Про рынок 22,01

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Напряженность в мире нарастает. Украина-РФ, Ближний Восток, на очереди Китай-Тайвань и Северная и Южная Кореи. У США просто нет иного пути, для восстановления своей экономики (печатный станок, запущенный во времена пандемии должен когда-нибудь перерасти в реальную рецессию), всей мировой экономике нужна супер встряска (хаос = гиперинфляция)! Внешний долг США продолжает расти и обесценение долгов через гиперинфляцию обнулит обязательства каждой страны перед другой! Это, пожалуй, единственный выход из текущего долгового мирового кризиса. И это надо иметь ввиду…

А от ударов коалиции США и Великобритании  пострадает в первую очередь Европа. Глобальную транспортную логистику ещё никто не отменял. Она до сих пор была сбалансированной. Издание Блубмерг пишет  — Кризис в Красном море приведет к росту цен на продукты в Европе.Принимая решение воевать с хуситами, Лондон и Вашингтон думали прежде всего о своих внутренних задачах. Успехов в экономике нет, с Украиной не получается, надо победить Йемен. 

При этом и в стане «типа» наших друзей тоже началась обратная реакция. Госбанки Китая ужесточают ограничения в отношении финансирования российских клиентов после того, как США пообещали вводить вторичные санкции в отношении организаций, которые помогают России — BBG . И турецкие банки начали массово отказываться от работы с российскими . ЧТД кстати, вслед за Китаем и Турция опасается санкций... Лишнее доказательство, что все станы пекутся в первую голову о своих экономиках,  используя РФ в моменте, пользуясь ее уязвимым состоянием…

=

ПРЕДСТАВИТЕЛЬ ЕС ПОДТВЕРДИЛ НАМЕРЕНИЕ СООБЩЕСТВА ВВЕСТИ НОВЫЕ САНКЦИИ  ПРОТИВ РОССИИ К 24 ФЕВРАЛЯ  - BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-01-19/eu-eying-new-russia-sanctions-ahead-of-war-s-two-year-mark). 

Санкции на РФ не должны сниматься. Столько сил и денег уже потрачено, что включать «обратку» просто невозможно, как тогда оправдать уже потраченное бабло и человеческие жертвы. И у РФ аналогичная проблема, «заднюю передачу» тоже включать нельзя! ИТОГ — ВОЙНА БУДЕТ ИДТИ ДО ПОБЕДНОГО КОНЦА!

=

НЕФТЬ.

Вышел ежемесячный отчет МЭА по рынкам нефти: - МЭА повысило оценку роста мирового спроса на нефть в 2024г на 180 тыс. б/с, до 1,24 млн б/с. Мировое предложение нефти в 2023г выросло на 1,9 млн б/с, в 2024г ожидается рост на 1,5 млн б/с с опережением роста спроса — МЭА. Мировое предложение нефти достигнет в 2024 г. рекордных 103,5 млн б/с за счет США, Бразилии, Гайаны и Канады. Страны ОПЕК+ в декабре отстали от плана добычи нефти на 390 тыс. б/с (без учета Анголы). МЭА ожидает снижение роста спроса на нефть в 2024 г. до 1,2 млн б/с с 2,3 млн б/с в 2023 г.

Экспорт нефти из РФ в декабре вырос на 500 тыс. б/с и достиг максимума за 9 месяцев, доходы от экспорта нефти РФ в декабре снизились до полугодового минимума из-за роста дисконта на urals и падения цены brent – МЭА.

Есть объективные факторы ценообразования нефти — противостояние ОПЕК и США, возможный развал ОПЕК из-за невозможности поддерживать ограничения по добычи другими странами, также инфляция, которая может вырасти на росте этой самой нефти… Но есть еще и геополитическая составляющая, которую просто невозможно просчитать. Как торговать нефтью непонятно. В ней творится хаос, а в хаосе торговать — это лотерея! Кризис на Красном море может поставить под угрозу борьбу мировых ЦБ с инфляцией — прогресс может застопориться в ближайшие месяцы, если стоимость перевозок приведет к росту цен на товары — JPMorgan. 

