Постов с тегом "Mail.Ru Group": 744

Mail.Ru Group


Результаты Mail.Ru Group за 4 квартал неоднозначны - Атон

Mail.Ru Group представила финансовые результаты за 4К20     

Совокупная сегментная выручка группы за 4К20 выросла на 25.0% г/г до 33 млрд руб., что выше наших оценок (+8.4%) и консенсус-прогноза Интерфакса (+8.2%). Рекламная выручка продолжила рост, увеличившись на 10.2% г/г до 12.8 млрд руб. Выручка в сегменте MMO-игр выросла на 23.1% до 9.8 млрд руб. Выручка в сегменте IVAS (платные услуги в соцсетях) выросла на 12.5% г/г до 4.9 млрд руб. Выручка в прочих сегментах выросла на 121.7% г/г до 5.5 млрд руб. (против 63.7% в третьем квартале). Основными драйверами роста стали онлайн-образование (включая Skillbox и Geek Brains), показавшее в 4К рост выручки в 3.1 раза г/г, а также сервис Юла (+43% за счет перекрестной интеграции с соцсетью Вконтакте). Совокупная сегментная EBITDA Группы снизилась на 25.4% г/г до 7.3 млрд руб., что на 3.9% ниже наших оценок и на 2.4% выше консенсуса Интерфакса, рентабельность EBITDA составила 22.2% в 4К20 (против 25.5% в 3К20 и 37.2% в 4К19). EBITDA была под давлением из-за роста маркетинговых затрат на удержание пользователей в сегменте игр, а также инвестиций в новые проекты в сегменте Социальные сети и коммуникационные сервисы, такие как VK mini apps, аудио/видеозвонки и Клипы.
На наш взгляд, результаты Mail.Ru Group неоднозначны: динамика выручки лучше прогноза, в то время как рентабельность EBITDA продолжила снижаться. В 2020 Mail.ru Group ожидает выручки от консолидированного бизнеса в диапазоне 127-130 млрд руб. (+18-21%), что несколько выше текущего консенсус-прогноза (около 125.2 млрд руб.). Также ожидается рост рентабельности EBITDA. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге.
Атон
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Комментарии по рынку: Юнипро, МТС, Сбербанк,М.Видео-Эльдорадо,Mail.ru Group

Комментарии по рынку: Юнипро, МТС, Сбербанк,М.Видео-Эльдорадо,Mail.ru Group

Финансовые результаты Сбербанка за 2020 г. по МСФО. Операционные доходы Сбера выросли 8,5% по сравнению с 2019 г. – до 2193,2 млрд руб. Чистая прибыль снизилась на 10% – до 760,3 млрд руб.

Результаты Сбербанка ожидаемо сильные, снижение связано с созданием резервов под обесценение в размере 412 млрд руб. Сбер заложил кредитные риски под невыплаты по кредитам со стороны клиентов из-за влияний вызванных пандемией COVID-19.

Дивиденды Сбербанка. А вот здесь была неожиданность, Герман Греф сообщил, что Сбербанк может направить на выплату дивидендов за 2020 г. ту же сумму, что и за 2019 г., а именно 56,2% от чистой прибыли за 2020 г. по МСФО. Таким образом, дивиденд на акцию составит 18,7 руб., текущая дивидендная доходность по привилегированным акциям составляет 7,4%. #SBER

Дивиденды М.Видео. Менеджмент компании сообщил о планах выплатить 



( Читать дальше )

Mail.ru Group раскрыла финансовые показатели российского AliExpress, выручка меньше Детского Мира - РБК

В 2020 году выручка AliExpress Россия превысила 25,8 млрд руб., чистый убыток составил 13,3 млрд руб. — следует из Mail.ru Group. Это первые финансовые результаты маркетплейса за весь календарный год.

Ozon еще не отчитывался по итогам 2020 года. Компания лишь сообщала, что, по предварительным данным, ее товарооборот вырос на 140%, до 195 млрд руб.
По выручке Ozon в несколько раз превосходит AliExpress, свидетельствуют уже опубликованные результаты первой компании за девять месяцев 2020 года. В январе—сентябре выручка Ozon достигла почти 66,6 млрд руб. при товарообороте 121,6 млрд руб.

