amazon

Фундаментальная идея. Microsoft Corp3 – ведущий мировой разработчик потребительского и корпоративного программного обеспечения. Компания известна широко распространёнными в мире операционными системами Windows и комплексом ПО для работы с документами Office.

Бизнес в текущем виде сосредоточен в трёх основных сегментах:

— производительность и бизнес-процессы (Microsoft Office, облачный Office 365, Exchange, SharePoint, Skype, LinkedIn, Dynamics)

— облачные сервисы (инфраструктура и платформа Azure, ОС Windows Server, SQL Server)

— персональные компьютеры (Windows Client, Xbox, Bing-поиск, медийная реклама, ноутбуки, планшеты и настольные ПК).

Инвестиционный тезис. Цифровая экономика развивается стремительно. Ожидается, что в среднесрочной перспективе этот рост продолжится ударными темпами. Главными драйверами для развития становятся технологии в области искусственного интеллекта, интернета вещей, дата-центров, облачных сервисов, технологии 5G, а также беспилотных автомобилей.
       

( Читать дальше )

Партнерство Amazon и Synchrony подразумевает запуск программы Amazon Store Card Credit Builder, в рамках которой будут предоставляться потребительские кредиты с возможностью беспроцентной рассрочки на год-два заемщикам с низким кредитным рейтингом, из-за которого они не могут взять обычный кредит в банке. Основное условие для держателя карты заключается в том, что он должен внести первоначальный депозит от $100 до $1000 на счет в Synchrony Bank. По данным FICO, более чем у 11% населения США низкий кредитный рейтинг. Таким образом, компания охватывает новую целевую группу, которая раньше не имела возможности совершать покупки онлайн, в том числе приобретать товары длительного пользования.

Развитие электронной коммерции способствует активному развитию сегмента безналичных платежей. Amazon — это лидер рынка e-commerce, поэтому захватить новый сегмент, личные финансы, ему вполне под силу. Держатель карты Amazon становится участником программы лояльности, по которой получает кэшбек в размере 5% за покупки на платформе компании. Полагаю, расширение экосистемы Amazon обеспечит повышение доходов от электронной коммерции с прошлогодних с $233 млрд до $245 млрд по итогам 2018-го.

Овчинникова Александра
ИК «Фридом Финанс»

Акции Amazon накануне подорожали на 3,14%, а на сегодняшнем премаркете прибавляют более 4%. Целевая цена по ним — $1900 в течение месяца.

( Читать дальше )

Ранее в Sizmek уже рассматривали вопрос продажи, поскольку компания представила слабую финансовую отчетность за 2018 год и к тому же накопила высокий для себя долг $64,7 млн. Для Sizmek покупка со стороны более крупного игрока стала бы спасением от банкротства и решением ключевой проблемы бизнес-модели, при которой издержки на инвентаризацию растут быстрее, чем маркетологи фактически осуществляют платежи за рекламную кампанию.

В свою очередь, Amazon благодаря этой сделке может получить конкурентное преимущество на рынке серверов онлайн-рекламы, поскольку Sizmek является вторым по величине рекламным сервером после Google. С его помощью также у компании появляется больше возможностей собирать данные о пользователях и их покупательской способности в интернете. Это полезно для повышения лояльности онлайн-покупателей и является одним из ключевых приоритетов гиганта электронной коммерции. Таким образом, Amazon формирует цифровую экосистему рекламных технологий. Полагаю, доля компании на рынке цифровой рекламы в текущем году увеличится на 30%, до 8,8%, и сможет приблизиться к лидерам рынка — Google и Facebook, занимающих на нем 37,2% и 22,1% соответственно.

( Читать дальше )

1999: я не могу поверить, чтобы кто-нибудь мог инвестировать в эту говеную компанию, которая назвалась «Амазон». Команда из двух гребаных мужиков, кто в нее вложится? Всё, что они продавали — книги!

Справедливая цена Amazon на сентябрь 2018 г. — 1255$, Apple — 201$.
Если будет интересно, то приложу полный расчет. Не мой :-)

Только Apple на растущем рынке(!) из FAANG каждый год уменьшало количество акций в обращении примерно на 5% (в среднем каждый год за последние 5 лет).
Остальные увеличивают количество акций в обращении, каждый год примерно на: $AMZN +1,5%, $GOOGL +2%, $FB +3%, $NFLX +1%.
Ваше мнение?
P.S.: $TSLA каждый год увеличивает на +7%, $MU на +3%.

В последнее время все чаще стал возникать вопрос о коллосальных размеров корпораций, как к этому относятся регуляторы и что это означает для компаний и их инвесторов? Ответить на эти вопросы нам помогает рубрика QuickTake от Bloomberg, для Вас мы разобрали пятничную статью о крупнейших технологических гигантах.


       Стремительный рост таких компаний, как Amazon, Facebook, Google и Apple создал новые трудности для гос органов, занимающихся обеспечением соблюдения антимонопольных законов. Эти компании занимают доминирующее положение на рынках электронных книг, смартфонов, рекламы в интернете и социальных сетях, что порождает обсуждения по всему миру о том, стоит ли правительству вмешаться в ситуацию. США до недавнего времени занимали позицию невмешательства, но это может в скором времени измениться.

1) Являются ли технологические гиганты монополиями?

Они очень влиятельные, это точно. Согласно eMarketer, Google и Facebook вместе взятые контролируют около 60 процентов цифровой рекламы в США и 64 процента рекламы на мобильных устройствах. Доля Apple на рынке смартфонов в США составляет около 45 процентов. Около 47 процентов всей электронной торговли в США проходит через Amazon.com Inc. Однако, согласно современному антимонопольному законодательству, этих крупных долей на рынке недостаточно, чтобы обеспокоить регуляторов в США, которые уже довольно давно перестали считать большой размер компаний чем-то негативным. Проблема возникает, когда монополия использует своё влияние на рынке, чтобы помешать конкурентам бросить ей вызов. Федеральные суды приняли решение, что так поступила компания Microsoft в 1990-е.

( Читать дальше )