10 облигаций с ежемесячным начислением купонов, доходностью от 16 до 19% и погашением до 2 лет

В настоящее время несмотря на снижение ключевой ставки доходности многих облигаций с постоянным купоном остаются высокими. Участники рынка опасаются невыплат купонов и дефолтов (особенно после Монополии, Евротранса и т.п), более продолжительного периода высокой ключевой ставки, а также разгона инфляции.

Какие могут быть идеи на долговом рынке? Вполне рабочей идеей при любой ситуации могут стать короткие облигации. Длинные ОФЗ — если есть надежда на снижение ключевой ставки. Также одной из идей является фиксация текущих доходностей в корпоративных облигациях на период до 2 лет.

Рассмотрим интересные варианты с ежемесячным купоном, погашением до 2 лет с рейтингом А- и выше. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Фабрика ПО 1Р1
ИТ-компания, которая специализируется на разработке ПО на основе искусственного интеллекта
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10FX18
Стоимость: 99,47%
YTM: 19% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 10.08.2028

2. Новые технологии 1Р8
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10CMQ5
Стоимость: 100,8%
YTM: 17,4% (купоны 17%)
Дата погашения: 24.08.2027

3. Селигдар 8Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10DTF1
Стоимость: 102,12%
YTM: 17,9% (купоны 18%)
Дата погашения: 03.06.2028

4. Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN: RU000A10DQ68
Стоимость: 101,06%
YTM: 17,6% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 25.11.2027

5. А101 1Р02
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Рейтинг: А+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10DZU7
Стоимость: 101,3%
YTM: 17,1% (купоны 17%)
Дата погашения: 16.12.2027

6. Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость: 104,08%
YTM: 16,2% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028

7. Селектел 1Р6
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruAA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10CU89
Стоимость: 100,59%
YTM: 16% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 14.03.2028

8. КАМАЗ БП18
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10DP93
Стоимость облигации: 100,25%
YTM: 17,5% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 22.11.2027

9. Авто финанс банк 1Р16
Частный банк
Рейтинг: АА от АКРА
ISIN: RU000А10D9K0
Стоимость облигации: 101,54%
Доходность к погашению: 16,6% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 14.02.2028

10. Медскан 1Р2
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EYY0
Стоимость: 99,29%
YTM: 17% (купоны 15,35%)
Дата погашения: 17.05.2028

Что держу из перечисленного?
Фабрика ПО, Село Зелёное, А101, Селектел, а также другие выпуски Новых технологий, Селигдара, Позитива, Авто финанс банка. Все выпуски можно посмотреть тут.

Выводы
Высокий рейтинг не гарантирует надежность на уровне вклада или накопительного счета, застрахованных АСВ, а также отсутствие рисков. При выборе облигаций обязательно нужно анализировать финансовые показатели компании, читать корпоративные новости, оценивать возможные риски. Диверсификация крайне необходима: желательно не более 3% на один выпуск, но если не получается то хотя бы 5%.