Выручку классического ритейл-магазина невозможно сравнивать с выручкой маркетплейса, потому что она формируется по-разному. Выручка у AliExpress — это комиссия с продаж, а не продажа собственных товаров, как в случае с ритейлом. Маркетплейсы можно сравнивать по обороту (GMV), наш финансовый год завершается в марте и планируем раскрыть годовой оборот

Выручка от онлайн-продаж Детского мира в 2020 году увеличилась в 2,4 раза, до 34,8 млрд руб… Интернет-продажи обеспечили Детскому миру в прошлом году 24% всей консолидированной выручки.

источник

  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Совокупная чистая прибыль Mail.ru за 20 г МСФО -32,1%

Основные показатели*

► Четвертый квартал 2020 года на сопоставимой основе:
— Совокупная сегментная выручка компании выросла на 25,0% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 32 979 млн руб.
— Совокупный сегментный показатель EBITDA компании снизился на 25,4% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 7 313 млн руб.
— Совокупная чистая прибыль компании снизилась на 68,8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 1 768 млн руб.
► 2020 год на сопоставимой основе:
— Совокупная сегментная выручка компании выросла на 21,2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 107 428 млн руб.
— Совокупный сегментный показатель EBITDA компании снизился на 7,3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 26 975 млн руб.
— Совокупная чистая прибыль компании снизилась на 32,1% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 10 014 млн руб.

Прогноз:

Мы ожидаем, что в 2021 году выручка вырастет на 18—21% и составит около 127—130 млрд руб., а рентабельность по EBITDA повысится по сравнению с 2020 годом.

Напомним, что деятельность в сфере транспорта, фудтеха и электронной торговли ведется в рамках совместных предприятий, которые учитываются по методу долевого участия и не включены указанный прогнозный показатель.

сообщение

  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru в 4 квартале 2020 года покажет устойчивый рост выручки на 20% - Альфа-Банк

Mail.ru в четверг, 4 марта, представит финансовые результаты за 4К20.
Мы ожидаем, что Mail.ru покажет устойчивый рост выручки на 20% г/г, вызванный, главным образом, ростом выручки в сегментах игр и новых инициатив.
Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Рентабельность EBITDA, вероятно, снизится на 2,3 п. п. r/r на фоне ускорения инвестиций и сезонной динамики в сегменте Игр.

Учитывая, что 2020 г. был годом интенсивных инвестиций в основной бизнес и развитие экосистемы, инвестиции прошлого года должны начать приносить свои плоды в этом году; таким образом, мы ожидаем, что инвесторы сосредоточат свое внимание на перспективах роста компании в 2021г. Мы также ожидаем услышать обнадеживающие комментарии менеджмента, акцентирующие внимание на вопросах кристаллизации стоимости портфеля активов и эффективного использования возможностей экосистемы, благодаря чему инвесторы могут пересмотреть свое отношение к акциям MAIL и начать воспринимать их как недооцененную онлайн-историю.

Результаты на уровне группы. Согласно нашему прогнозу, выручка за 4К20 вырастет на 20,3% г/г до 30,8 млрд руб. — сегмент игр уже третий квартал подряд будет являться основным драйвером роста выручки. Мы считаем, что инвестиции компании в развитие новых проектов в сегменте Communications & Social, а также сезонно высокие инвестиции в сегмент игр окажут давление на рентабельность, что приведёт к снижению рентабельности EBITDA группы на 15 п. п. г/г до 23,2%. По нашей оценке, чистая прибыль за 4К20 составит 2,9 млрд руб., что на 49% ниже г/г.

