S&P500

👉Тема №1: QE Tapering. То есть сокращение программы выкупа облигаций QE. Под это дело создал отдельную ветку на форуме «ФРС».  
👉Все больше управляющих ФРС высказываются за tapering, причина понятна — устойчивая инфляция.
👉Опрос Reuters показал, что ФРС может анонсировать Tapering  в сентябре-ноябре.
👉60% опрошенных полагают, что само сокращение может начаться в 1 квартале 2022.
👉Сейчас ФРС покупает ежемесячно гособлигаций на $80 млрд и $40 млрд ипотечных.
👉Ждут, что сокращение будет небольшим: до $70/B+$35B, то есть вообще ни о чем
👉В прошлый QE3 объем выкупа был $45B+$40B, а tapering был официально объявлен Беном Бернанке 19 июня 2013 года (говорят правда, что намёки появились месяцем ранее).
👉О том, что Tapering tantrum — это ни о чем, свидетельствует следующая картинка:

👉После сокращения объема QE баланс ФРС продолжает расширяться, в прошлый раз это длилось еще 1,5 года
👉С учетом того, что дефицит бюджета США в ближайшие годы составил под триллион баксов, сами можете легко посчитать, что ФРС просто физически не сможет прекратить выкупать новый долг существенно не повлияв на ставки. 

Выводы делает каждый сам.
Тем более что никто не исключает, что на сей раз всё будет как-то иначе:)

1) SP500 


2) Nasdaq


( Читать дальше )

1)На 16 августа уже больше недели висит набранный объём в размере 118000 контрактов по 445 страйку который в данный момент практически в деньгах ( можно сделать вывод что ММ прокотировал данный объём в чистую так как имеет достаточно контрактов на руках и в этот день нету даже спреда защитного по путам) 





2)  20 августа в конце недели стоит абсолютно медвежья направленная позиция от 440 и вплоть до  400 через пут опционы… возможно это перекрытие «одной ноги» но если судить по объёмам и плотности страйков то имеется явный интерес. Есть вероятность потрогать эти края но только в качестве резкого и неожиданного движения . 



( Читать дальше )

charts.mql5.com/29/630/spx500-h1-simplefx-ltd.png

4452.8- ключевой уровень

поддержка 4332-4337

Дисклеймлер: могу сильно ошибаться

Ликвидность испаряется еще до того, как ФРС снизит ставки на рынках — Bloomberg
Разрыв между ростом денежной массы и ВВП в настоящее время ниже нуля...

Всем привет меня зовут Кристина и это мой первый пост. Сегодня я хочу вам продемонстрировать  свои наблюдения по поводу индекса SP500 .
Черная линия это MA 200 
Красная линия это MA 40 ( В данный момент она совпадает с верхней границей канала) 

C середины марта 2020 года берёт своё начало восходящий клин и в настоящий момент мы находимся у его пика . 



( Читать дальше )

Сейчас многие аналитики говорят о важности решений ФРС для рынка, включая нас. Мы решили напомнить, что:

• ФРС влияет на ликвидность на рынке, но ужесточение политики не должно привести к большому обвалу индексов.
• В прошлом отмена QE и рост эффективной ставки привели к 5-летнему боковику в средних мультипликаторах P/E индекса S&P.

С ужесточением политики ликвидность будет сокращаться (новые займы Минфина + реального сектора по объемам превышают QE). Мы не ждем полного сокращения QE в ближайшие два года, потому что Минфин США должен будет занимать деньги под приемлемую ставку для финансирования инфраструктурных проектов и прочих стимулов (в условиях дефицита бюджета). Исходя из этой логики, мы скорее всего увидим коррекцию и последующий боковик в средних мультипликаторах, а для рынка акций это будет выражаться в замедленном росте и более частых коррекциях.

P.S. Сохраняются риски глобальной коррекции, и мы ее ожидаем. Настроения по поводу действий ФРС – это один из важных факторов. Мы сохраняем некоторую долю кэша в портфелях, чтобы докупить перспективные акции в случае коррекции индексов на 8-10%.

( Читать дальше )

Дачные рум туры, путешествия, тяготы жизни белорусов, даже карты торо, жалко еще рецептов не было о том, что еще можно приготовить из борщевого набора цб)

И эти люди говорили, что я околорыночник ))
Поговорим, об околорынке. Конечно можно найти дофига картинок о том, как дорого рынок по любым соотношениям.Но те кто на рынке давно помнят, что еще в 2012 году капитализация Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook не дотягивала до 1 трлн долларов, а сейчас они все вместе больше 9 трлн  по капитализации.
Акции 10 крупнейших компаний сейчас составляют около 30% рынка. Околорыночникам настоящим капитализация этих компаний кажется пузырем, но именно они  внесли 34% прибыли(данные jp morgan) всего S&P500



короч -  рынок растет, потому что фундаментальные показатели улучшаются

 

▶ ▶ ▶ S&P 500

Индекс широкого рынка S&P 500 сохраняет свои позиции на исторических максимумах, и в июле вырос на 2,22% — с 4294,25 до 4389,50.

В этом месяце наблюдался антирекорд за последние три года по оттоку из акций с малой капитализацией.

▶ ▶ ▶ Июльские комментарии членов Совета управляющих ФРС

 

• Председатель ФРС Джером Пауэлл: Экономика США еще далека от точки, в которой ФРС будет готова сокращать покупку активов. Чтобы начать сворачивание, ФРС не нужно хвататься за новую статистику по количеству рабочей силы. Шок, связанный с открытием экономики, привел к подъему темпов инфляции существенно выше уровня в 2%, и конечно же, нас это не устраивает. Задача ФРС — определить, как реагировать на более высокую, чем ожидалось, инфляцию.
  
  

( Читать дальше )

Morgan Stanley отмечает очень быстрое и резкое восстановление EPS S&P 500 и отмечает, что можно ожидать коррекцию до 15%