68
▪️P/B — 10.78
▪️EPS — 27.71
▪️EBITDA — 7B р.
▪️EV/EBITDA — 11.74
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам существенно стали дешевле, на 30-50%. Прибыль выросла, но почему-то акции так сильно залили. Давайте покопаемся в деталях.

🚀 В апреле мы подвели финансовые итоги прошлого года, а сейчас настало время глубже погрузиться в бизнес компании. Представляем вам годовой отчет «Группы Астра».

В отчете — ключевые операционные и финансовые итоги, главные инициативы и достижения, практики корпоративного управления и устойчивого развития, подробности новой долгосрочной программы мотивации сотрудников и стратегия компании.

Ознакомиться подробнее с годовым отчетом можно в разделе «Инвесторам» на сайте: https://astra.ru/investors/docs/astra-ar24-full-disclosure-fin.pdf

❤️ Ваша $ASTR

⭐️Наш совет директоров рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам работы «Группы Астра» за 2024 год.

Выплаты могут составить 661 млн рублей, что соответствует 3,15 рубля на акцию. База для расчета дивидендных выплат – скорректированная чистая прибыль минус CAPEX по МСФО за 2024 год.

В 2024 году компания уже выплачивала дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года – они составили в общем 555,4 млн рублей. В соответствии с дивидендной политикой всего компания выплатила за 2024 год 1,22 млрд рублей, что соответствует 5 руб. 79 коп. на 1 акцию.

Решение совета директоров учитывает реализацию стратегии роста компании.

❗️ Финальное решение о дивидендах и дате закрытия реестра акционеров, которые смогут эти выплаты получить, будет принято на годовом заседании общего собрания акционеров. Оно запланировано на 27 июня.

Нашу дивполитику можно найти на официальном сайте в разделе «Инвесторам»: https://astragroup.ru/investors/

❤️ Ваша $ASTR

Привет, друзья!

✏️ Крупнейшие российские IT-компании за три года удвоили оборот (Коммерсант)

Агентство Smart Ranking выпустило рейтинг крупнейших технологических компаний России, в котором мы заняли 39 место. Совокупный оборот участников рейтинга увеличился на 95% за три года, до 6,7 трлн руб.

✏️В России появится новый центр развития искусственного интеллекта (Cnews)

Он создается при Аналитическом центре при Правительстве. Центр будет координировать внедрение и развитие технологий искусственного интеллекта в России, а также разрабатывать нормативную базу.

✏️Представили первый серийный образец российской машины баз данных на процессоре Baikal-S (Группа Астра)

Tantor XData 2B ориентирован на предприятия, которым не хватает возможностей традиционных систем управления базами данных. Такие машины нужны для обработки транзакций и предиктивной аналитики.

Хороших выходных!

❤️ Ваша $ASTR

#дайджест

🤖Мы заключили стратегическое партнерство с производителем роботизированных систем TECHNORED. Цель партнерства – на основе собственного программного обеспечения выстроить полный цикл роботизации: от проектирования роботов до их интеграции в предприятия.

В проекте будет задействована вся экосистема «Группы Астра» и технологии партнера, что повысит скорость и безопасность разработки. Созданные решения позволят автоматизировать и цифровизовать как отдельные станки, так и целые производства.

Роботизированные системы помогут решить проблему дефицита кадров и улучшить промышленную безопасность в сферах, где используется тяжелый физический труд. Они будут простыми для пользователя и скоро станут доступны широкому кругу клиентов, в том числе малому и среднему бизнесу.

Подробнее – в нашем пресс-релизе: https://astra.ru/about/press-center/news/gruppa-astra-i-technored-budut-razvivat-v-rossii-robotizatsiyu-polnogo-tsikla-/

❤️ Ваша $ASTR

В понедельник, 2 июня, мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 года.

Не забудьте поставить напоминание!

Все важные события вы всегда можете отслеживать на нашем сайте в разделе «Календарь инвестора»: astra.ru/investors/#calendar

Финансовые результаты за предыдущие периоды отражены в датабуке и отчетностях, раздел «Отчеты»: astra.ru/investors/#reports

❤️ Ваша $ASTR