Повторюсь — в ней наблюдается хаос, честно, не понимаю ее график, нефть имеет шансы быть как на уровне 60, так и 120. Каждый из этих вариантов имеет право на существование. Главное, ничего исключать нельзя! Только зритель! Каждый торгует и верит в свое, я меняю свою бычью позицию по нефти как минимум до нейтральной…

Уже нет реакции на геополитику, а вероятность разлада в странах ОПЕК остается… А разлад не в пользу наших быков….

Чисто по графику нети на днях прямо под трендом и под 55ЕМА… Если торгуете нефтью, я бы лонг прикрывал, но сам нефтью пока не торгую!




Валютный рынок.

Рубль продолжает укрепляться перед выборами, но я уверен, что после выборов рубль продолжит девальвироваться. И, по идее, надо покупать как минимум квартальные колл-опционы на доллар и юань, но есть проблемы. Первая — экспирация будет примерно в конце марта, а выборы Президента пройдут 17,03, времени может не хватить… Ну и, конечно, возможные санкции на НКЦ… Поэтому по-прежнему рекомендую «излишки» рублей размещать в наличную валюту частями по мере укрепления рубля!

Самое вымораживающее для меня это ожидание ВОЗМОЖНЫХ САНКЦИЙ! Введут или не введут — ОГРОМНЫЙ ВОПРОС. И конечно вопрос — участвовать ли валютном рынке или нет! Пока тоже не хочу рисковать — минус еще один рынок!😥

Возможно, запреты по хождению валюты внутри РФ мы можем увидеть! Что будет в этом случае — остается только гадать. Но не удивлюсь, что банки сейчас готовятся к этому.

Вероятные последствия ввода таких санкций – валюта на брокерских и банковских счетах может быть заморожена, либо принудительно конвертирована. Курс доллара начнет определяться альтернативными методами, как решит ЦБ (а как он решит никому непонятно). Возможно, будут разные курсы — для банков/внутреннего рынка и для внешних операций. В таком случае может вырасти разрыв между наличкой и долларом на банковском счете (который и так нельзя снять), наличка и USDT станут дороже. Человек, который зачем-то хранил доллары в РФ банке — будет довольствоваться тем курсом, который ему нарисует банк. И этот курс может быть не самым приятным. Т.е. снова возможность для манипуляций со стороны государства, возможность вводить несколько курсов (как в странах третьего мира (Куба, Колумбия, Венесуэла и др.), а это значит снова появление «черного» рынка и не исключаю появление уголовной статьи про валютные спекуляции…

В случае введения санкций для государства, может, это и во благо, не придется вести речи про валютный рынок, а вот для трейдеров и большинства остальных людей вопрос в наличке сильно вырастет. Так что рекомендую все-таки покупать наличную валюту, пока не нагрянут санкции (но не в целях получения вариационной маржи)…

Что до ММВБ — потеря валютного рынка крайне больно может сказаться на дальнейшей прибыли предприятия, т. к. основные обороты происходят именно на валютном рынке или в инструментах, косвенно завязанных на нее (индекс РТС).

Единственное что продолжаю рекомендовать, с точки зрения диверсификации средств покупать валюту можно (наличка). Как-то стремно торговать валютой в данный момент… Беда еще заключается и в том, что до сих пор непонятны реальные ли «страшилки» относительно валютного рынка, а ведь это одна из составляющих для формирования бюджета…

Решил для себя давно, т. к. валюта на бирже куплена за рубли, трогать ее пока не буду (по 1/3 в рублях, в долларах и юанях). Пусть рассчитывают по «своему» курсу, я готов к риску. Но я не держу все деньги на бирже, свободные от торгов рубли уже давно конвертированы в НАЛИЧНУЮ валюту, которая хранится в банковских ячейках, так что с этим я разобрался уже давно… 

На неделе был аномальный в моменте выкос по валютным парам… Доллар и евро выросли на 3-5,5% на локальном спросе, но довольно быстро отыграли обратно. Элементарно сняли медвежьи стопы…  Глобально ничего не поменялось...

