Robinhood

Есть одна компания, о которой я когда-то говорил, что если бы я что-либо хотел зашортить, это был бы Robinhood. Почему? Потому, что их бизнес далек от канонов этики. Что они продают клиентам? Они “продают” условно бесплатный сервис, за который потом берут больше, чем другие. 

Как работает их бизнес? Они дают клиентам 0 комиссионные, а затем продают поток ордеров хедж фондам, которые просто апфронтят эти заявки. Грубо, вы отправляете маркет ордер или даже выставляете лимит. Но прежде, чем он попадет на биржу, он попадает в хедж фонд. Например, вы хотите купить, отправляете заявку, хедж фонд покупает эти акции, а потом продает вам с небольшой разницей. А получаемой прибылью просто делится с Robinhood. Вот и вся “хитрая” схема этой компании, и вот вам бесплатный сыр, в виде 0 комиссий.

И такая бизнес модель не может быть долговечной. Во-первых, люди не любят, когда их обманывают, это негативно сказывается на общем бренде. Во-вторых, общество всегда стремиться к тому, чтобы эффективно использовать ресурсы. И если компания получает ресурсы не генерируя реальной ценности, то рано или поздно придут другие компании, которые изменят эту ситуацию. Бизнес модели брокеров могут строиться по-разному, они могут зарабатывать на плечах, выдаваемых клиентам, могут зарабатывать на одалживании бумаг в долг для шорта. Можно вообще сделать подписную модель и т.д. 

( Читать дальше )

Российский биржевой рынок во многом напоминает мне модель коллективного ROBINHOOD. Модель Робингуда похожа на красивый гоночный автомобиль, который неизбежно выйдет из строя, как только дорога станет ухабистой.

   

( Читать дальше )

ФРС считает, что акции мемов угрожают финансовой структуре; розничные инвесторы говорят, что в этом суть

Поклонники Reddit считают, что центральные банки, наконец, поймут эту игру
После подробного исследования Федеральная резервная система заявила в понедельник, что начинает беспокоиться о том, что недавняя беспрецедентная волатильность акций мемов, таких как GameStop GME, 3,13% и AMC Entertainment AMC, 4,32%, создает на рынках очаги риска, которые могут создать реальные очаги риска. проблемы для всей финансовой системы США.

Основываясь на фактическом тексте из последнего отчета ФРС о финансовой стабильности, торговые приложения с нулевой комиссией и инвесторы, использующие социальные сети для координации своих сделок, создали вооруженную «эхо-камеру», в которой розничные инвесторы чаще всего общаются с другими людьми со схожими интересами и взглядами.. »

В свою очередь, в отчете говорится, что инвесторы-единомышленники создают огромные волны волатильности и риска, которые могут создать реальные проблемы для рынков и финансовой системы в период спада, особенно с учетом того, что многие из этих, в основном, молодых розничных инвесторов, несут огромные убытки. использование кредитного плеча и опционов для выполнения своих сделок.

( Читать дальше )

Бум опционов на Robinhood вызывает дебаты по поводу оплаты за поток ордеров

Фирмы высокоскоростной торговли платят брокерам миллиарды долларов в год за исполнение опционных заказов, что побуждает их продвигать рискованные сделки, популярность которых резко возросла среди мелких инвесторов.

Эта практика, называемая оплатой за поток заказов, сделала опционы дойной коровой для таких брокерских компаний, как Robinhood и TD Ameritrade. Они могут получить вдвое больше или больше от продажи опционов клиентов, чем от потока заказов на продажу акций.

По словам Ларри Табба, руководителя отдела исследования структуры рынка Bloomberg Intelligence, за 12 месяцев до июня 11 крупнейших розничных брокерских компаний США собрали 2,2 миллиарда долларов на продажу опционов клиентов. Это было примерно на 60% выше, чем их выручка от продажи ордеров на акции.

В течение этого периода крупным брокерам платили в среднем около 16 центов за каждые 100 акций

( Читать дальше )

Robinhood – слабые результаты за 3-й квартал 2021 г. Выручка составила 365 млн долл. по сравнению с 565 млн долл. во 2-м квартале.

   

 

Число фондируемых счетов клиентов сократилось с 22,5 млн до 22,4 млн. Убытки составили 1,32 млрд долл. По моему мнению, это, конечно, не трагедия, но будущие перспективы брокера, не имеющего сберегательных счетов для клиентов, совсем непонятны. Вероятно, бизнес на продажу при наступлении первых серьезных трудностей.

© текст Александр Абрамов

 

 

 

 

P.S.

На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

1r/wallstreetbets •Posted byu/Retail_revolutionist 2 days ago  

( Читать дальше )

Все знают про Robinhood: они дали десяткам миллионов хомяков возможность поиграть в фондовое казино всего за $1 (или на весь $1,200 карантинный чек от правительства).

   

 

Особенно радует, как неквалифицированным инвесторам активно продавали маржинальные инструменты и опционы, чтобы «они могли начать инвестировать как богатые и строить семейное состояние» (обожаю Америку за умение красиво упаковать любой буллшит).

( Читать дальше )