OR GROUP

ИК «Иволга Капитал» выступит техническим организатором (андеррайтером) выпуска.

Основные предварительные параметры выпуска:
— Эмитент ООО «ОР», поручитель ПАО «ОРГ» (ruBBB от Эксперт РА, прогноз стабильный)
— Размер выпуска: 850 млн.р. (с возможностью увеличения до 1,5 млрд.р.)
— Ориентир ставки купона: 12,0-12,5% годовых, выплата купона ежемесячно
— Срок до погашения: 4 года, с равномерной амортизацией в течение последнего года обращения
— Дата размещения: 19 октября 2021

Подробная информация об OR Group – в презентации эмитента и выпуска облигаций.

Контакты ИК «Иволга Капитал»:

— [email protected]
— + 7 495 150 08 90

OR GROUP (Обувь России)объявила о намерении совершить сделку с Navigator Acquisition Corp., компанией объединённого капитала, зарегистрированной на Канадской фондовой бирже венчурного капитала.

Согласно условиям Письма о намерениях, Компания и Navigator договорились о заключении окончательного соглашения об осуществлении слияния
предприятий («Предполагаемая сделка») Navigator и ООО МКК «Арифметика» («Арифметика»), одной из дочерних компаний Группы, которая специализируется на микрофинансовой деятельности, и затем осуществить финансирование путем выпуска акций.

Предполагаемая сделка будет являться обратным поглощением компании Navigator Компанией, при том, что «Арифметика» станет дочерней компанией Navigator в полной собственности, Компания будет владеть около 93% находящихся в обращении акций Navigator и действующие акционеры Navigator будут владеть оставшимися 7% находящихся в обращении акций.

Согласно результатам за 2020 год, «Арифметика» входит в TOP-3 рэнкинга «Эксперт РА» по объему выданных потребительских мийрозаймов и по величине чистой прибыли.

Валовая стоимость товаров (GMV) OR Group в январе — июне 2021 года составила 5,079 млрд рублей.

Валовая стоимость товаров (GMV) компании во втором квартале равнялась 2,371 млрд руб.

Объем консолидированной неаудированной выручки группы во втором квартале увеличился на 68,3% и достиг 2,146 млрд рублей по сравнению с 1,275 млрд руб. годом ранее.

Внутри торговой структуры этот бизнес сильно недооценен. Внутри торговой компании Арифметика не может дать полноценную акционерную стоимость и оценку как самостоятельный бизнес, поэтому в будущем мы рассматриваем возможность отдельной акционерной истории. Компания самодостаточная и активно развивается. Хотелось бы изучить потенциал самостоятельного развития, будет ли это IPO, как spin-off, или это будет другого формата сделка — пока еще рано говорить, но это будет правильно с точки зрения справедливой оценки самой Арифметики.

В новом рэнкинге МФО от Эксперт РА, за 2020 год самое большое число первых мест в России собрала МФК «Займер». По параметрам величины бизнеса и его результативности второе место у MoneyMan (группа IDF Eurasia). Интересно, что по прибыльности на третьем месте МКК «Арифметика», входящая в OR Group. ГК Eqvanta (включает Быстроденьги и Турбозайм) по выдачам заняла пятое место.

/Облигации МФК Займер входят в портфели PRObonds на 5% от активов, облигации АйДиЭф — на 7-7,5%, облигации МФК Быстроденьги — на 4%, облигации OR Group — на 6-11%/

Подробности: https://raexpert.ru/rankings/mfi/2020/

📣 Вчера мы провели онлайн-конференцию с OR GROUP (ex-ОбувьРоссии)

Представляем ключевые заметки:

🔹Среднесрочная стратегия: удвоение выручки по сравнению с 2019г., переход к формату универсального магазина, развитие маркеплейса.

🔹Онлайн продажи продолжают расти: в этом году их доля составит 30% оборота, целевой уровень — 60%.

🔹Доля микрофинасового бизнеса исторически около 30% выручки.

🔹Пункты выдачи заказов обеспечивают дополнительный трафик и комиссионный доход: в 2020г. доставили >1,2 млн посылок, цель в 2021г. — >3,5 млн посылок.

🔹Направляет свободный денежный поток на снижение долга. Комфортный уровень Чистый долг/EBITDA = 3.0х (на конец 2020г. — 5,47х).

🔹Планирует возобновить выплату дивидендов по мере возвращения к устойчивому росту. Дивполитика — 20% прибыли по МСФО.

🎥 Видеозапись онлайн-конференции

Хронометраж эфира: