Mail.Ru Group

Mail.ru Group и телекоммуникационная компания Turkcell (Турция)  ведут переговоры о потенциальном сотрудничестве в сфере интернет-услуг — в частности, в области социальных медиа и электронной почты.

глава Turkcell Каан Терзиоглу:

«Мы рады объявить о начале переговоров с российским гигантом в области коммуникаций и развлечений. Эти шаги помогут нам реализовать новые направления в рамках международного сотрудничества для предоставления глобальных цифровых решений. Мы поделимся нашим опытом создания локальных адаптированных решений, которые станут лучшей альтернативой для наших клиентов. Это стратегическое партнерство гарантирует, что мы станем одним из первых и ведущих игроков в этой области, что позволит нам экспортировать наши услуги по всему миру и создать новую область конкуренции»

главный исполнительный директор (Россия) Mail.Ru Group Борис Добродеев:

«Мы надеемся построить успешное стратегическое партнерство с Turkcell, одной из ведущих телекоммуникационных компаний в мире и лидером в области цифровых преобразований. Наши решения электронной почты могут улучшить экосистему цифровых услуг Turkcell. Мы также считаем, что наши социальные сети обладают высоким потенциалом в Турции и с помощью такого сильного местного партнера могут превратиться в крупную платформу социальных сетей для турецкого рынка»

пресс-релиз

"Ростех" обменяет долю в Удокане и "Мегафоне" на пакет Mail.ru, релевантный по стоимости, сообщил журналистам глава «Ростеха» Сергей Чемезов.

«Мы обмениваем акции Удокана на пакет акций Mail.ru. У нас там опцион на 25%, весь этот опцион мы обмениваем на пакет акций Mail.ru, плюс у нас есть небольшой пакет „Мегафона“ – то же самое. Мы посчитали, что получить пакет акций Mail.ru будет сегодня более выгодным, чем держать этот опцион, потому что он реально может что-то начать давать только лет через 5-6, не раньше»

Размер пакета акций Mail.ru, который  получит «Ростех» в результате этой сделки, не уточняется.

Прайм

Генеральный директор Mail.Ru Group Борис Добродеев приобрел 40 тысяч глобальных депозитарных расписок (ГДР) примерно за 1,074 миллиона долларов.

Согласно сообщению, средняя цена одной ГДР составила 26,84 доллара. По состоянию на 31 декабря 2017 года всего было выпущено 220,082 миллиона акций. Таким образом, топ-менеджер приобрел примерно 0,018% обращающихся акций компании.

Прайм

Мегафон, Ростех, ГПБ и USM создают СП на базе Mail.ru Group, бизнес оценён в $450 млн

Мегафон объявил о создании совместно со структурами Газпромбанка, ГК Ростех и USM Holdings совместного предприятия для развития цифровых услуг и реализации проектов в сфере цифровой экономики. В сообщении Мегафона говорится, что для этого создана новая структура — АО МФ технологии (МФТ), в которую оператор внесет пакет Mail.ru Group (11 500 100 акций класса А, составляющих 5,23% экономической доли и дающих 58,87% голосов). У оператора останется 21,9 млн обыкновенных акций или 10% экономической доли Mail.Ru Group. Сейчас акционером МФТ является дочерняя компания Мегафона — Lefbord Investment Limited. По условиям сделки Газпромбанк приобретет у Leftbord 35% акций МФТ, USM — 9%, а «Ростех» — 11%, у Lefbord остается 45% акций МФТ. При этом вся компания оценивается в $450 млн.

Создание СП выглядит логичным на фоне того, что Ростех реализует много проектов в ИТ сфере, связанных с государством, в том числе услуг для населения, а Mail.ru Group является собственником двух крупнейших социальных сетей в РФ.

Промсвязьбанк

«МегаФон» намерен создать совместное предприятие со структурами «Газпромбанка», Госкорпорации Ростех и USM Holdings для развития цифровых услуг и реализации проектов в сфере цифровой экономики, говорится в сообщении мобильного оператора.

Новость нейтральна для «Мегафона» и Mail.Ru Group. Создание СП не несет в себе заметной добавленной стоимости. Влияние на бизнес компаний, соответственно, нейтральное. В отличие от СП «Яндекса» и «Сбербанка», а также схожей сделки «Озон» и «МТС», в капитал совместного предприятия не будут вноситься денежные средства. Упоминается лишь, что «партнеры планируют сформировать совместный инвестиционный фонд для вложений в перспективные технологические компании». Для сравнения, АФК/МТС вносят в Ozon 3,5-5,25 млрд руб., а «Сбербанк» в СП с «Яндексом» — 30 млрд руб. Еще одной характерной чертой сделки «Мегафона» является отсутствие в планах пакета акций для мотивации менеджмента и размытые цели создания.

Очевидно, что сделка продиктована необходимостью изменения структуры капитала. После завершения цепочки сделок, основным акционером Mail Ru Group останется южноафриканский медиахолдинг Naspers, владеющий 27,6% акций через MIH Mail Investment Company. Очевидно, что в таком виде к компании нельзя будет применять санкции по аналогии с «РУСАЛом», что актуально в том числе с учетом фокуса на глобальной экспансии. Дополнительные аспекты сделки позволят «Мегафону» немного сократить чистый долг и избавиться от неудачной структуры холдинга (ранее голосующая и экономическая доли «Мегафона» в Mail.Ru Group сильно различались, это фактически делало невозможным создание совместных продуктов).

Причиной снижения акций могут выступать опасения санкций, если компания пошла на такие шаги – этот процесс мог получить развитие. Удастся ли избежать санкций за счет изменения структуры собственности – пока неизвестно.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»

Мегафон создаст СП с Газпромбанком и Ростехом и продаст долю в Mail.Ru   

МегаФон, Газпромбанк, Ростех и USM Holdings создают совместное предприятие МФ Технологии для совместного владения Группой Mail.Ru а также разработки банковских продуктов в цифровом виде и финансовой онлайн платформы. Согласно условиям сделки, МегаФон передаст 5.23% экономической и 58.87% голосующей доли совместному предприятию и получит 45% в новой компании. Газпромбанк приобретет 35% СП и заплатит $157.5 млн, Ростех — 11% за $49.5 млн, USM — 9% за $40.5 млн. Ожидается, что в общей сложности МегаФон получит $247.5 млн. Оставшиеся 10% в Группе Mail.Ru оператор не планирует продавать.

Мы считаем новость позитивной. По данным Коммерсанта, цена сделки предполагает премию 29% к текущей рыночной цене. СП поможет МегаФону снизить долговую нагрузку (чистый долг по итогам 2017 года составил 234.5 млрд руб., соотношение «чистый долг/скорректированная OIBDA» — 1,92x) и частично компенсировать инвестиции в Группу Mail.Ru, которая была приобретена за $740 млн. Создание СП будет также благоприятно для Группы Mail.Ru, поскольку она получит доступ к кредитным ресурсам Газпромбанка и сможет укрепить свой бизнес-портфель с помощью перспективных услуг электронного банкинга.

АТОН

«Открытие» сократило госдолг. Пенсионные фонды банка продали ОФЗ на $1 млрд

Негосударственные пенсионные фонды проходящего санацию банка «ФК Открытие» в первом квартале этого года заметно снизили свои вложения в облигации федерального займа (ОФЗ). С такой стратегией они оказались почти в одиночестве — другие крупнейшие фонды наращивают вложение в госдолг. Как считают эксперты, раньше фондам «Открытия» приходилось вкладывать поступившие от банка денежные средства в ликвидные госбумаги, теперь же пришло время зарабатывать доходность для своих клиентов. (

( Читать дальше )

Mail.ru Group в пятницу представила результаты за 1К18. Если не учитывать недавно приобретенную ESforce, EBITDA группы оказалась ниже консенсус-оценки на 16%, несмотря на хороший рост выручки (на 27% относительно 1К17). Слабая динамика EBITDA в основном обусловлена циклическими инвестициями в маркетинг новых сервисов (главным образом Pandao и Юла), а также в поддержку запускаемых игр.

Поскольку инвестиции, по словам руководства, в 1К18 достигли пика, а рост выручки в 2П18 должен ускориться благодаря инвестициям в предыдущие периоды, мы рассчитываем в дальнейшем увидеть общее улучшение динамики показателей. Мы также наблюдаем структурное давление на рентабельность из-за увеличения доли игр на мобильных устройствах и консолях, перехода к прямым продажам рекламы у части инвентаря Mail.ru Group и внедрения нового инструмента монетизации для групп в социальной сети ВКонтакте. Однако в абсолютном выражении все эти изменения благоприятны для EBITDA. Мы подтверждаем позитивный взгляд на данную бумагу.

