Urent

👩🏻‍🏫 Докладчик: Анастасия Воронова (руководитель IR)

📎 Ссылка на презентацию

Тезисы из выступления:

📌 Выручка Группы за 9 месяцев выросла +18,5% г/г. Акцентировали внимание, что растут быстрее мировых телекомов.

📌 Все юрлица, кроме телекома, выделены в категорию ERION (их новая экосистема). На нее уже приходится более 40% выручки всей Группы.

📌 Несмотря на недавний запуск, КИОН уже в топ5 онлайн кинотеатров в РФ.

📌 Юрент — точка привлечения новой и молодой аудитории. Но, глядя на оценку Whoosh, выводить свой кикшеринг на IPO пока не хотят.

📌 Двузначные темпы роста — заслуга направления ERION.

📌 Считают текущую капитализацию МТС низкой, а акции — недооцененными.

📌 Регулятор не позволяет свободно управлять тарифами, поэтому основной драйвер телекома — это B2B продукты.

📌 Отключения интернета стимулируют рост классических телеком услуг (звонки и СМС). Этот трафик у телеком направления растет.

📌 Специфика бизнеса — огромные инвестиции в CAPEX. Расходы на него всегда были и будут на высоком уровне.

( Читать дальше )

🚩В ворохе IPO 2024 года я решил вспомнить об акциях 🛴 Whoosh!, которые с момента IPO в 2022 году выросли на 39.2%!

По словам основателя, первоначально в бизнес было вложено ~250 млн рублей, что при текущей капитализации дало команде более, чем х100 к вложенному капиталу, стартап удался 🚀

🟡Ключевые инсайты по компании:
— 🛴 #WUSH — крупнейший оператор кикшеринга с присутствием в 55 городах России и СНГ
— Управляет парком из 149.9 тысяч СИМ (средства индивидуальной мобильности)
— За 2023 год на зафиксировано 103.9 млн поездок клиентов компании (~285 тысяч поездок в день)
— Доля на рынке ~50%

🟡Факторы роста и стоимости:
— Количество поездок на устройствах Whoosh! за 2023 год превысило общее количество поездок всех брендов в 2022 году, впечатляющие темпы
— Ожидается, что рынок кикшеринга в России к 2027-2028 годам может утроиться и вырасти до 80 млрд рублей (в 2023 году объём рынка составил около 26.2 млрд)
— По данным Дептранса Москвы более 85% поездок имеют транспортный сценарий, что говорит о том, что мода сменилась необходимостью

( Читать дальше )

Минтранс РФ подготовил дорожную карту развития  

 

🔹Что это за документ?

В нем много интересной конкретики, подтверждающей, что электросамокаты — вполне себе экологичный и экономичный транспорт: 

 

— 23% времени экономит горожанин, выбирая самокат в качестве транспорта;

— с 65 до 50 минут снижается среднее время поездки по городу, если использовать самокат;

— в 60 раз меньше автомобиля весит самокат, занимая на 156 квадратных метров меньше дорожного полотна;

— на дорожку для самокатов надо в 333 раза меньше ресурсов, чем на автодорогу. 

 

Ноглавный тезис дорожной карты следующий: «органам власти субъектов страны нужно создавать и развивать инфраструктуру для самокатов и интегрировать ее в транспортные системы городов». В пример приводится Германия, где протяженность дорожек — 83 тыс. км, в 17 раз больше, чем в России. 

 

 

🔹Каковы перспективы кикшеринга?

Кикшеринговому бизнесу есть куда расти. Рынок еще не насыщен, о чем говорит и то, что дорожная карта по развитию самокатов разработана только сейчас. Даже в Москве за пределами Третьего транспортного кольца плотность самокатов еще недостаточно высока.  

( Читать дальше )

МТС станет основным акционером  Urent — свыше 80%

Нейтральная новость для МТС, на наш взгляд. Новый бизнес должен улучшить взаимодействие экосистемы МТС с пользователями. Теоретически, благоприятные условия сделки и усиление роли новых бизнес-вертикалей с мультипликаторами выше, чем у традиционных телекоммуникационных компаний, должны способствовать увеличению акционерной стоимости МТС.

При этом размер сделки, называемый в открытых источниках (около 6 млрд рублей) относительно небольшой на фоне всего бизнеса МТС — чуть более 1% рыночной капитализации компании.

Атон