PLZL

📊 Волатильность на рынках остается достаточно высокой. Иногда мы видим даже разнонаправленные движения, что-то пытаются активно продавать, а что-то наоборот докупают. На прошлой неделе индекс падал до уровня 2788 пунктов, потом отрастал до 2906, но закрылся в итоге там же, где и начинал — в районе2860 пунктов.

💵 Рубль продолжил укрепляться к доллару, а курс за неделю снизился еще на 1,7% до 81,6 руб. Все, что ниже 85 руб., достаточно интересно для покупок, на мой взгляд. При таком курсе и текущих ценах на нефть (BRENT ниже 67 долларов), бюджет будет оставаться дефицитным, и в ближайшие месяцы мы можем увидеть ослабление рубля. Один из рычагов для этого по-прежнему есть — снятие обязательств по продаже валютной выручки у экспортеров.

📈 Несмотря на укрепление рубля, многие экспортеры чувствуют себя неплохо. Акции Новатэка #NVTK на прошлой неделе выросли более, чем на 12%. По косвенным данным отгрузки с Артик СПГ-2 продолжаются.Роснефть #ROSN подросла на 8,9%, Татнефть #TATN на 5,8%. Даже Газпром #GAZP закрылся в зеленой зоне с результатом +5,5%.

( Читать дальше )

В этом году исполняется 7 лет, как я инвестирую на российском фондовом рынке. До этого моими основными инструментами были депозиты, недвижимость и немножко Форекс.

Помню, первые пару лет на бирже я абсолютно по-хомячьи, никак не вникая в фундаментал, покупал бумаги по принципу «авось отрастёт!». На днях, пролистывая свой уже довольно увесистый портфель из самых разных российских акций, я задумался — а какие из них находятся в нём дольше всего? Решил вспомнить, поделиться логикой этих покупок и рассказать, сколько я потерял.

Подписывайтесь на мой полезный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором, в котором делюсь опытом и рассказываю про свой путь к финансовой свободе.

🦥Не ленивец, а хомяк

Свой первый «пробный» брокерский счет я открыл в банке ВТБ в 2018 году, обладая на тот момент лишь какими-то отрывочными теоретическими знаниями о фондовом рынке. Я рассказывал, что впервые серьезно заинтересовался этим видом инвестиций в 2016-м, но тогда дальше чтения книг и поиска информации в интернете дело не пошло.

( Читать дальше )

За месяц падения IMOEX с 3,201 до 2,746 на закрытие торгов вчера наиболее сильно пострадали строительный (MOEXRE) и металлы и добыча (MOEXMM) секторы.

Источник: Мосбиржа, расчеты автора

При рассмотрении базы расчета индексов даже в самых слабых секторах, можно найти сильные акции. Например, застройщик АПРИ с микро капитализацией 15 млрд ₽, который с момента IPO держался лучше рынка, или непопулярный Инград, который за год выглядит лучше рынка.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Наши опасения относительно рынка оправдались, коррекция все-таки случилась и не исключено, что уровень по индексу2750 пунктов далеко не дно. В такие моменты еще больше начинаешь ценить ликвидные инструменты и кубышку, которую успел сформировать на росте. Но давайте по порядку.

❗️ Подробнее про все мои портфели (их осталось 3 из 5) я пишу нашем клубе . Удалось на росте продать некоторые активы и сейчас начинаю потихоньку часть из них откупать, но делаю это лесенкой. В таблице целевых уровней для докупок (тоже доступна в клубе) многие бумаги позеленели, что является индикатором того, что цены уже более-менее становятся интересными.

💼 Также 25 марта распродал 2 портфеля акций (остался только портфель «ИИС» на данный момент), это оказалось непросто, о причинах также писал в ИнвестократЪ PREMIUM  (скрин). Как сейчас вижу, точка была вполне удачная, зафиксирована неплохая прибыль и направлена в другие долгосрочные активы.

🇺🇸 К сожалению, никаких важных новостей по переговорам до сих пор нет. Те тонкие надежды, которые нам пытаются давать, быстро исчезают и рынок начал осознавать всю сложность ситуации. Лично я быстрого позитива и не ждал, 2017 год многому научил на фоне первого президентства Трампа. Поэтому и решил часть активов реализовать в надежде откупить дешевле и рынок сейчас дает такую возможность.

( Читать дальше )

Дробление акций aka сплит, по словам гендира Полюса «должно сделать их более доступными для розничных инвесторов и может способствовать росту их ликвидности». На самом деле этим сплитом Полюс пытается залезть в карман к нищебродам попасть в портфели инвесторов с маленькими счетами.