И снова про наполняемость бюджета. Есть несколько сценариев развития событий, и все они завязаны на цену на нефть. В случае продолжения отстоя нефти на данных уровнях, ничего в глобальном плане меняться не будет, в случае обвала вниз — большой вопрос, как государство будет балансировать между выборами и дефицитом бюджета. Пожалуй, позитивный вариант для экономики — это рост нефти, но в этом случае будет расти мировая инфляция, страны ОПЕК начнут повышать добычу, что тоже может в конечном итоге аукнуться на цены на нефть и соответственно снова надо будет думать над девальвацией рубля… 

Кругом неопределенность, но есть одна незыблемая вещь — запланированные расходы бюджета, которые надо как-то гасить.

Впереди выборы, так что эта схема может не работать, а после них у Президента и его команды будут развязаны руки (причем не важно, будут санкции на НКЦ или нет), и мы сможем увидеть рост валюты и очередные «добровольно-принудительные» поборы с компаний.

Население в декабре осуществило рекордные в 2023 г. нетто-покупки валюты, практически весь объем пришелся на доллары и евро — ЦБ. Ни один я думаю про нал…

«Бумажный» рынок.

Я тихо поражался эту и прошлую недели — на чем был рост? Нефтегазовые доходы снижаются, бюджет страдает, ставка высокая... Конечно, снижение ставки может быть неким драйвером для роста, а в купе с возможной девальвации рубля это может стать настоящим драйвером для роста «бумажного» рынка (снижение ставки = упадок интереса к «депозитному» рынку, а девальвация рубля традиционно являлась как минимум не негативным фактором для наших сырьевых компаний), но все это произойдет только после выборов президента в конце марта…

ПРОФИЦИТ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ В 2023Г СНИЗИЛСЯ ДО $50,2 МЛРД. ПРОФИЦИТ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В 2023Г СНИЗИЛСЯ ДО $118,3 МЛРД. 

Главные новости по рынку РФ. Международные резервы РФ за неделю снизились на $5,9 млрд, до $592,6 млрд — ЦБ. Доходы России от экспорта нефти упали до минимума за 6 месяцев из-за падения цен. Нефть и отрасли добычи в 2023 г. дали нулевой вклад в рост экономики РФ (при том, что экспорт нефти из РФ в декабре вырос на 500 тыс. б/с и достиг максимума за 9 месяцев ). За 2023 г. объем ФНБ сократился в долларах на -10%, со $148,35 млрд до $133,4 млрд, в рублях из-за девальвации национальной валюты он вырос — с 10,435 трлн до 11,965 трлн руб (+15%).

Сплошной негатив, но снова вера в дивиденды творит чудеса! Из «каждого утюга» сплошные ожидания (https://quote.rbc.ru/news/article/65a9067f9a7947ae1f20b6cf) … При этом ситуация в стране явно не такая уж и прекрасная...

Уже наблюдается некий отток капитала с «бумажного рынка». Российские частные инвесторы, доля которых на рынке акций составила 73%, в декабре 2023 года купили российских акций всего на 0,5 млрд рублей, отмечает ЦБ. Для сравнения: среднемесячный показатель за предыдущие 11 месяцев составил 15,7 млрд руб. Вот реакция высокой ставки по депозитам.

Нас пытаются сравнивать с Ираном что мы идём по иранскому сценарию. Только у нас бензин почти в 20 раз дороже. У них бензин стоит 3 рубля а у нас бензин 56. После выборов в РФ бензин будет ещё дороже даже не смотря на то, что может снизится нефть, а за счёт ослабления рубля.

Цена на бензин — частность, но как говорится из частностей и составляется целое… Рост цен будет продолжаться, = инфляция будет расти = обнищание народа продолжится!

На выходных в порту Усть-Луга в Кингисеппском районе Ленинградской области произошел пожар на терминале Новатэка. (https://www.rbc.ru/society/21/01/2024/65acb9e79a794758c32d9f6c?from=copy) . Исключать атаку дронов полностью нельзя, так что исключать падения Новатэка в понедельник исключать нельзя! Хотя наш рынок аномально реагирует на такие новости, может ничего и не произойти….


Теперь к графикам.

Решил пройтись по большим тайм фреймам. Итак индекс ММВБ на месячном графике торгуется под облаком Ишимоку в боковике, и самое главное — Tenkan пересекает Kijun (первое предупреждение для быков). Напомню, что это тоже одна из составляющих анализа, рост начался в 2015 году после пересечения их в сторону лонга, на всем протяжении были несколько попыток сломать восходящий тренд, летом 2020 года и в июне 2022 года на фоне начала СВО… Сейчас снова… Причем вроде как на положительном фоне… Явная нестыковка...

В Индексе ММВБ на недельном графике Tenkan тоже пересекает  Kijun, это конечно пока небольшой негативный фактор, до этого все говорило за продолжение роста… Процесс слома тренда дело не быстрое, но первый мелкий сигнал уже есть (посмотрите, где было пересечение на лонг и на каких ценах...) 😱 Цена, возможно, под уровнем сопротивления 3203± , RSI под трендом… Расти в принципе не на чем, есть только «дивидендные ожидания» улицы… Расти при такой картине будет не просто, и я в очередной раз рекомендую как минимум лонги прикрывать!

 Индекс ММВБ на днях снова рисуется снова падающая свеча, при этом индекс выходит из зоны остается в зоне «непонятки» 3173-3191. Нет волн=нет четких поддержек, только гипотетические, первый от нас — 3137 (+55ЕМА), второй — предновогодняя полка 3090-3100 (+минигэп). Возможно сработает тренд на днях, но уверенности никакой нет.. Сплошная угадайка точной поддержки, а без четких уровней тупо нет четкого стопа = торговля = лотерея!

Драйверов для роста я не вижу! При этом индекс снова не информативен из-за локального перетока интересов между инструментами...ПИЛА ПОД ЛОКАЛЬНЫМ УРОВНЕМ СОПРОТИВЛЕНИЯ ДАЕТ СВОИ ПЛОДЫ!

Каждый торгует сам, поэтому по поводу своих позиций необходимо думать самому. Честно говоря запутался.  В том числе и над стратегическими. Спекулятивно — Газпром (пока от лонга) и Лукойл (пока тоже от лонга).  В Сбере торговля снова в канале, но в широком и на днях!





По бумагам.

Вообще по поводу всего банковского сектора. Разговаривал с одним банкиром, так вот, он мне поведал, что из-за приказов ЦБ крайне сложно получить новые кредиты. ЦБ России запретит верить заёмщикам на слово. С 2025 года банкам и МФО больше нельзя будет опираться на доходы клиентов, о которых они сообщили кредитору, но не подтвердили, заявил регулятор. Появились новые установки, и с одной стороны это правильно, но выдачи новых кредитов могут еще сократится, а ведь кредиты — один из основных источников доходов банков. И с учетом закредитованности населения = обнищания, плюс ужесточение требований по новым кредитам, с учетом предстоящей девальвации рубля, и с учетом еще более конкурентоспособности депозитного рынка — «бумажный» рынок становится менее интересным для населения…

На неделе вышел отчет по Сберу. Сбербанк в 2023г увеличил чистую прибыль по РСБУ до 1,493 трлн руб. Сбербанк в декабре 2023г получил 115,6 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ против 125,5 млрд руб. годом ранее. Прибыль есть, но она падает. Почему растет бумага, я не понимаю, но она пытается расти… Я технарь, и поэтому торгую графики, хотя еще раз повторю, на чем был рост я не понимаю.

«Сбер» сохраняет цель по дивидендным выплатам за 2023 г. не менее 50% от прибыли по МСФО — Финдиректор. Вопрос — а будет ли прибыль велика на столько, чтобы дивы хотя бы конкурировали с депозитами??? Я не уверен! И снова сослагательное наклонение, причем не от Грефа! И снова вера «улицы».

В Сбере на днях картина пока непонятная с точки зрения волн, но надо на что-то опираться. Я лично буду пытаться покупать в предновогодней зоне поддержки 270,82-272 (+55EMA + верхняя граница облака Ишимоку) (с общим стопом 269,9-), шорт локальный под зоной бывшей поддержки, ставшей зоной сопротивления 276-276,8 (+Tenkan на днях + нижняя граница облака Ишимоку на часах) (стоп 277,7+) , также остается актуальной  зона сопротивления 279,6-279,7 (на часах зона 278,5-280,5 с общим стопом 281,4+ (по крайней мере тоже стоп есть). Сопротивление остается 279,6-279,7, проход выше нее — стоп от продажи и на коррекции торговля от лонга… Но после закрепления выше уровня с +0,5% от 279,7=281,1… Вот такой расклад.. Не является ИИР!



В Лукойле на днях я тоже пока не вижу волн, только гипотетические уровни, поддержка в зоне перед НГ — 6803+, и зона сопротивления — 6977-7005 и цена уже под 55ЕМА и облаком Ишимоку. Кстати Лукойл уже пришел на предновогоднюю зону, поэтому я и покупал его и собираюсь покупать снова в зоне 6785-6805 с общим стопом 6764- и тэйком под 6840-!

На часах я пока не вижу уровней для шорта на случай отроста, поэтому локально от лонга, в случае же продолжения снижения стоп буду осуществлять однозначно и возможно буду шортить в зоне 6800-6840!




Постоянные пока вербальные интервенции в Газпроме и плюс дивы Газпромнефти — триггер для выплат дивидендов самим Газпромом. 

Писал на неделе  — «При этом в случае пробоя вверх Сбера, следуя логике рынка, может начать рост совершенно отставшая бумага - Газпром! Надо присматриваться к нему! Продолжаю наблюдать — «на днях присутствует дивергенция на падении, цена под 55EMA и RSI «накернивает» тренд. В случае продолжения роста и прохода и закрепления выше 165+, бумага окажется выше 55EMA, появится четкий стоп (163-по закрытию дня), и можно пытаться даже в нем поторговать от лонга.» 

Так и произошло. На проливе буду пробовать покупать полустратегически Газпром  в зоне 163,82 (+38% коррекции по Фибо от крайнего роста) — 165 (+23% коррекции по Фибо от крайнего роста), общий стоп 162,98- по концу дня!

Можно покупать и выше (55ЕМА уже почти на 165,3 и облако примерно 165,5+), но с точки зрения дневного стопа лучше начинать покупать ближе к дневной поддержке…

ОТ ШОРТА Я ГАЗПРОМ СОВСЕМ НЕ РАССМАТРИВАЮ ИЗ-ЗА ЕГО НИЗКОЙ БАЗЫ!





Интересна в плане среднесрочного шорта акции Мечела. Основным потребителем российского угля был Китай, но и он возвращает пошлины на российский уголь (https://www.kommersant.ru/doc/6427274). Это фундаментал! 

И с точки зрения ТА тому есть подтверждение. Доработал стратегию в MTLR  (на днях — двойная вершина с дивергенцией, торговля в локальном канале 315-322, RSI пробивает тренд).. При проходе и закреплении ниже 311,6-, буду продавать на возвратном ходе в зоне 311,65-316 с общим стопом 317,6+ по концу дня м тэйком над мишенью от пробоя канала 316-331,3=300,7+-, что совпадает примерно с 55ЕМА и Kijun. Полу-стратегическая идея!




Вообще надо вспомнить хронологию роста после новогодних праздников. Сначала общий рост с незакрытым гэпом (при негативном внешнем фоне), потом Лукойл, потом откровенный памп акций третьего эшелона, потом металлурги на откровенно вербальной интервенции от Северстали, потом рост Сбера на явно худшем отчете и наконец отставшая от рынка бумага — Газпром (а он обычно растет последним), при этом индекс так и не пробил сопротивление, и как следствие в пятницу начал отваливаться вниз! Как-то странно!

=

И снова неделя была абсолютно нелогичной. Был проигнорирован внешний негативный фон (особенно на китайском рынке), нефть тоже пилится, уже нет реакции на геополитику, но остается вероятность разлада в странах ОПЕК… А разлад не в пользу наших быков…

Результаты недели. 

Суммарно за неделю прибыль  +0,04%.  Сущие копейки… Но хоть не в минус, и то хорошо! Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)   ⚡️+0,75% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока две убыточные недели.

