af markets

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 10, 2013
• Просмотр блога

Акции сырьевых и энергетических компаний хорошо выросли во вторник – благодаря чему индекс Dow Jones Industrial Average достиг второго по счету недельного максимума – по материалам AForex.
Dow закрылся на отметке 14673.46 – рост составил + 59.98 пунктов или 0.4%. Индекс  Standard & Poor's 500 тоже вырос на 0.4%, закрывшись всего в 2 пунктах от своего абсолютного рекорда от 2 апреля.
На текущей неделе восстановились в ценах такие активы, как медь, золото и серебро после последовательного 3-месячного проседания на слабом мировом спросе. Нефть тоже растет после глубокого падения, имевшего место на прошлой неделе.
Основной рост рынка на текущей неделе обеспечивается сырьем – и это именно тот рынок, который представляет собой реальную стоимость. Это тот рынок, который по всем параметрам недооценен.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 9, 2013
• Просмотр блога

На рынке появляется все больше и больше новостей вокруг виртуальной валюты-пионера Bitcoin – по материалам AForex.
Уже не новость, что в разных частях света открыты розничные точки, которые официально принимают плату за товары Биткоинами. И вот появилась еще одна интересная информация – Нью-Йоркская  компания Alvic Property Management начала принимать виртуальную валюту как плату за аренду и сервисные услуги по своим частным домам. Биткоины зачисляются на долларовый счет домовладельцев по текущему рыночному курсу, который устанавливается на бирже Mt.Gox Bitcoin exchange.
Сами «лэндлорды» объясняют свое намерение брать плату в Биткоинах желанием предоставить своим клиентам больше удобных услуг – на фоне растущей популярности вирутальной валюты все большее число ньюйоркцев интересуется возможностью купить популярные Биткоины и пустить их в ежедневный оборот.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 9, 2013
• Просмотр блога

По словам Джорджа Сороса, золото потеряло свой статус актива-убежища в последнюю волну евро-кризиса, однако, центробанки продолжают его покупать, и этот тренд продолжится и дальше – по материалам AForex.
«Золото разочаровало людей, которые полагали, что оно есть безальтернативное надежное убежище. Но когда евро в последний год приближалось к коллапсу – золото пошло вниз вместе со всеми остальными активами на рынке. Разочарованные люди стали активно распродавать золото» — сообщил Сорос в рамках своего недавнего интервью для South China Morning Post.
По словам Сороса, золото крайне волатильно на коротких отрезках времени. На долгосрочной перспективе желтый металл торгуется вне всякого тренда – как показывает значительная часть практики. Однако ЦБ, как считает миллиардер, будут и дальше покупать золото.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 9, 2013
• Просмотр блога

Популярнейший экономист, колумнист и практикующий инвестор Марк Фабер полагает, что сейчас не время покупать акции индекса S&P500 – в текущий момент многие акции уже благополучно «слетели» со своих ценовых максимумов и не стремятся вернуться назад – по материалам AForex.
Фабер полагает, что если все же S&P500  будет и дальше расти – тем сильнее будет обвал. Прогноз Фабера – вторая половина года. Тревожные сигналы, по мнению Фабера – частые почти ежедневные новости по поводу падения той или иной бумаги.
Фабер полагает, что на ближайшую перспективу акции – плохая инвестиция, так как фондовый рынок сильно «перекуплен». От обвала рынок не спасет даже его рекордная капитализация в $16 трлн (против $5 трлн в 2000 году). Основной прирост был достигнут за счет хорошо растущей выручки. Однако в настоящее время у большинства крупных компаний нет амбициозных планов по строительству новых фабрик, экспансии в новые регионы и др. в силу слабого внутреннего спроса. Многие крупные компании замечены в активных M&A сделках (слияния и поглощения), однако, эти процессы, скорее, негативны для экономики на краткосрочную и среднесрочную перспективу, т.к. почти всегда связаны с сокращением персонала.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 9, 2013
• Просмотр блога

Мы полностью фиксируем прибыль в USDJPY, держим прочие позиции, наращиваем лонг в USDRUB.
Иена остается звездой валютного рынка. Пара USDJPY приблизилась к отметке 100 намного раньше, чем мы ожидали. И здесь мы считаем разумным полностью зафиксировать прибыль. Конечно, учитывая настрой японских властей, можно предположить, что котировки так же легко сделают и уровень 110. Но играть на дальнейший рост представляется слишком рискованным с точки зрения соотношения риска/прибыли.
Зато наконец-то начала реагировать на изменение внешних условий EURCHF. Нужно понимать, что швейцарец и иена являются в некотором смысле субститутами: обе валюты по-прежнему используются для финансирования других позиций, и нет никаких опасений по поводу возможного сворачивания количественного смягчения кем-то из двух соответствующих ЦБ. Играть против таких мощных трендов, разумеется, тоже не следует. Cегодня особенных важных публикаций мы не ожидаем, локально в основных инструментах возможно некоторое затишье. Но стратегически мы и далее ищем точку входа в длинную позицию по доллару.