Аналогичный манёвр со сплитом год назад выполнили Транснефть и Норникель, и до сих пор торгуются на уровнях существенно ниже чем до сплита. В обоих случаях впереди маячили существенные факты, уменьшающие стоимость бумаг: персональное изменение налогов для Транснефти и прекращение выплаты дивидендов Норникелем. И сплит проводился скорее в интересах крупных держателей, с целью раздачи бумаги розничным инвесторам.

Возможно что-то аналогичное вскоре ждёт и Полюс или даже всю золотодобывающую отрасль. С началом торгов после сплита вероятен всплеск оборота по бумаге и даже возможен выход на новые исторические максимумы выше 2000 рублей (досплитных 20 тысяч). И это будет хорошим моментом для выхода из бумаги.

Прибавочная стоимость

( Читать дальше )

🏦 В прошлую пятницу ЦБ решил оставить ключевую ставку без изменений на уровне 21%. Но, несмотря на это, жесткая риторика сохранилась, регулятор по-прежнему настроен беспощадно бороться с инфляцией.

☝️ Тем не менее, Минфин, похоже, дает небольшую слабину. Учитывая продолжающееся укрепление рубля и отсутствие словесных интервенций в пользу его ослабления, которые мы обычно слышим. Видимо специально дают немного выдохнуть импортерам, чтобы цены на импортные товары не сильно росли, что позволит в определенной степени сдержать рост инфляции.

🤝 Если данная гипотеза верна, то это позитивно, значит все-таки ЦБ и Минфин нашли общий язык и действуют в коллаборации. Просто цели у них немного разные, задача Минфина — рост экономики, а при текущей ставке расти она не может по понятным причинам. Вот и получается, что ЦБ ставку начнет опускать только тогда, когда увидит тенденцию на снижение инфляции, которая сама по себе не падает. А разгоняли данный показатель вначале большой кредитный импульс, затем он сменился на бюджетный импульс и сейчас к апрелю все решили наконец-то объединить усилия, чтобы привести все к норме. Будем следить за развитием событий.

( Читать дальше )

🥇Золото Gold сохраняет мощнейший восходящий тренд и достигло цели Aromath, озвученной еще 18 января 2023 года.

Следующие цели в таком случае прежние, основные 3400-3780, добавил на график экстра-цели выше 4100+ — следующая есть даже 5490.

👉 Штука вся в том, что наш любимый 🏆 Полюс #PLZL как бы и корректироваться вообще не хочет.
Ну не бывает же так, ау, нам вход нужен.
Почему спекулянты не продают Полюс с охами и криками во всех чатах и форумах ⁉️
Ответ простой и понятный.

👀 Возможно потому, что их там нет.
Вполне рабочая версия 💯
Инвесторы в Полюс на миллиарды — публика не из чатов и форумов в основном.
Таким образом инвесторы в Полюс могут быть вполне осознанные именно с долгосрочными планами, т.к. золото Gold падать и стоить меньше вообще не собирается,
а мелочь из Пульса пампит юнипрохи в основном, аэрофлоты и прочие неликвиды гоняют туда-сюда в ожидании чуда.


AROMATH — едко и метко о фондовом рынке.

Золото продолжает торговаться у исторических максимумов, а компания Полюс лучше всех его добывает. Друзья, в сегодняшнем обзоре мы рассмотрим финансовые результаты российского золотодобытчика Полюс Золото за 2024 год и в очередной раз убедимся, что компания является лучшей в своей нише. Традиционно, к ключевым показателям:

— Выручка: 694,7 млрд руб (+54% г/г)
— Операционная прибыль: 451 млрд руб (+66,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 539 млрд руб (+63% г/г)
— Чистая прибыль: 305,5 млрд руб (+101,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 На фоне девальвации рубля, роста общего объема реализации золота, а также роста средней цены реализации, выручка компании по итогам 2024 года продемонстрировала отличный рост на 54% г/г и составила 694,7 млрд руб. Выручка за 2П2024 составила 446,7 млрд руб, что практически сопоставимо с результатами всего 2023 года (469 млрд руб).

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 05.03.25 вышел отчёт по МСФ за 2024 год компании Полюс (PLZL). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Полюс – это крупнейший производитель золота в России, и входит в пятёрку мировых золотодобывающих компаний. Главная отличительная черта Полюса – это очень низкая себестоимость производства. В год компания добывает около 85 тонн золота. Входит в ТОП-3 мировых лидеров по запасам золота. Они составляют 109 млн унций. Это 3090 тонн.

( Читать дальше )