⛽️ Обзор по компании Сургутнефтегаз #SNGS #SNGSP #обзор

Сектор: Энергетика — Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний обзор по Сургутнефтегазу я делал 21 апреля, тогда акции стоили 51,69 ₽, я ожидал коррекции к ~49,7, а от туда ждал роста до ~60 ₽. По факту акции за это время дважды доходили до ~49,7 🎯, но начинающийся отскок каждый раз не получалось делать из-за геополитики. Сейчас акции торгуются по 50,29, примерно как и в апреле, давайте посмотрим, чего ждать от акций дальше.

Аналитика, новости рынка и шутки, от которых даже медведи фьючерсов смеются. Подпишитесь на канал — будет жарко!

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 14,78B$
▪️ P/E — 0.89
▪️ P/S — 0.52
▪️P/B — 0.17
▪️EPS — 30.44 ₽
▪️EBITDA — 1,48T р.
▪️EV/EBITDA — не публикуют данных
ℹ️ Компания всё еще не опубликовала отчет по МСФО за 2024 год 🙈 Только по РСБУ. С прошлого обзора акции стали оцениваться дешевле.

🗞 Новостной фон
▪️УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ УМЕНЬШИЛО «КУБЫШКУ» СУРГУТНЕФТЕГАЗА В I КВ. НА 700 МЛРД РУБ., ДО 5,7 ТРЛН РУБ. — РАСЧЕТЫ «ИНТЕРФАКСА»
▪️ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ СУРГУТНЕФТЕГАЗА ПО РСБУ В 2024 ГОДУ — 923 МЛРД РУБЛЕЙ ПРОТИВ 1,334 ТРЛН РУБЛЕЙ ГОДОМ РАНЕЕ
▪️УБЫТОК СУРГУТНЕФТЕГАЗА ПО РСБУ В I КВ 2025 ГОДА — 439 МЛРД РУБЛЕЙ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ 268 МЛРД РУБЛЕЙ ГОДОМ РАНЕ
▪️Сургутнефтегаз в 2024г снизил прибыль на 31%, до 923 млрд руб. — расчеты на основе дивиденда — ИФ
▪️СД СУРГУТНЕФТЕГАЗ ДИВИДЕНДЫ 2024Г: ПРЕФ 8.5 РУБ, ОБЫЧКА 0.9 РУБ. ГОСА — 27 июня, отсечка — 17 июля
▪️СУРГУТНЕФТЕГAЗ" ПЛAНИРУЕТ В 2025 Г. СOХРAНИТЬ OБЪЕМ ДOБЫЧИ НЕФТИ НA УРOВНЕ 2024 Г. ИЗ-ЗA СДЕЛКИ OПЕК+, НO ПOТЕНЦИAЛ РOСТA ЕСТЬ — ЗAМГЕНДИРЕКТOРA — ТАСС

💰 Финансовое здоровье, выручка и прибыль
Компания не публиковала фин. отчета по МСФО за 2024 год. Из-за этого данные по отчету в реальности могут быть другими, но отчета нет.
Ранее в 2023 году: выручка упала на 5%, прибыль выросла на 312%, чистый долг — информация не не разглашалась, Обязательства выросли на 38%. А собственный капитал вырос на 22%. Более подробно по фин. здоровью в скринах.

🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть прогнозы только по SNGS, а по префам SNGSP Нет. АКБФ Инвестиции 10 июня поставили таргет на 58,38 ₽. Два более старых прогноза в диапазоне от 35,7 до 38 ₽

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10ку крупнейших по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам компания имеет самую низкую оценку, т.е. она самая дешевая. По метрикам рентабельности оценивается лучше рынка. По росту выручки — по рынку.

🤑 Дивиденды
2021–14,65%, 2022–14,28%, 2023–1,83%, 2024–20,47%.
На 2025: преф — 16,9%, обычка — 4,09%, отсечка 16 июля

📈 Технический анализ
Есть техническая возможность сходить пониже, в район 47 ₽, от туда жду роста до 51-51,5, и дальше движения в районе 49-51 ₽. Т.е. в целом я жду что-то типа боковика. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы
Акции Сургута всегда оцениваются дешевле рынка из-за слабой работы с инвесторами. Компания всегда не прозрачная. Отчеты выходят не полноценные, отчета не было с 2023 года. До сих пор нет отчета за 2024 год. Но за это выплачивают высокие дивиденды. Вероятно у компании её накопленная подушка стала сильно меньше в пересчете на рубли. Ожидаю, что компания покажет падение собственного капитала в 1 и 2 кварталах, но сначала надо хотя бы отчет за 2024 год дождаться. В целом компания интересная, если будет возможность взять пониже — это отлично, я так считаю. Хорошая, дивидендная компания, подходящая для долгосрочного инвестора, которая в моменте сталкивается с различными сложностями.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💡 Устали от пустых прогнозов? В моём Telegram-канале — рабочие разборы компаний, актуальные новости и инвест-мемы для разрядки. Заходите!

Как вам разбор и вывод?