NLMK

В америке все деньги уже разобрали, а российски рынок — это есть последний лакомый кусочек, только многие тут лудоманят и ищут инфу, чтобы тильтануть на сомнительных телеграммканалах, о них позже.

И вот я решил помочЪ простым рабочим советским российским инвесторам немного заработать. Так как я это делаю уже многие десятилетия.

Итак, поехали.


🗓 Понедельник (11.10.2021):

◽️ АК АЛРОСА (ALRS): продажи за сентябрь; лонгуем первые два дня, потом выходим,

◽️ Роснефть (ROSN): закрытие реестра акционеров для получения дивидендов;

По закону «Об акционерных обществах» (N 208-ФЗ) российские компании имеют право платить дивиденды по результатам первого квартала, полугодия, 9 месяцев и (или) по результатам отчетного года.

У каждого акционерного общества есть дивидендная политика, в которой могут определяться основные подходы к размеру распределяемой прибыли и периодичности выплат. Однако, точная дата и размер предстоящих дивидендов заранее не известны, но могут быть спрогнозированы с определенной долей вероятности.

В основной индекс МосБиржи сегодня входят 43 акции наиболее крупных и динамично развивающихся компаний, правда дивиденды выплачиваются не по всем из них.

Более-менее стабильно 3-5 раз в год выплаты своим акционерам осуществляют всего 4 компании.

• Q1`22 EBITDA — $1030 млн. уменьшение на 22% (4329*(980*0,7-215-233)) при средней за 5 лет цене кеш-кост сляба
• Q1`22 FCF — $702 (1030-270-1030*0,18+(4,329*980*0,15*0,20))
• Q1`22 Дивиденд — 8,5 руб (702/5993,23*73) c доходностью 15,4% годовых

• ставка НДПИ на уголь 1,5% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 0%
• ставка НДПИ на ЖРС 4,8% к рыночным мировым ценам, при самообеспеченности 100%
• налог на прибыль зависит от коэффициента нахлобучивания ( Н = дивиденды — инвестиции / капитал компании на начало 5 летнего цила). При Н < 1- 20% прежних;  1 < Н < 2 — 25%; Н > 2 — 30% c 2023 года
• акциз на слябы 2,7% от экспортной цены в российских портах выше $300 за тонну.

Прогноз на 3-й квартал строиться на том факте, что цена реализации имеет производственно-сбытовой лаг в два месяц к индексным ценам LME Steel HRC FOB China

Так же попробуем учесть следующие изменения:

1. Начало действия временной 15% пошлины с августа
2. Увеличение продаж в ЕС на 30% после заверения модернизации стана горячей прокатки НЛМК Ла Лувьер
3. Фьючерс на железную руду подешевел более чем на 33% c августа
4. Фьючерс на коксующий уголь подорожал более чем на 25% c августа 

Прогноз операционных результатов

Производство стали в районе 4,6 млн. тонн

Наблюдаем стабильный рост производства стали за счет реконструкций сталеплавильного производства и восстановление загрузки мощностей после перезапуска активов, остановленных в первую волну пандемии.

#НЛМК хороший друг металлург;

Верю что это не конец тренда, а лишь плавная коррекция. Смотрю на 220-230 для нового закупа.

⚡️ 3 сентября последний день чтобы зайти в реестр для дивов, поэтому я пока буду ждать отсечки, и уже смотреть после 7 сентября.

 🔥 6 сентября будет конфа НЛМК в онлайне

 ❌ После суды УФАС из-за картельного сговора, это непредсказуемость

Поэтому до 7 сентября не буду дергаться. Какие планы у Вас?


канал в телеграм: Акции Shock