На динамику выручки в 1К18 благоприятно повлиял рост рекламной выручки, а также рост в сегменте игр и новых проектов. Совокупная выручка Mail.ru Group в 1К18 увеличилась на 28% по сравнению с 1К17, тогда как EBITDA упала на 20% до 4,0 млрд. руб. (при рентабельности в 24,2%). Если не учитывать ESforce, то выручка выросла на 27%, а EBITDA снизилась на 19%. Драйверами роста выручки стали рекламный сегмент (плюс 40%), игры (плюс 29%) и прочая выручка (плюс 120%). В последнюю категорию входят сервис по доставке готовой еды Delivery Club (плюс 55%), сервис классифайд с фокусом на мобильные устройства Юла и маркетплейс китайских товаров Pandao. Выручка сети ВКонтакте продолжила расти, увеличившись на 60%. Совокупная выручка Mail.ru Group, не считая соцсети ВКонтакте, выросла на 24%. В сегменте игр двигателем роста осталась зарубежная экспансия: международная выручка на данный момент обеспечивает 59% выручки сегмента, тогда как в 1К17 на ее долю приходилась лишь треть. Маркетплейс Pandao продолжал увеличивать среднее число пользователей в месяц, доведя его до 6 млн. в 1К18 с 5,5 млн. в феврале, тогда как у Юлы аналогичный показатель вырос до 25 млн. (с 24 млн. в 4К17).

( Читать дальше )

Результаты за 1 кв. 2018 г. показали резкое падение рентабельности

EBITDA сократилась на 20% год к году. В пятницу Mail.Ru Group опубликовала финансовую отчетность по итогам 1 кв. 2018 г., показавшую хороший рост выручки в сочетании с резким снижением рентабельности и падением EBITDA. Так, совокупная сегментная выручка увеличилась на 28% (здесь и далее – год к году) до 16,5 млрд руб. (290 млн долл.), что выше консенсус-прогноза на 1%. В то же время совокупная сегментная EBITDA сократилась на 20% до 3,9 млрд руб. (70 млн долл.), что на 21% ниже ожиданий рынка. Соответственно, рентабельность по EBITDA снизилась на 14,5 п.п. до 24,2%.
             
Прогноз результатов по итогам года сохранен. Компания подтвердила прогноз роста выручки в 2018 г. (без учета показателей приобретенного в марте киберспортивного бизнеса ESforce) и ожидает, что он составит 23–28% до 68,6–71,4 млрд руб. Также компания подтвердила прогноз по EBITDA в размере 21–22 млрд руб. с учетом 3 млрд руб. дополнительных инвестиций в торговую онлайн-площадку Pandao. В разбивке по сегментам за 1 кв. выручка Mail.Ru от онлайн-рекламы увеличилась на 40% до 6,6 млрд руб. (175 млн долл.), от MMO-игр – на 29% до 5,1 млрд руб. (90 млн долл.). Выручка от социальных сервисов (community IVAS) осталась на уровне прошлого года – 3,8 млрд руб. (66 млн долл.).


( Читать дальше )

Mail.Ru Group  
(LSE: MAIL)
$30.40 -0.60 (-1.94 %)         
Delayed — 05/04 04:40:13 pm 
www.4-traders.com/MAIL-RU-GROUP-LTD-6830656/
corp.mail.ru/en/investors/shares/


Mail.Ru Group Limited — мсфо
Shares of US$0.000005 par value       
11,500,100 Class A shares and 208,582,082 Ordinary shares outstanding
corp.mail.ru/en/investors/shares/
corp.imgsmail.ru/media/files/2014-07-01-mail.ru-group-limtedm-and-aa-registry-filed.pdf

Номинал US$0,000005 
Класс A — 11 500 100 акций 
Капитализация на 04.05.2018г: 21,200 млрд руб

Номинал US$0,000005
Обыкновенные — 208 582 082 акций 
Капитализация на 04.05.2018г: 397,581 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 21,611 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 25,461 млрд руб

( Читать дальше )