SIbrent

Всем доброй ночи!
Третий торговый день мы может наблюдать аттракцион неслыханной щедрости на срочном сырьевом рынке

Нефть в неком пике с вечера четверга прошлой недели.




Нефть вообще, частенько, то  падает, то растет притом уровни мало чем ограничены,

Но есть простая и понятна «страта» позволяющая сейчас снимать по 0.8 — 1.5 долл в день с одного барреля «детерминированного» (предопределенного по доходности во времени) арбитража Мосбиржи-СМЕ (физиков в лонгах у нас в разы больше чем в шортах, )

наглядно вот так:
Для тех кто в «танке» — Это график спреда, а не самой нефти!!!


( Читать дальше )

Всем привет!

Напоминаю сегодня ожидается Исполнение по «заявкам трудящихся» вечного фьюча в ближнюю Сишку,
заявки на это начали принимать в пятницу вечером, по моим данным их практически нет, но еще не вечер

Биржа как-то очень сухо и скудно об этом проинформировала участников рынка
www.moex.com/n54886/?nt=112








( Читать дальше )

Всем субботнего настроения
Вот тут мысль возникла (не совсем у меня, но я ее подумываю поддержать)
Насколько интересно/привлекательно/выгодно может быть открытие в нынешних условиях местечкового клуба Трейдеров со со школой — как пример берем лайфинвесмент, дилингом, и вип-зоной???

Можедь для франшизы на рынке есть см тут — это не реклама их ни в койм случае и не «продакт плейсмент» (Джинса), но кое что полезного оттуда можно почерпнуть да и частично задействовать...


Я знаю людей кто что-то подобное открывал в МСК, но упиралось в аренду и разногласия пайщиков....

Открывать в МСК-сити с арендой в полляма минимум, пробками, 400 руб в час парковками и т.д. — гламурно, но бестолково.
Я бы вообще сделал это не в МСК, а в области, например у себя в Балашихе.

— имеем практически бесплатный партнерский (за коммуналку и миниремонт) оупенофис в 100+ квадратов (правда цоколь — но с высокими потолками, окнами, вентиляцией и видом и выходом на набережную

— в пешей доступности (радиус 1.5-2 км)  тысяч  300-320 человек населения — да-да не удивляйтесь колоссальная концентрация в одном месте для Подмосковья

( Читать дальше )

Всем доброго утра!


10 % ГЭП по газу сегодня утром, после 6% роста в пятницу вечером: (QGJ2023)

Газоспред (NGH3-QGJ2023) кратковременно перешел в отрицательную зону в пятницу вечером,

( Читать дальше )

Всем доброй ночи!
вопрос совсем не праздный, есть интересные модели, но может я сильно заблуждаюсь

-  я лично, вижу снижение к апрелю, но не в первой половине марта





А Аналитики сбера говорят: рупь по 70, но не дороже 85 — зуб даем...

Пишите в комментах Ваше мнение и мотивировку, будет интересно

Всем Утра, доброго торгового



Я пока нефтегазоспреды «оплакиваю» — и закрываю конструкции временно
Доходность в % год за неделю в разы сложилась (дальнейшее удержание при текущем уровне риск/доходности неоправдано)


Газ (moex:NGH3-QGJ2023) в % ГОДОВЫХ, Нефть (BRJ2023-BZK2023)





Нефть еще как-то шевелится, но полтора долл на месяц — тухло конечно — вспоминаем декабрь-январь


( Читать дальше )

Всем утро доброе!

В планах на сегодня купить спред СИ-ВФ не хуже чем -600 (-650 в идеале) в целях ожидания схлопывания до -200 (можно подумать о фиксации)



Ну а стратегически, я жду скорого сворачивания бэквордации ( до 01 марта)

upd — В нефтегазоспредах пока все грустно: Газ экспирировался, завтрашняя нефть обнулилась еще в пятницу, доходность в мартовских спредах оставляет желать лучшего:

Всем привет!
А давайте накануне новой рабочей недели обсудим вот что:
Последнее время многие стали обращать внимание на неэффективную бэквордацию в Доллар-СИ
ну и возможность ее «эксплуатировать» через бэтта-нейтральную пару USDRUBF-SIH3 
навскидку как бы все просто:




входи по -800 выходи по -400, ГО кроссмаржируется до максимального из (СИ/ВФ), рыночный риск вроде как отсутствует, доходность трёхзначная...

НО!!!...
какие мы тут не учли риски??? вопрос залу

1. не стоит забывать про фандинг и его влияние на потенциальную доходность.


С начала периода бэквордации 09.02, отрицательный фандинг сожрал уже свыше 500 пп профита

2. -800 пунктов это конечно уровень, но мы видели и -5700, «знатоки» скажут, ну а какая разница, ведь вариационку как-нибудь удержим, а на экспирации, через 18 дней все равно сойдется (ну или «конвертировать» ВФ в СИ по заявлению можно) и доходность тогда составит 800/12000*365/18=135% годовых.

Все как бы так, но, сука, фандинг при таком развитии событий ляжет на максимальную планку в 0.35% и за 13 сессий сожрет до 4 руб (4000пп, при прибыли в 800)!!!

Так что при максимально неблагоприятном стечении обстоятельств, и 100% загрузкой депо,  можно за полмесяца утратить свой депозит полностью, а на КПУР даже остаться должным брокеру, казалось бы в безрисковой стратегии....

p.s. Вы спросите, Сергей Анатольевич, так Вы же сами, несколько месяцев назад, тут, рекомендовали что-то подобное и будете правы...

но в тех проектах арбитраж происходил через покупку фьючерса с одновременной продажей заемного доллара по ФИКСИРОВАННОЙ ставке и возможностью исполнения обязательств в руб в случае блокировок НКЦ.

Ставка заемного доллара примерно 5-10% годовых (пусть даже 36% — если суборд), при этом освободившиеся рубли можно еще и куда-то приткнуть попробовать и их уб точно хватит вытянут любую вариационку и внезапное увеличение ГО

а во что нам обходится фандинг??? 45-87% годовых в период строгой бэквордации — как бы, казалось нестрашно, НО!!

тут еще срабатывает ловушка плеча, ведь экспозиция на доходность к ГО у фандинга мультиплексируется в разы....

в итоге мы получаем вроде как мегадоходный проект, но по сути с отрицательным матожиданием, сильно отрицательным, ИМХО


upd: простыми словами фандинг это площадь вот этой фигуры деленная на число периодов усреднения 10 сек с 10-00 до 18-50 — это в %, дальше умножаем на курс 




пример вчерашний, чем ближе к клирингу тем точнее прогноз, за 2 часа уже ясен масштаб бедствия обычно

Все мои материалы по этой теме на смартлабе, см по ссылке

Ближней нефтеспред схлопнулся полностью и даже ушел в небольшой минус, за 4 дня до экспиры...
В % годовых:


в абсолютном значении:



( Читать дальше )

Ближний расчётный контракт по газу на СМЕ (тот об который хеджились наши арбитражеры) завершился

Чего и нам грозит завтра в вечерний клиринг

Цена в течении завтрашних торгов будут болтаться вокруг этого уровня, ну всегда так было по крайней мере...