USD-RUB

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

В ноябре 2023 г оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,2 с 11,2% месяцем ранее — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=17228). Да ну, ну наконец-то…

Банк России установил (https://cbr.ru/press/pr/?file=638364417560012119DSD.htm ) более строгие ограничения на кредитование заемщиков с высокой долговой нагрузкой.

Прибыль банков за месяц составила 256 млрд рублей (доходность на капитал — 22% в годовом выражении), что на 13% ниже результата сентября из-за убытков от валютной переоценки на фоне укрепления рубля. С начала года сектор заработал 2,9 трлн рублей, но этот показатель завышен, так как банки отразили убыток около 0,4 трлн рублей от переоценки облигаций напрямую в капитале, а не в прибыли. — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=17225 )

О чем я и говорил.  Спорный вопрос и про конечную прибыль в банках. В эпоху повышенных ставок основной доход банков должен уменьшаться в связи с общим обеднением населения и более жесткими требованиями по выдачи новых кредитов.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

В ноябре 2023 г оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 12,2 с 11,2% месяцем ранее — ЦБ (https://cbr.ru/press/event/?id=17228). Да ну, ну наконец-то...👍

Правление одобрило проекты инвестиционной программы и бюджета «Газпрома» на 2024 год. Они будут внесены на рассмотрение Совета директоров. Общий объем финансирования инвестиционной программы – 1 573,627 млрд руб. — Газпром (https://telegra.ph/invest-11-23-3). 

Нефть. Заседание ОПЕК+ запланировано на 30 ноября. Полная «нерабериха»  в заседании ОПЕК, кстати и с геополитикой тоже пока неясно, временное перемирие, но главное временное.. И с графиком тоже.  Я бык по нефти, но пассивный (ментально)…Только зритель.

Доля нефтегазовых доходов федерального бюджета упала до минимума за 16 лет и составила чуть более 28% всех поступлений. Среди причин — снижение мировых цен на нефть и регуляторные новации — отчет СП (https://www.rbc.ru/economics/23/11/2023/655dcfa69a79471d752b6f80). А бюджет-то страдает, расходов полно, а доходы уменьшаются...Единственное решение — либо дорожающая нефть (пока слабо контролируемая), либо девальвация рубля. На графике ниже это видно (график URALS*USDRUB).

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Т.к. идей накануне не было, то и поста тоже не было! Поэтому основные новости за два дня!

В бюджет РФ в настоящее время в рамках налога на сверхприбыль из планируемых 300 млрд руб. поступило около 40 млрд руб. – Силуанов.   Пока «недобор»… Причем достаточно существенный..

Нефть.

Переговоры о перемирии между Израилем и ХАМАС вышли на финишную прямую, параметры договоренностей будут объявлены в подходящее время —  МИД Катара. Возможно исчезнет геополитический драйвер для роста на фоне ближневосточного конфликта, но остается еще воскресная встреча стран ОПЕК...

Даже если сокращение добычи нефти ОПЕК+ будет продлено до 2024 года, мы увидим небольшой профицит на мировом рынке; Сейчас у нас дефицит. Тем не менее, мировые запасы нефти сейчас находятся на низких уровнях, а это означает, что сохраняется риск повышенной волатильности на рынках, если возникнут сюрпризы со стороны спроса или предложения. — МЭА.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Госдума приняла во втором чтении проект федерального бюджета на 2024-2026 годы. Бюджет-то понятно, что приняли, а доходы откуда брать?

Банк России будет готов и далее повышать ключевую ставку, если не увидит устойчивого замедления инфляции — Зампред. Ну что сказать, все прогнозируемо у нашего ЦБ. 

Долги российского бизнеса впервые превысили (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/11/17/1006273-dolgi-rossiiskogo-biznesa-vpervie-previsili-100-trln-rublei ) 100 трлн руб. А под вечер пятницы новость иного характера — «Рост экономики РФ по итогам года будет выше 3%» – Путин. А как с доходами? Покроют ли они расходы? Большой вопрос! И вообще странно «погоняются» новости, по утру — негатив, к вечеру — позитив...

Годовая инфляция в России ускорилась до 7,16% — Минэкономразвития. И все равно не те цифры, она сейчас в районе 10-11% (по моим ощущениям).

 =

Нефть.

На этой неделе 26 ноября состоится очередное заседание ОПЕК+.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Накануне поста не было, т.к. писать было не о чем, зато вчера рынок порезвился.

ПРОФИЦИТ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ РФ В ЯНВАРЕ — ОКТЯБРЕ СНИЗИЛСЯ ДО $104 МЛРД ПРОТИВ $271,6 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ — ЦБ.

Бизнес сообщил о «круговороте рублей» из-за новых правил возврата выручки. Компании покупают за рубежом на рубли валюту, чтобы затем в России вновь продать ее за рубли. Представитель Минфина сообщил, что новые правила действительно предполагают обмен рублей на валюту (за рубежом) и обратно (в России) — Ведомости (https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2023/11/14/1005646-biznes-soobschil-o-krugovorote-rublei-iz-za-pravil-vozvrata-viruchki). Вообще полный бред. Покупать на рубли валюту, чтобы ради бюджетного правила ее продавать…😱 

=

Большая пресс-конференция Владимира Путина, которую в этом году совместят с прямой линией, запланирована на 14 декабря. Эта дата рассматривается в качестве основной, рассказали источники РБК.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Основная новость —  США вводят новые масштабные санкции против России. Новые санкции США затрагивают перспективные проекты РФ в энергосекторе, горнорудной сфере, ВПК — Минфин.

