Постов с тегом "Rgbi": 683

Rgbi


Падаем ? Или не падаем ? Личное мнение. Индексы. Рубль. USD. Золото, Портфель.

Много всего рассчитано про перекупленность рынка США
(индикатор Баффета, P/E S&P500, про компании — вампиры и компании, про рост долгов),
не буду это повторять, ВЫ все это уже слышали и читали.

Да, коррекция когда — нибудь будет, но неизвестно когда и не факт, что в феврале — марте.

EURO = risk on, USD = risk off.
ED-3.21 (EURO / USD) по дневным (боковик):
Падаем ? Или не падаем ? Личное мнение. Индексы. Рубль. USD. Золото, Портфель.
RGBI (индекс ОФЗ) по дневным (доходность индекса уже 6%, т.е. повышение ставки ЦБ РФ отыграно, из падения в боковик):
Падаем ? Или не падаем ? Личное мнение. Индексы. Рубль. USD. Золото, Портфель.

( Читать дальше )

ИТОГ размещение ОФЗ 17 02 2021г., RGBI, инфляция в РФ в 2021г., перспектива повышения ставок ЦБ

17 февраля 2021 г. на ПАО Московская Биржа состоялся аукцион по размещению выпуска 26233RMFS:
Дата погашения: 18 июля 2035 г.
Спрос по номиналу: 72401.386 млн. руб.
Размещенный объем выпуска по номиналу: 39253.671 млн. руб.
Цена отсечения: 91.8950 % к номиналу. 
Доходность по цене отсечения: 7.1200 % годовых.

Обратите внимание: доходность RGBI (индекса ОФЗ) уже 6%.
RGBI по дневным.
ИТОГ размещение ОФЗ 17 02 2021г., RGBI, инфляция в РФ в 2021г., перспектива повышения ставок ЦБ
Про корпоративные облигации.
Об ожиданиях повышения ставок говорит наличие спроса только в корпоративным облигациям с короткими сроками погашения.
Облигации Сбера: высокий оборот только по облигации с погашением 26.03.2021, остальные облигации малоликвидны.
ИТОГ размещение ОФЗ 17 02 2021г., RGBI, инфляция в РФ в 2021г., перспектива повышения ставок ЦБ



( Читать дальше )

Рынок ждет роста ставок ЦБ РФ ? Доходность и оборот облигаций

RGBI по дневным (индекс ОФЗ, фактическая доходность индекса ОФЗ уже около 6% при ставке ЦБ РФ 4,25%).
Рынок ждет роста ставок ЦБ РФ ? Доходность и оборот облигаций
Обратите внимание:
флоатеры даже немного растут в 2021г.
(ОФЗ с плавающим купоном, купон = скользящая средняя арифметическая ставки RUONIA за последние полгода + спред (около 1%, плюс минус, т.е. купон чуть выше RUONIA). 
(RUONIA — это Rouble Overnight Index Average, межбанковская ставка overnight). 
Флоатер ОФЗ 29009 по дневным.
Рынок ждет роста ставок ЦБ РФ ? Доходность и оборот облигаций

( Читать дальше )

RGBI. Все пропало, клиент уезжает.

RGBI. Все пропало, клиент уезжает.

Ложный задёрг на пошлой неделе и мощнейшее пробитие вниз уровня 150 на этой.
Рынок хитрая сука. Надежды на рост нефти и рубля не оправдались. Теперь только вниз вниз.

Банк России решил оставить ставку без изменений - разбираемся.

Банк России решил оставить ставку без изменений.

☝🏻Напоминаю, что перед тем как Путин намекнул 1 февраля Банку России о том, что мягкая денежно-кредитная политика это хорошо, я был на 99.9% уверен в том, что ставку повысят, чтобы остановить рост инфляции.

Более того, весело было наблюдать как Минфин предлагал ОФЗ с повышенной премией на 13 б.п. что удивило инвесторов, так как – это вероятно может говорить о том, что ОФЗ не пользуются популярностью из-за роста инфляции, геополитики и так далее, что подтверждает индекс RGBI, который находится на апрельском уровне 2020.

