Royal Dutch Shell

London, November 2, 2023/>/>

Shell (NYSE: SHEL) ускорила темпы программы обратного выкупа акций после того, как сообщила о прибыли в размере $6,2 млрд за третий квартал на фоне более высоких цен на нефть и газ и маржинальности нефтепереработки.

Shell сообщила в четверг о скорректированной прибыли в размере $6,224 млрд за третий квартал, что в целом соответствует ожиданиям. Показатель прибыли сопоставим с $5,073 млрд во втором квартале этого года, когда крупные компании пострадали от снижения цен на энергоносители.

Более высокие скорректированная прибыль и EBITDA за третий квартал по сравнению со вторым кварталом отражают благоприятные результаты торговли и оптимизации в сочетании с более высокими ценами реализации ликвидных продуктов, компенсированными более низкими объемами.

В прошлом месяце Shell заявила, что ожидает, что ее прибыль в третьем квартале получит толчок благодаря более сильным торговым результатам в подразделениях природного газа, химикатов и продуктов по сравнению со вторым кварталом.

( Читать дальше )

Shell third quarter 2023 update note 
Обновление Shell за третий квартал 2023

Oct 06, 2023 

Ниже приводится обновленный прогноз на третий квартал 2023 года и обзор текущих ожиданий на третий квартал. 
www.shell.com/media/news-and-media-releases/2023/shell-third-quarter-2023-update-note.html


Shell ожидает, что ее прибыль в третьем квартале получит толчок благодаря более сильным торговым результатам в подразделениях природного газа, химикатов и продуктов по сравнению со вторым кварталом, сообщила британская компания в пятницу в обновленной информации об ожидаемых результатах за третий квартал. 

Торговля помогла Shell и другим крупным компаниям, работающим в сфере торговли газом, получить рекордную прибыль за 2022 год на фоне скачков цен на природный газ и общей экстремальной волатильности рынка энергоносителей. 

Но второй квартал 2023 года был не очень удачным для торговли на супермейджорах, прибыль которых упала по сравнению с рекордами, зафиксированными в прошлом году. 

( Читать дальше )

Shell Plc была вынуждена остановить установку на крупнейшем нефтеперерабатывающем заводе Европы, что может привести к сокращению поставок дизельного топлива.

Установка Hycon отключилась во вторник, согласно данным мониторинга от Wood Mackenzie, которая оценивает, что установка может перерабатывать 25 400 баррелей в день. В то время как завод в целом продолжит работать, остановка Hycon усложнит выпуск нефтепродуктов, особенно дизельного топлива. По словам человека, знакомого с ситуацией, в среду вечером была предпринята попытка восстановить работу установки.

Европейский рынок дизельного топлива в течение некоторого времени испытывал трудности после того, как потерял крупного внешнего поставщика из-за санкций, введенных против России.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-19/shell-suffers-unplanned-outage-at-europe-s-biggest-oil-refinery?sref=Y0jVLcFo

Shell видит неопределенность с поставками нефтепродуктов в ЕС после введения эмбарго На европейском рынке не хватает поставок средних дистиллятов и пока нет ясности, что будет после вступления в силу санкций ЕС на импорт российских нефтепродуктов, заявил глава Shell Ваель Саван. Саван заметил также, что на рынок нефтепродуктов влияет огромное количество факторов, в частности, со стороны предложения — санкции на поставку российских нефтепродуктов, а со стороны спроса — как Китай будет выходить из пандемии.

Shell plc
Admitted shares 7,173,293,126
live.euronext.com/en/product/equities/GB00BP6MXD84-XAMS/market-information
Капитализация на 02.02.2023г: $214,270 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $220,731 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $229,053 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $250,427 млрд

Выручка 2019г: $352,107 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $138,167 млрд
Выручка 2020г: $183,195 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $182,434 млрд
Выручка 2021г: $272,657 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $83,164 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $186,247 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $285,006 млрд
Выручка 2022г: $386,201 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $18,260 млрд
Прибыль 2018г: $23,906 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $15,344 млрд
Прибыль 2019г: $16,433 млрд
Убыток 9 мес 2020г: $17,578 млрд
Убыток 2020г: $21,534 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $9,025 млрд
Прибыль 2021г: $20,630 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $7,319 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $25,557 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $32,405 млрд
Прибыль 2022г: $42,873 млрд

( Читать дальше )

Кто выкупит долю Shell — «НОВАТЭК» Михельсона не хочет рисковать

Ранее британско-нидерландская компания Shell отказалась участвовать в работе проекта «Сахалин-2», списав свои 27,5% на сумму в $1,6 млрд.

Эта доля должна была быть оценена и продана до конца 2022 года, а полученные от продажи средства заморожены на счету типа С (и впоследствии переданы Shell после нормализации ситуации). Правительство оценило стоимость акций, ранее принадлежавших западной корпорации, в ₽94,8 млрд.
При этом правительственная комиссия должна была осуществить «экологический, технологический и иной аудит» деятельности Shell в РФ на предмет ущерба, а высчитанная сумма должна быть вычтена из средств, которые Shell может получить за долю.

Несмотря на то, что актив достаточно перспективный, да еще и продается по цене ниже рыночной, пока ни одна российская компания не подала заявку на выкуп доли Shell. Ключевая проблема заключается в жестких критериях отбора инвесторов. По ним у претендента должны быть опыт в эксплуатации СПГ-завода с объемом производства более 4 млн тонн в год, договоры фрахта газовозов объемом более 4 млн кубометров и опыт международной торговли СПГ в общем объеме не менее 40 млн тонн.

( Читать дальше )

Shell отказалась подавать заявку на участие в проекте после того, как «Сахалин-2» перевели в российскую юрисдикцию.

До реорганизации 50% акций «Сахалин-2» принадлежало «Газпрому», 27,5% — Shell, 12,5 % — Mitsui, 10% — Mitsubishi. Японские Mitsui и Mitsubishi получили такие же доли в «Сахалинской энергии».

НОВАТЭК сообщал об интересе к проекту, решение будет принято после аудита.

Правительство оценило долю Shell в «Сахалине-2» в 94,8 млрд руб

 ▫️Капитализация: $206B / 58,5$ за расписку
▫️Выручка TTM: $365B
▫️Скор. EBITDA ТТМ: $80B
▫️Чистая прибыль ТТМ:$43B
▫️P/E ТТМ: 6,5
▫️P/E fwd 2022: 5,5
▫️P/E fwd 2023: 6
▫️P/B: 1,06
▫️дивиденд 2022: 3,5%

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

👉 Сегменты скор. прибыли в 3кв 2022г и динамика г/г:

▫️Газовый сегмент: $2,3B (+38% г/г)
▫️ Нефтедобыча:

( Читать дальше )

Продолжаем смотреть за результатами европейских нефтегазовых мейджоров. Shell — наверное крупнейшая из тройки ВР, Total, Shell, англо-голландская компания и по-настоящему частная первоначально, потому и самая эффективная (в теории).

Из российских активов остался нерешенным вопрос с Сахалин-2 (еще один СПГ на Дальнем Востоке, который не хуже, чем хваленый Ямал СПГ). Почему не хуже? Потому что до рынков сбыта «рукой подать» и не надо везти СПГ через льды Арктики. Хотя и мощность сжижения ниже в 2 раза (10 млн тонн).

Сейчас Сахалином-2 рулит Газпром — писал об этом пост тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/820217.php  у Шелла было 27,5% в проекте и доля «халявного» газа по секретному СРП. В российское ООО Шелл не зашел в отличие от японцев, поэтому его долю скорее всего реквезируют, собственно компания ее уже списала в первом полугодии.

Предыдущий пост про Shell с результатами за 2 квартал писал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/824738.php

( Читать дальше )