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 8, 2013
• Просмотр блога

Билл Гросс, управляющий партнер крупнейшего облигационного фонда в мире Pimco ($289 млрд в управлении), полагает, что экономика США не сможет вырасти в 2013 году на 2% — по материалам AForex.
Основные экономические тормоза роста – плановые фискальные ужесточения. Другой фактор – плохой рынок труда (март принес меньше рабмест, чем ожидали аналитики). При этом объем рабочей силы на американском рынке систематически снижается – т.к. американцы отчаиваются найти работу, посему выпадают из официальной статистики безработных. Именно по этой причине безработица – на 4-лтенем минимуме.
Есть ли у Америки позитивные факторы для роста? Гросс полагает, что подают некоторые надежды сектор жилья и сектор энергетики – однако, влияние этих двух сегментов не сможет оказать сильного влияния на динамику ВВП.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 8, 2013
• Просмотр блога

Мы будем покупать кроссы с JPY на любом снижении, сохраняем прочие позиции без изменений.
Японский рынок облигаций отреагировал на действия центробанка не совсем так, как следовало ожидать. Вместо того, чтобы обновить исторические максимумы по ценам «длинных» выпусков, трейдеры принялись агрессивно избавляться от таких бумаг. В результате на рынке произошел настоящий обвал, изменение котировок составило 13 сигм. Математики знают, что такое случается максимум раз в десятилетие, а, быть может, и реже. Теперь мы внимательно следить за дальнейшим ходом торгов именно на этой площадке, чтобы понять общие настроения на других рынках.
Краткосрочно логика действий инвесторов, вероятно, останется следующей:  продавать японский долг для того, чтобы покупать бумаги Европы и США. В пятницу, кстати, по французским 30-летним бумагам была зафиксирована рекордно низкая доходность. Американские облигации также вблизи локальных максимумов. Подобная направленность денежных потоков механически означает более высокие уровни в USDJPY и EURJPY. Евро в пятницу повезло чуть больше, так как данные по рынку труда Соединенных Штатов подкачали. Но в лонг EURUSD мы играть по-прежнему отказываемся, и скорее ждем точку для входа в шор по единой валюте.

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 8, 2013
• Просмотр блога

C того самого момента, как греческое правительство приняло замечательный закон, согласно которому, дополнительные налоги на недвижимость должны быть наложены на домохозяйства через провайдеров электроэнергии – в стране стартовал печальный процесс, в рамках которого каждый месяц дома почти 30 000 семей  отключаются от источников электроэнергии – по материалам AForex.
По данным издания Ekathimerini, около 700 тыс греческих потребителей уже реструктуризировали свои задолженности согласно новым планам выплат за коммунальные услуги… Однако на фоне того, что государство отменило отключения электричества конкретно в разрезе неуплаты налога на имущество – компьютерная система провайдеров электроэнергии не в состоянии различить плату за электричество и плату за налог на имущество.
Ситуация усугубляется еще и тем, что в текущем году ставки на электроэнергии будут расти, а доходы населения и далее снижаться.

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 8, 2013
• Просмотр блога

Японские крупнейшие инвесторы быстрыми темпами избавляются от японских JGB и покупают американские казначейские облигации – по материалам AForex.
Новая политика японского главы ЦБ – агрессивный курс на инфляцию во имя стимуляции роста ВВП, на фоне которой японский долг выглядит все менее привлекательно. Собственно, доходности по облигациям падают (до уровня доходностей американского долга от 2011 года) – локальные акции, напротив, растут в цене.
Японские игроки (в общей сложности, $138.3 млрд в управлении) – фонды Mizuho Asset Management, Sumitomo Mitsui Trust Asset Management и Mitsubishi UFJ Asset Management  – замечены в активной покупке японских акций, продаже JGB и скупке долгосрочных госбондов США.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 5, 2013
• Просмотр блога

Замечено, что Pimco держится подальше от риска и активно покупает казначейские облигации – по материалам AForex.
По словам Билла Гросса, на текущую перспективу фонд выбирает качество – то есть стремиться избежать покупки рисковых доходных активов, отдавая предпочтение низкодоходным, но относительно безопасным инструментам. По факту получается, что Pimco придерживается стратегии, которой придерживается в последнее время ФРС США.
По словам Гросса, относительно фондового рынка, главные риски в данный момент – это накал страстей вокруг отношений с Северной Кореей и финансовый кризис в ЕС. Однако самый главный фактор в сторону роста привлекательности американских государственных облигаций – внутренний фактор, а именно, замедление роста экономики США.
Рост ВВП США в текущем году не превысит отметки 2%. В марте было создано только 190 тыс новых рабочих мест (Bloomberg). Уровень безработицы за указанный период составил около 7.7%.