RGBi

Фьючерсы на корзину ОФЗ в основном являются инструментом хэджирования и мало используется для спекулятивных операций, т.о наблюдая за деривативами можно проследить всплески страха на долговом рынке РФ.
Спроецировав наибольшие объемы за последний год из диаграммы совокупных оборотов по всем фьючерсным контрактам всех серий на график индекса RGBI можно выделить:


 1 — отмечен всплеск объема вызванный паникой перед выборами США, 2 — неделя после выборов (возможно закрытие позиций),
3,4 — новые санкции США против России, 5 — неделя после санкций (закрытие хэджа).

Все выше изложенное является субъективным мнением! Я даю информация к размышлению.

Спасибо за внимание.
Удачи в торговле!


----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

P.S. За моими сделками можно следить здесь http://www.itinvest.ru/trader-liga2/users/Kuziomkin/.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина.
Было предложено два выпуска ОФЗ, оба с постоянным купонным доходом. ОФЗ-ПД серии 26222 в объеме 25 млрд рублей и ОФЗ-ПД серии 26221 на сумму 15 млрд рублей.

ОФЗ 26222 с погашением 16 октября 2024 года, купон 7,1% годовых
ОФЗ 26221 с погашением 23 марта 2033 года, купон 7,7% годовых

Итоги:

ОФЗ 26222

Спрос превысил предложение в 1,6 раза. Итоговая доходность 7,98%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26222 с погашением 16 октября 2024 года составила 96,0242% от номинала, что соответствует доходности 7,98% годовых, говорится в сообщении Минфина РФ, размещенном на его сайте.

Всего было продано бумаг на общую сумму 25 млрд рублей по номиналу при спросе 40,991 млрд рублей по номиналу и объеме предложения 25 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение в 1,6 раза. Выручка от аукциона составила 24,483 млрд рублей.

( Читать дальше )

Добрый день смартлаб! Финансовый мир это одна большая сказка, временами она страшная, иногда — прекрасная… Климат на рынке изменчив, сегодня рынок живет одним, завтра другим, сегодня нас пугаю санкциями, а завтра утверждают, что Россия от этого только выиграет.
 Если взглянуть на рынок отечественных государственных облигаций, то можно заметить, что спрос на долговом рынке не пропал, и даже совсем наоборот. Снизившееся цены на ОФЗ + отсутствие прямого запрета на инвестиции в новом пакете санкций вызвал интерес к нашим бондам. Об этом вчера писал многоуважаемый АЗОВКИН "Почему тарят ОФЗ?".
    Не так давно, в своем скромном блоге, я высказывал идею продавать десятилетки на Российском долговом рынке: https://smart-lab.ru/blog/410517.php ;  https://smart-lab.ru/blog/411086.php , сегодня я разворачиваюсь на 180 градусов (позиции закрыл).
Немного картинок:

( Читать дальше )

Сегодня состоялось очередное размещение от Минфина.
Было предложено два выпуска ОФЗ, оба с постоянным купонным доходом. ОФЗ-ПД серии 26219 в объеме 20 млрд рублей и ОФЗ-ПК серии 26220 на сумму 15 млрд рублей.

ОФЗ 26219 с погашением 16 сентября 2026 года, купон 7,76% годовых
ОФЗ 26220 с погашением 7 декабря 2022 года, купон 7,4% годовых

Итоги:

ОФЗ 26219

Спрос превысил предложение в 1,7 раза. Итоговая доходность 7,96%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26219 с погашением 16 сентября 2026 года составила 99,6049% от номинала, что соответствует доходности 7,96% годовых, говорится в сообщении Минфина РФ, размещенном на его сайте.

Всего было продано бумаг на общую сумму 20 млрд рублей по номиналу при спросе в 34,554 млрд рублей по номиналу и объеме предложения 20 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение в 1,7 раза. Выручка от аукциона составила 20,456 млрд рублей.

( Читать дальше )

   Добрый день смартлаб! Все уже в курсе, что сенат США разработал новый законопроект о введение дополнительных санкций в отношении РФ, думаю на этот раз все будет серьезно.

   Не зря наш рынок в 2017 году показывает нисходящею тенденцию в то время как SPY покоряет новые максимумы (Взял у King Schultz):


( Читать дальше )

Добрый день смартлаб! Предлагаю нашему комьюнити рассмотреть возможность сделать ставки на рынке облигаций, а именно игра на падение десятилеток  ОФЗ. 

Есть несколько причин для игры на понижение:
1. Выход зарубежных инвесторов из carry trade. Как сегодня писал в своем утреннем обзоре многоуважаемый Drozdov.S:

Goldman Sachs рекомендует инвесторам фиксировать прибыль по carry trade с валютами EM, включая рубль т.к потенциал дальнейшего роста валют развивающихся стран в настоящее время представляется ограниченным.В целом Goldman сохраняет позитивную оценку валют emerging markets, но аналитики инвестбанка считают, что в предстоящие месяцы рубль, реал и рупия вряд ли заметно подорожают.

2. Заседание ЦБ по процентным ставкам 28 июля. Вполне возможно, регулятор не станет опускать ставки в июле, что вызовет переоценку облигаций.

3. Техническая картинка.
График индекса государственных облигаций (RGBI), неделька+дневка:

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина.
Было предложено два выпуска ОФЗ, оба с постоянным купонным доходом - ОФЗ-ПД серии 26220 на сумму 23 млрд рублей, а также ОФЗ-ПД серии 26221 на сумму 15 млрд рублей

ОФЗ 26220 с погашением 7 декабря 2022 года, купон 7,4% годовых
ОФЗ 26221 с погашением 23 марта 2033 года купон 7,7% годовых

Итоги:

ОФЗ 26220

Спрос превысил предложение в 2,5 раза. Итоговая доходность 7,99%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26220 с погашением 7 декабря 2022 года составила 98,1020% от номинала, что соответствует доходности 7,99% годовых, говорится в сообщении Минфина РФ, размещенном на его сайте.

Всего было продано бумаг на общую сумму 23,779 млрд рублей по номиналу при спросе в 58,68 млрд рублей по номиналу и объеме предложения 23,779 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение почти в 2,5 раза. Выручка от аукциона составила 23,496 млрд рублей.

( Читать дальше )

Сегодня состоялись очередные аукционы Минфина по размещению ОФЗ. Было предложено два выпуска облигаций. Один с постоянным купонным доходом ОФЗ-ПД серии 26222 на сумму 20 млрд рублей, второй с переменным купонным доходом ОФЗ-ПК серии 29012 на сумму 10 млрд рублей.

ОФЗ 26222 с погашением 16 октября 2024 года, купон 7,1% годовых
ОФЗ 29012 с погашением 16 ноября 2022 года, купон определяется как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за 6 месяцев до даты определения процентной ставки + 0,4%. На данный момент определены 1 и 2 купоны — 10,74% и 10,32% соответственно.

Итоги:

ОФЗ 26222

Спрос превысил предложение в 1,7 раза. Итоговая доходность 8,11%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) серии 26222 с погашением 16 октября 2024 года составила 95,3414% от номинала, что соответствует доходности 8,11% годовых, говорится в сообщении Минфина РФ, размещенном на его сайте.

( Читать дальше )

   Добрый день смартлаб! Ну что, пора признать, что пресловутый кэрри трейд сломлен, вот уже несколько дней рубль заметно дешевеет и это несмотря на то, что нефть щупает дно, пытаясь оттолкнуться. Государственные облигации никому не нужны, риски выросли, все падает.

   График валютной пары доллар-рубль (дневка):


   График индекса государственных облигаций (дневка):


( Читать дальше )

Это дубль два

Первый тест зафейлили.


Объяснение этой точки можно на семинаре Демуры здесь
Смотреть с 57 минуты