Но всё же мы имеем:
▪️Ставку без изменений 4.25%
▪️Прогноз по инфляции от Банка России на 2021 год в районе 3.7-4.2% и это при инфляции по данным Росстата в 5.2%
Банк России решил оставить ставку без изменений - разбираемся.🤔По прогнозу Банка России, в феврале—марте годовая инфляция достигнет своего максимума – и тут вступает в игру моё безумное сравнение инфляции по странам (самым попсовым), которое вероятно может подтвердить, то что действительно инфляция в РФ может замедлится (и тут всплывает и моя прошлая ошибка в прогнозирование, так как я не учёл полностью внешние факторы). В момент роста инфляции в США и ЕС, инфляция в РФ чаще всего падала и наоборот. Данная отрицательная корреляция может дать нам упор на то, что под внешним воздействием инфляция в РФ действительно ко второй половине весны может начать стремительно снижаться (конечно, если не будет чёрных лебедей). А инфляция в США как вы знаете из моего канала, к весне может значительно привысить 2% уровень. Инфляция в ЕС тоже должна сильно ускорится, правда не так как в США и если ЕС смогут наладить вакцинацию.



( Читать дальше )

мнение о RUB, RGBI пробил вниз min 2021г., итоги аукциона ОФЗ 10 02 21 (еле разместили 28 млрд.д. по 95% номинала с доход.6,5%), USD / RUB ОКОЛО 73Р. - ВЫГОДНЫЙ УРОВЕНЬ ПОКУПКИ

Обратите внимание на RGBI (индекс ОФЗ): все ниже и ниже (индекс облигаций обычно — опережающий индикатор рынка акций):
мнение о RUB,  RGBI пробил вниз min 2021г., итоги аукциона ОФЗ 10 02 21 (еле разместили 28 млрд.д. по 95% номинала с доход.6,5%), USD / RUB ОКОЛО 73Р. - ВЫГОДНЫЙ УРОВЕНЬ ПОКУПКИ
Итоги аукциона по размещению ОФЗ 10 февраля 2021 года

10 февраля 2021 г. на ПАО Московская Биржа состоялся аукцион по размещению выпуска 26235RMF (ОФЗ 26235)
Дата погашения: 12 марта 2031 г.
Спрос по номиналу: 47656.357 млн. руб.
Размещенный объем выпуска по номиналу: 28846.114 млн. руб.
Цена отсечения: 96.3050 % к номиналу.
Доходность по цене отсечения: 6.5000 % годовых.Средневзвешенная цена: 96.5309 % к номиналу.
Доходность по cредневзвешенной цене: 6.4700 % годовых.

РАЗМЕЩЕНИЕ СЧИТАЮ ПРОВАЛЬНЫМ:
РАЗМЕСТИЛИ ТОЛЬКО 28 МЛРД.РУБ. И ДОХОДНОСТЬ ДАЛИ 6,5% ПРИ СТАВКЕ ЦБ РФ 4,25%.

Валютная секция Мосбиржи,
USD_RUB TOM по дневным.
мнение о RUB,  RGBI пробил вниз min 2021г., итоги аукциона ОФЗ 10 02 21 (еле разместили 28 млрд.д. по 95% номинала с доход.6,5%), USD / RUB ОКОЛО 73Р. - ВЫГОДНЫЙ УРОВЕНЬ ПОКУПКИ



( Читать дальше )

Доллар-рубль.Среднесрочная перспектива

С момента последнего обновления ещё в  октябре, пара сходила на 81 ( если точно 80.92) после чего началась коррекция всего движения с начала июня (68.05). На данный момент предполагается, что она уже закончилась, обозначена как (ii), и пара находится в самом начале мощного движения вверх. 

Доллар-рубль.Среднесрочная перспектива

Этот вариант рассматривался ещё в “новогоднем обзоре” , там же более подробно можно увидеть возможные сценарии на этот год. 

