SNGSP

Можно подумать, что ждали 20+ рублей дивиденд на #SNGSP Сургутнефтегаз преф.

Все в рамках ожиданий около 9 рублей.

В том и дело, что дивиденды по любым акциям рынок сейчас не особо интересуют.
Это крайне странно, так бывает, да.
Рынок боится.
Рынок в безразличии, без идей.
По большому счёту дивиденды #TRNFP Транснефти уже тоже никого особо сейчас не волнуют, точно так же, как и большие дивиденды #X5.

Значит есть большая причина,
пока есть продавцы в отсутствии покупателей по ценам акций выше.

По факту — имеем боковик с тенденцией выхода вниз.

AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Очень часто в тг канале меня спрашивают, а по какой цене купить ту или иную акцию, причем разница в цене в пару рублей.

Сегодня хочу на примерах показать, что инвестиции — это, во-первых, про долгосрок, а, во-вторых, не факт, что популярный в текущий момент актив показывает лучшую доходность на длинном промежутке.

Кстати, сейчас отличное время для такого анализа. Ведь рынок значительно снизился и кажется, что всё пропало. Специально в анализе взяла не максимальные цены, а текущие.

Для анализа взяла 3 акции (🏦 #SBER, ⛽️ #LKOH, ⛽️ #SNGSP) и популярное на сегодняшний день золото.

Предлагаю взглянуть во что могли превратиться за 10 лет 100 000 рублей, вложенных в эти активы.

1️⃣ Сбербанк
Стоимость на январь 2015: 53,6 рублей
Текущая стоимость: 300 рублей
Суммарно выплаченные дивиденды: 132,12 рубля

➡️ Прирост стоимости: 705%
➡️ Див. доходность за 10 лет: 149%
➡️ Среднегодовая доходность: 23,2%

В 100 000 рублей (1865 акций) превратились в 805 904 руб.

2️⃣ Лукойл
Стоимость на декабрь 2014: 1290 рублей

А давайте порассуждаем сегодня про нефтяной рынок, так как там происходят достаточно интересные движения, которые непосредственно влияют на наш рынок и нашу экономику. В выходные случилось то, чего многие боялись — OPEC+ во главе с Саудовской Аравией объявил о дополнительном увеличении добычи на 411 тысяч баррелей в сутки уже с июня. Это второй рывок за два месяца, и рынок отреагировал предсказуемо: Brent рухнула ниже $60, аналитики Goldman Sachs и Morgan Stanley экстренно понижают прогнозы, а экономические издания уже пишут о начале контролируемой ценовой войны.


Но что на самом деле происходит и чем это нам грозит?

 1️⃣ Дисциплина vs хаос

Вообще доминирующее мнение в экономических изданиях, что саудовцы открыто наказывают Ирак и Казахстан за систематическое нарушение квот. В прошлом уже были прецеденты, когда саудовцы затапливали рынок избыточным предложением и опускали цены, наказывая непокорных и не сказать, что эти периоды очень быстро заканчивались. Я очень хорошо помню войну с добытчиками сланцевой нефти и заявления саудитов, что нефть по 30 долларов за баррель — это хорошая цена и что раньше они вообще нефть по 15 долларов за баррель продавали и ничего.

Сектор: Энергетика — Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор по компании Сургутнефтегаз я писал 3 марта, тогда акции стоили 57,2 р., я ожидал коррекции к 54. По факту акции падали до 50 р. Нормального отскока пока не было, акции торгуются по 51,7 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 15,2B$
▪️ P/E — 0.94
▪️ P/S — 0.55
▪️P/B — 0.18
▪️EPS — 30.44 р.
▪️EBITDA — 1.48T р.
ℹ️ Компания до сих пор не отчиталась про 2024 год. По метрикам стоит дешевле, чем в прошлом обзоре. Акции стоят дешевле, чем обычно за 10 лет, по метрикам.

С 1984 года компанией бессменно руководит Владимир Богданов.

Объединение преобразовано в акционерное общество открытого типа в 1993 году. Помимо нефтегазодобывающего предприятия «Сургутнефтегаз», в АООТ были включены Киришский нефтеперерабатывающий завод и ряд предприятий нефтепродуктообеспечения на Северо-Западе России.

История приватизации — тайна за семью печатями. Конкретные собственники неизвестны. Представители компании заявляют, что «акции распределены между акционерами, ни один из которых не является конечной контролирующей стороной и не оказывает существенного влияния».

📈 После сохранения уровня ключевой ставки в декабре, рынок акций отскочил и по некоторым признакам перешел к циклу роста. Однако, рост котировок, хоть и приятен глазу, но имеет некоторые минусы. Главные из которых — необходимость покупать по более высоким ценам и снижение дивидендных доходностей.

❗️Тем не менее, на рынке все еще остались истории с интересными потенциальными дивидендами. И сегодня я решил актуализировать список таких бумаг, ведь если ставка ЦБ, все-таки, начнет снижаться в этом году, то доходности будут таять.

🏦Сбер #SBERP #SBER

💰По итогам 2024 года рынок ждет около 35 рублей дивидендов на акцию. Что при цене в 280 рублей за бумагу дает 12,5% доходности. Для Сбера исторически это все-еще много, учитывая что на выплату направляется только половина прибыли. Кроме того, в условиях снижения ставки, акции данного эмитента могут хорошо себя проявить по мере уменьшения кредитных рисков, частичного роспуска резервов и переоценки портфеля ОФЗ. Ну и не стоит забывать о возможном снятии санкций с фин. сектора РФ (которые США уже начали ослаблять!), о причинах этого подробно писал и рассказывал в клубе.

Курс доллара уверенно закончил 2024 год, что за счет валютной кубышки эмитента играет ему только на руку.

💰 Ведь доходность его привилегированные акций теперь превысит 15% и может дойти до 18%.

Что является отличными, но разовыми уровнями, ведь по итогам года таких дивидендов мы можем и не увидеть.

👉 А пока коррекция подходит к своему закономерному концу, мы уже перекопали весь рынок и нашли парочку интересных бумаг, по которым уже скоро опубликуем ТОЧКИ ВХОДА.

И для нашего с вами удобства данные точки входа будут опубликованы в нашем Telegram: удалено