NYSE

Circle, платёжная система на основе блокчейн, объявила о выходе на биржу через сделку со SPAC. Circle проведёт слияние с Concord Acquisition Corp. (CND). Объединённая компания, как ожидается, будет иметь рыночную капитализацию $5,4 млрд и стоимость бизнеса $4,5 млрд. Текущие акционеры Circle сохранят за собой 86,3% в компании, а Concord Acquisition с партнёрами купят 12,3% за $691 млн. В сделке участвует группа институциональных инвесторов, которые предоставят $415 млн (т.н. PIPE финансирование). В их число входят Fidelity Management and Research Company, Marshall Wace LLP и ARK Investment Management LLC. Сделку планируют закрыть в 4 кв. 2021 г. Акции будут торговаться на NYSE под тикером CRCL.

Circle является оператором USD Coin (USDC), т.н. stablecoin, который используется для различных операций с криптовалютами. Стоимость всех USDC в обращении оценивается в $25 млрд. USDC используется в сети Visa для оплаты товаров и услуг. Партнёром Circle также является криптобиржа Coinbase. Через платёжную платформу Circle в 2020 г. прошло транзакций на $785 млрд (supported transactions). Согласно презентации, компания ожидает в 2023 г. выручку $883 млн, стоимость USDC в обращении составит $190 млрд и совокупный объём обработанных транзакций $15 млрд в год. В 2021 г. выручка по прогнозам составит $115 млн, а EBITDA -$76 млн.

По данным Bloomberg, в текущем квартале, средний рост прибыли на акцию (EPS) составит 59,8% годовых. Это самый большой рост прибыли с 2010 года, когда американский фондовый рынок восстанавливался после глобального экономического кризиса.

Гейнеры и лузеры предстоящего сезона отчетов

На Уолл-Стрит считают, что акции циклических компаний станут лидерами по росту прибыли, так как именно они показывают лучшие результаты в периоды оздоровления экономики. По оценкам  Bloomberg Intelligence, основной рост прибыли будет наблюдаться в секторе материалов, финансовом и промышленном секторах. 

Очень скоро можно будет оценить точность этих прогнозов, так как на следующей неделе отчитываются финансовые монстры — Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), JP Morgan (JPM) и Goldman Sachs (GS). Аналитики считают, что прибыль этих банков будет, как минимум, в два раза выше, чем в прошлом году. 

IT-компании и сектор здравоохранения, показавшие лучшие результаты во время ковидного кризиса, скорее всего, не смогут порадовать инвесторов рекордными показателями роста прибыли. Это не значит, что Microsoft (MSFT) или Alphabet (GOOG) отчитаются плохо, просто от подобных компаний в сообществе трейдеров не ждут никаких сюрпризов.

DiDi Global Inc. привлекла $4,4 млрд в ходе IPO в США. Компания продала 317 млн ADS вместо запланированных 288 млн. Цена 1 ADS $14 – по верхней границе ранее объявленного диапазона, что даёт компании оценку $73 млрд (с учётом размытия). DiDi может дополнительно разместить 43,2 млн акций и привлечь дополнительные $605 млн. Книга заявок была переподписана в несколько раз, согласно источникам Reuters. ADS Didi Global начнут торговаться на NYSE сегодня под тикером DIDI.

Оценка компании ниже запланированной отметки $100 млрд. По информации Reuters, оценка была снижена по результатам переговоров с инвесторами перед запуском IPO. Как мы указывали ранее, выручка в 2020 г. составила $21,63 млрд. Это соответствует оценке по мультипликатору P/S = 3,3. Т.е. компания оценена ниже конкурентов – Uber и Lyft. P/S у данных компаний, соответственно, 9 и 10. Вероятно, что ADS DiDi откроют торги большим гэпом вверх, от +30%.

ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.

Сегодня 17 мая Нью-Йоркской фондовой бирже исполняется 229 лет.
Солидный возраст.
Поздравляем.
#NYSE