Альтернатива – ещё один заход в район 70.8 , и оттуда уже пойдем вверх. Подробно эти моменты будут рассматриваться в краткосрочных обновлениях , однако долгосрочно эти нюансы не имеют никакого значения, т.к. перспективы у рубля мягко говоря не очень, как с технический, так и с фундаментальной точки зрения. 



( Читать дальше )

Оценка волатильности доходностей портфеля PRObonds с индексами российского фондового рынка

Оценка волатильности доходностей портфеля PRObonds с индексами российского фондового рынка

Богатый на рыночные стрессы прошедший год полезен для рефлексии. В том числе, и для того, чтобы понять, как в текущих условиях ведут себя рыночные инструменты по отношению друг к другу. Для этого мы решили сопоставить, насколько волатильны дневные доходности нашего портфеля PRObonds #1 относительно общих индикаторов российского рынка — индекса Мосбиржи и индекса государственных облигаций RGBI.

В момент весеннего кризиса падение портфеля PRObonds по направлению и по длительности было сопоставимо с индексом Мосбиржи. В апреле-мае, по мере восстановления котировок на уровне начала года, портфель отыгрывал падение по траектории, схожей опять же с индексом Мосбиржи, но с более скромной амплитудой. Во второй половине года дневные доходности портфеля PRObonds находились на стабильном уровне выше нуля.

Любопытно и то, как на фоне портфеля торговались государственные бумаги, отраженные через индекс RGBI. Направление движения индекса госбумаг во многом совпадает с портфелем PRObonds и индексом Мосбиржи, длительность периодов роста и падения также схожи. Однако каждая просадка и каждый момент роста происходили с запозданием по отношению портфелю и к индексу Мосбиржи, а глубина падения была ниже.



( Читать дальше )

Минфин России впервые с августа признал несостоявшимся аукцион по продаже гособлигаций (ОФЗ 26236) - не оказалось заявок по приемлемым ценам

Размещение ОФЗ 26236.
Минфин России впервые с августа признал несостоявшимся аукцион по продаже гособлигаций (ОФЗ 26236) - не оказалось заявок по приемлемым ценам

Размещение 26233 (94% от номинала).
Итоги аукциона по размещению ОФЗ 3 февраля 2021 года
3 февраля 2021 г. на ПАО Московская Биржа состоялся аукцион по размещению выпуска 26233RMFS:
Дата погашения: 18 июля 2035 г.
Спрос по номиналу: 24858.106 млн. руб.
Размещенный объем выпуска по номиналу: 9723.595 млн. руб.
Цена отсечения: 94.0000 % к номиналу.
Доходность по цене отсечения: 6.8700 % годовых.
Средневзвешенная цена: 94.2508 % к номиналу.
Доходность по cредневзвешенной цене: 6.8400 % годовых.

RGBI (индекс ОФЗ): падение в моменте -0,28%.
RGBI по дневным: среднесрочное падение.
Минфин России впервые с августа признал несостоявшимся аукцион по продаже гособлигаций (ОФЗ 26236) - не оказалось заявок по приемлемым ценам


( Читать дальше )

размещение ОФЗ 03 февраля 2021г.: интерес к рублю и к ОФЗ падает.

Минфин России разместил на безлимитном аукционе облигации федерального займа (ОФЗ)
с постоянным купонным доходом серии 26233 с погашением в июле 2035 года на 
9,724 миллиарда рублей при спросе в 24,858 миллиарда рублей.

Цена отсечения составила 94% от номинала, средневзвешенная цена — 94,2508% от номинала.
Доходность по цене отсечения составила 6,87% годовых, средневзвешенная доходность — 6,84% годовых.

Напоминаю: ключевая ставка ЦБ РФ = 4,25%.

Доходность по ОФЗ на размещении растет, объемы ниже плановых. 

RGBI среднесрочно падает.
Сейчас RGBI (индекс ОФЗ) = 150,56 (-0,28%).

ВЫВОД: интерес к рублю и к ОФЗ падает.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн