USDjpy

Японская йена по-прежнему разнонаправленно колеблется в диапазоне после того, как достигла предельного уровня, на фоне нарастающего вербального интервенционного давления со стороны японских властей.

Рынок несколько раз переключался между ожиданиями более жёсткой Банка Японии, геополитическим спросом на доллар как на защитный актив и опасениями японских властей по поводу слишком слабой иены. Несмотря на то что Банк Японии сохранил ставку на уровне 0,75%, его риторика оставалась крайне осторожной из-за эскалации конфликта на Ближнем Востоке, в то время как ФРС, удерживая ставку в диапазоне 3,50-3,75%, сигнализировала о готовности к режиму «higher for longer». Это означало, что дифференциал ставок между США и Японией оставался существенным, и именно он через механизм кэрри-трейда поддерживал пару на повышенных уровнях. Чем дольше ФРС откладывает снижение ставок, тем привлекательнее продавать иену и держать доллары.

В то же время, мартовское заседание Банка Японии показало, что совет директоров перешёл к более жёсткой позиции на фоне растущих инфляционных опасений, а ряд членов выразил беспокойство по поводу того, что рост нефтяных цен может разогнать инфляционные ожидания сильнее, чем предполагалось.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

 Снижение EURUSD на половину процента в понедельник выглядит не просто реакцией на очередной виток геополитической нервозности. Рынок фактически заново перераспределяет макроэкономические риски между США и Европой. Рынок пересматривает ожидания по инфляции, реальным доходам, корпоративным издержкам и внешнеторговому балансу. Комментарии Трампа о “серьезных переговорах” с “новым и разумным режимом” в Иране почти не дали рынкам облегчения именно потому, что участники рынка уже видели подобный информационный паттерн: дипломатическая риторика не отменяет риск дальнейшей эскалации. Если вероятность расширения конфликта остается высокой, нефть продолжает удерживать встроенную геополитическую премию, а значит давление на европейские валюты сохраняется.
 
Дополнительный импульс доллару дали комментарии Пауэлла. Его тезис о том, что политика ФРС, в целом, пока не требует изменений, а инфляционные ожидания остаются заякоренными, был воспринят как сигнал относительной устойчивости американской экономики к внешнему ценовому шоку.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 

▪️Цена открытия: 160.135

▪️Тейк профит: 158.269

▪️Стоп лосс: 160.910

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

Интересная формация наблюдается по валютной паре USDJPY. После локального восходящего движения актив продемонстрировал нисходящий спекулятивный откат с закреплением ниже новообразованного диапазона 160.116–160.187. На текущий момент данный диапазон уже выступает в роли сопротивления. Новые области всегда в приоритете, так как формируют актуальную рыночную тенденцию. Ретеста данной области ещё не было, а первый тест, как правило, самый точный. Японские власти усилили риторику и сигнализируют готовность к валютным интервенциям при чрезмерном ослаблении иены. Одновременно Банк Японии становится более жёстким и допускает дальнейшее повышение ставок, что сокращает дифференциал с США. На этом фоне доллар выглядит перегретым после роста на геополитическом спросе. Любые признаки стабилизации внешнего фона могут привести к ослаблению USD. С учётом данной информации наиболее рационально рассматривать точку входа в продажу. Выставляем лимитный ордер на продажу от нижней границы новообразованного сопротивления. 

( Читать дальше )

Японская йена преимущественно разнонаправленно колебалась в широком диапазоне после того, как достигла очередного локального минимума, вплотную приблизившись к критическому психологическому уровню 160.

Фоновым фактором давления по-прежнему выступал конфликт с Ираном и его угрозы относительно перекрытия Ормузского пролива: для Японии, являющейся чистым импортером энергоресурсов, это создает двойную угрозу: ухудшение торгового баланса, рост издержек производства, снижение покупательной способности домохозяйств и отсутствие возможности диверсифицировать маршруты поставок. К тому же, пару поддерживал и рост USD, вызванный потоком капиталом, ищущих убежища от геополитической неопределённости. Кульминация роста пары состоялась на фоне заседания ФРС, которая сохранила ставку в диапазоне 3,50-3,75%, что было ожидаемо рынком, но риторика Джерома Пауэлла оказалась неожиданно «ястребиной» в контексте геополитических рисков.

Последовавший резкий и краткосрочный спад был вызван, с од

( Читать дальше )

Банк Японии в очередной раз подтвердил значимость психологического уровня 160.00, не пропустив котировки выше этого рубежа. Текущий день закрывается классическим мощным «медвежьим поглощением», которое оттолкнулось от области сопротивления между максимумом 159.45 и круглой отметкой 160.00. Этот сигнал указывает на резкое смещение баланса сил в пользу продавцов после неудачной попытки быков закрепиться на исторических пиках.

С учетом силы сегодняшнего импульса, в пятницу наиболее вероятным сценарием выглядит локальная коррекция к середине тела поглощения. Подобный «откат для разбега» позволит рынку снять перепроданность перед возможным продолжением нисходящего движения. Техническая картина свидетельствует о том, что уровень 160.00 стал непреодолимым барьером, защищаемым не только рыночными ордерами, но и вербальными интервенциями регулятора.

Сценарии развития

• Медвежий вектор: Основная цель снижения при реализации данного паттерна лежит в районе поддержки 152.20, где также проходит линия пробитого локального даунтренда (проведенная через точки 1 и 2). Тест этой зоны станет ключевым для определения долгосрочного тренда.

( Читать дальше )