Посмотрел свою статистику — такого результата в +0,75% за почти полтора месяца после начала нового отчетного периода у меня не было никогда! 😱

Провел опрос на канале — результат у многих аналогичный! Количество «почти в нуле» прибавилось, значит не я один такой, что не может не радовать (в хорошем смысле). Значит действительно пила на рынке, а в пиле зарабатывать стабильно крайне сложно!


Полная неуверенность в происходящем! Снова высадили из шорта Сбера… Это какая-то карма, ну не могу я удержать шорт Сбера… И хотя я и обирался торговать в обе стороны, я бы лонг все равно брал, но была бы подушка безопасности, а так получилось то, что получилось! 😥

Такой неопределенности у меня уже давно не было! Последствия предновогоднего отстоя и после новогоднего нелогичного роста сказываются до сих пор! Я еще раз повторю, одно дело предполагать, и совершенно другое дело торговать. Я торгую, следуя за тенденцией, а не создавая ее, мой принцип торговли — пусть пробивают без меня, а я потом! В этом возможно я и не прав, но не готов «заранее» принимать решения и рисковать понапрасну!  

Уже докатился то думок относительно коррекции своей торговой системы… Кошмар, до чего рынок доводит… Но все равно я надеюсь, что рынок обретет когда-нибудь однородный тренд, причем в любую сторону, и я смогу нормально и стабильно зарабатывать и на «старой модели» торговли!

Потерял нить рынка в пиле, и хоть идеи в основном и срабатывают в мою сторону, но нет уже былой уверенности в своей правоте! Сапожник без сапог! А значит, торговать нужно пока очень осторожно, по крайней мере до ее возвращения! И не страшно что опять почти в нуле, зато «не распилился»…

Необходимо заранее продумать стратегию перед ее воплощением. Рынок (по крайней мере в Сбере) начинает расширяться, а значит уже можно торговать… Но психоз и нелогичность поведения бумаги была очевидной и возможно и остается на некоторое время!

Я все равно продолжаю верить, что пила закончится, а пока торговля принимает вид лотереи, выстрел в одной бумаге сопровождается проливом в других эмитентах, что создает для меня определенные трудности в трактовке рынка в целом. Нужна однородность рынка, причем в любую сторону, значит появится общий тренд, и можно уже будет торговать относительно безопасно, а пока имеем, что имеем — на мой взгляд пила продолжается!

Когда нет уверенности — не надо гоняться за сделками. Когда она придет — я не знаю, но вне рынка в непонятной для меня ситуации находится намного лучше, чем терпеть даже незначительные убытки!

Каждый видит и верит в свое! Но ситуация далеко не позитивная. Я продолжаю не видеть драйверов для роста, но судя по графику приоритет пока у «быков», а значит и я должен подстраиваться под рынок!

Повторю, я — спекулянт, и мне все равно куда ходит рынок, главное, чтобы ходил… Я крайне осторожный трейдер, и следую за рынком, а не «впереди» него. Я стараюсь торговать факты, а не всякие домыслы и предположения, поэтому конечно я выступаю «в роли догоняющего».  Основное первое движение я конечно очень часто упускаю, но для меня это не особо важно, я готов пропустить первое движение, но зато когда ясна тенденция, я могу зарабатывать! А сейчас по большому счету пила, хоть рынок и «типа» растет! А в пиле и на неоднородном рынке главное для меня не потерять! 

Надо быть уверенным в каждом своем действии, уверенность рождается из логики рынка, а в пиле и в неоднородности ее как раз и нет! Надо терпеливо ждать как минимум однородности рынка, появление ОБЩЕЙ тенденции, тогда  будет и торговля, и результат!

Всех сделок не сделать, всех денег не заработать, а без уверенности торговать нельзя! Это однозначно! Поэтому и приходится сидеть и буквально «выискивать» уровни, продолжать выжидать, чтобы рынок и стопы совпадал с моими мироощущениями. Сохранение моего счета для меня в приоритете! Будет рынок — будет и прибыль, я в это верю!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!