Ну что сказать, нечего! Рост дефицита бюджета США становится все более неуправляемым: к концу 2023 финансового года он приблизился к уровням кризисного 2009 года. Разрыв между доходами и расходами по сравнению с 2022 г. вырос почти на четверть, несмотря на консолидацию трат. Главная причина – спад поступлений. Предпосылок к перелому тенденции в выборный 2024 год не предвидится, отмечают опрошенные «Ведомостями» эксперты. На мой взгляд к госдолгу США уже привыкли, но для США крайне важно как можно дольше удерживать первенство в экономике, поэтому и поощряются разные конфликты вдали от собственной территории — компании ВПК работают исправно, принося на конфликтах немалую долю в бюджет страны!

И наш рынок локально оказался к этому не готов. Особенно СПБ, акции рухнули более чем на 25%. КАК МОЖНО БЫЛО ДЕРЖАТЬ АКТИВЫ В НЕДРУЖЕСТВЕННЫХ АКЦИЯХ И ВАЛЮТЕ!!! Я лично не понимаю,  но это тоже опыт, хоть и горький.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК НДФЛ НЕ ПЛАНИРУЕТСЯ В РАМКАХ ТЕКУЩЕГО БЮДЖЕТНОГО ЦИКЛА И 2024 ГОДА.ПОВТОРНОЕ ВВЕДЕНИЕ WINDFALL TAX И ДРУГИЕ РЕЗКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ В 2024 Г. НЕ ПЛАНИРУЮТСЯ. - МИНФИН РФ. Возникает вопрос. А где брать доходы на будущий год? Опять популизм! Вы верите? Я нет!!! Не удивлюсь если снова начнется этот вопрос подниматься!!!

Под вечер Минфин предложил увеличить НДПИ для конденсата Газпрома. Как налог не назовите, «все в дом».

Бюджетное правило в России вновь будет (https://tass.ru/ekonomika/19183081 ) рассчитываться из базовой цены на нефть. Путин подписал закон, согласно которому нефтегазовые доходы при формировании бюджета вновь будут рассчитываться исходя из базовой цены на нефть — она установлена на уровне $60 за баррель.

Бюджету крайне нужны деньги, и восполнять он их будет ужесточением требований к бизнесу и девальвировать рубль!!! 

В Госдуму внесли (<a href=«1prime.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Т.к. вчера поста не было — сразу за два дня.

Банки начали отказывать россиянам в выдаче ипотеки по одобренным ранее условиям после повышения ключевой ставки ЦБ.  Доля отказов на рынке розничного кредитования выросла до 60-70%, говорят игроки  (https://www.forbes.ru/finansy/499460-banki-stali-otkazyvat-v-odobrennoj-ipoteke-na-staryh-usloviah-iz-za-povysenia-stavki). ЧТД, с такой ставкой еще и льготные кредиты по ипотеке… Первая ласточка...😡

Банк России запросит (https://www.kommersant.ru/doc/6310908 ) полномочия на количественные ограничения по ипотеке. Такая мера позволит снизить системные риски, связанные с выдачей ипотеки, следует из проекта основных направлений развития российского финрынка на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.

=

ЦБ считает, (https://tass.ru/ekonomika/19154559 ) что ограничения на движение капитала должны иметь временный характер. В Банке России отметили, что их необходимо отменять по мере адаптации экономики.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Мир на грани!!! США делает все, чтобы спасти свою экономику. И для этого все средства хороши. Но основной упор они делают на развязывании конфликтов вдали от своей территории. Украина-РФ, в данный момент Израиль-Палестина, на очереди Китай-Тайвань и Северная и Южная Кореи. При этом страдают в основном именно те страны, которые вовлечены в эти конфликты, а США «собирает урожай». 

Глобальный конфликт позволит  на новый виток печати денег, заимствований, снижения ставок. Отдавать-то никто не хочет, а госдолг США уже огромен! И гиперинфляция может стать новой нормой, на фоне деглобализации и еще более сильного разрушения цепочек поставок. Возможно пошаговая эскалация ради перезапуска или обновления мировой финансовой системы!

Обсуждать эту тему не готов, т.к. все уже сказано. США попали в бюджетный капкан— нужно держать высокую ставку, чтобы справиться с инфляцией, но если держать высокую ставку долго, то будет очень дорого занимать, в итоге расходы на госдолг станут огромными и снова тогда придется печатать деньги, а это снова рост инфляции, замкнутый круг.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

ОБЩИЙ ОБЪЕМ РАСХОДОВ БЮДЖЕТА РФ ЗА ПЯТЬ ЛЕТ ВЫРАСТЕТ ВДВОЕ — СИЛУАНОВ. Вот. Уже похоже на реальность! А доходы увеличатся? Конечно, за счет поборов с бизнеса!

Валютный рынок.

По валютному рынку — были закрыты шипы в CNYRUB и почти закрыт шип в USDRUB. Цены были на поддержках и RSI в зоне перепроданности, и произошел вполне закономерный отскок по парам вверх. Т.к. не смог купить квартальный колл-опцион на SIZ, а купил на CRZ рекомендация такая — тем, кто вошел накануне в CNYRUB  (спот, фьючерс или опционы), торговля пока только «на отскок», есть сопротивление на днях 12,988 (+1,7% от лоу), там я лично буду лонг (квартальный колл-опцион) фиксировать! 




( Читать дальше )