SP500

В предыдущей таинственно исчезнувшей моей заметке на заявленную тему, где я хотел рассказать свою методологию принятия решений при создании и тестировании даже самых простых портфельных стратегий, лесная братва бездумно накидала мне в комментах первое, что им приходило в голову, вместо того, чтобы задавать правильные вопросы или вести конструктивную дискуссию. 

Одно из наиболее конструктивных замечаний было примерно следующего содержания: ты использовал текущий топ-50 индекса sp500, а не тот, что был на дату торговли. Списки тогда были другие и вообще ты теоретик голож@пый, который ничего не смыслит в биржевых делах, так что пнх. 

Аргумент, что текущие бумаги были выбраны для упрощения расчетов и логику принятия решений при проектировании портфеля это не меняет, принят не был. Ну ок. 

В части 2(текущей) размышлений не будет по описанным выше причинам, только результаты бэктеста с ежегодной ротацией бумаг по топ-50 капитализации индекса sp500. Идея была в том, что можно постараться обогнать индекс даже с применением условно простых подходов, если немного покрутить, а не вот то, что большинство подумало.

На нашем рынке всё ± логично, ожидаемо и оценки близки к справедливым, нужно просто ждать дисконты и тогда докупаться. А вот у амеров продолжаются безумные покупки, которым не существует никакого разумного объяснения. Рынок самый дорогой в истории (практически по всем метрикам) и растёт практически самыми быстрыми темпами в истории. При этом, нет нулевых ставок как в 2020-2021м годах и полно геополитических рисков.

👆 Можно сделать вывод, что просто все на 100% убеждены в грядущем QE похлеще, чем в COVID и полной безнаказанности США на геополитической арене (особенно после инцидента с Ираном). Складывается ощущение, что на фоне этого рынок закладывает в цены полное отсутствие альтернатив американскому рынку акций и полную экономическую экспансию (хотя, даже так всё выглядит дорого, так как потенциально это вопрос не одного десятилетия).

✅ Учитывая то, что TSMC уже начала производить передовые чипы в США, руки на любые экономические ущемления других стран у США развязаны и это плохо, так как теперь даже потенциальный конфликт с Тайванем не будет иметь таких серьезных последствий для их экономики, которые нельзя было бы решить вертолетными деньгами.

Доброе утро, коллеги.

Акции Vertex Pharmaceuticals сильно скорректировались в начале мая на фоне отчетности за 1 квартал 2025 года, данные выручки не дотянули до прогнозов на 3%, чистой прибыли на 4,6%, также негатива для фармацевтической отрасли в тот же период добавили комментарии Трампа (куда-же без него), который пообещал снизить цены на отпускаемые по рецепту лекарства на 30-80%.

Акции пробуют восстанавливаться на фоне попытки Индекса S&P500 протестировать рекордный уровень сопротивления в районе 6160 пунктов.

Всем успешных торгов.

Смягчение торговой напряженности между США и Китаем, приведшее к резкому росту акций в понедельник, заставило аналитиков ожидать новых исторических максимумов индекса S&P 500.

Индикатор закрылся выше 5750 — своей 200-дневной скользящей средней — впервые с конца марта. По словам Джона Коловоса, главного технического стратега Macro Risk Advisors, теперь не осталось никаких серьезных уровней сопротивления до 6144, рекордного максимума, достигнутого S&P 500 19 февраля.

«Торговля S&P 500 выше 200-дневной скользящей средней — еще один признак того, что тренд становится положительным», — сказал Коловос. «Это увеличивает вероятность того, что откаты будут встречены повышенным спросом или покупательским интересом. Это меняет вашу стратегию и посылает сигнал, что мы закончили с медвежьим рынком».