Онлайн-реклама и Communications & Social. Мы ожидаем, что MRG покажет рост выручки на 10,2% г/г в сегменте онлайн-рекламы (из которых 3,5 п. п. будет приходиться на рекламу в игровом сегменте) и рост на 6,7% г/г в сегменте Communications & Social. Выручка Community IVAS, вероятно, продолжит замедляться до роста на 6,5% г/г, что соответствует прогнозу. Рентабельность сегмента Communications & Social за 4К20, вероятно, будет отражать продолжающиеся интенсивные инвестиции в развитие сервиса на платформе VK, интеграцию с AER, итд; таким образом, рентабельность EBITDA может снизиться на 8,3 п. п. к/к.

В сегменте онлайн-игр мы ожидаем, что 4К20 станет вторым лучшим с точки зрения выручки кварталом: Выручка сегмента MMO игр в 4К20 достигнет 10,0 млрд руб., выиграв от частичного карантина в Европе, вклада в выручку Deus Craft и запуска еще одной игры. Тем не менее, рост выручки, вероятно, замедлится с 39% г/г в 3К20 до 29,1% г/г. В то же время, учитывая, что 4К20 был капиталоемким (особенно в части инвестиций в Deus Craft), мы ожидаем, что 4К20 EBITDA снизится на 67% г/г до 0,93 млрд руб. при рентабельности на уровне 8,5%.

Прочие сегменты: мы ожидаем, что темпы роста выручки сегмента «Юла» будут соответствовать 3К20 (+32% г/г, +23% к/к); рост выручки в сегментах EdTech и Облако составит 16-20% к/к соответственно.
           Mail.ru в 4 квартале 2020 года покажет устойчивый рост выручки на 20% - Альфа-Банк
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru Group отчитается в четверг, 4 марта и проведет телеконференцию - Атон

Mail.Ru Group должна представить финансовые результаты за 4К20 и 2020 в четверг 4 марта, до открытия рынка.
Мы прогнозируем рост выручки на уровне 30.4 млрд руб. (+18.8% г/г, +15.4% кв/кв) на фоне восстановления рекламного бизнеса и роста новых вертикалей, таких как онлайн-образование и интернет-торговля. Как ожидается, показатель EBITDA составит 7.6 млрд руб., показав снижение на 22.4% г/г (из-за эффекта высокой базы в 4К19), но увеличившись на 12.9% кв/кв при рентабельности EBITDA в 25%, что может быть обусловлено высоким уровнем затрат в игровом сегменте и запуском новых проектов в сегментах социальных сетей и коммуникационных сервисов. В ходе телеконференции мы уделим основное внимание прогнозам руководства относительно перспектив на 2021.
Атон

Телеконференция состоится в четверг (4 марта) в 16:00 МСК / 13:00 по Лондону/ 8:00 по восточному поясному времени США. Номера для подключения: 8 10 8002 8675011 (из России)/ +44 (0)330 336 9411 (из Великобритании)/ +1 929 477 0324 (из США). ID конференции: 3383686
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru Group - ждём роста финансовых показателей от перспективных направлений - Кит Финанс Брокер

Mail.ru Group 

Текущая цена: 2044 руб.

Таргет цена: 2550 руб.

Потенциал: 24,75%

Описание компании: Mail.ru Group — российская IT компания, объединяет более 100 проектов. Ключевые — ВКонтакте, Одноклассники, Delivery Club, Ситимобил, Юла, Warface. Компания демонстрирует двухзначный рост выручки, и как полагается компаниям роста инвестирует полученные доходы в дальнейшее развитие.

Финансовые результаты: Компания опубликовала финансовые результаты за III кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании по данным пресс-релиза выросла на 19,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 26,4 млрд руб. на фоне роста выручки от рекламы и ММО игр. А чистая прибыль сократилась на 19,5% – до 2,8 млрд руб. из-за роста операционных расходов. Финпоказатели оказались лучше консенсус-прогноза Интерфакса.

При этом финансовые результаты по МСФО выглядят слабее из-за отсутствия консолидации игровой студии Deus Craft, разработчика мобильных игр, о которой говорится в пресс релизе. После консолидации, доля игрового направления выросла до 40% от общей выручки MAIL.
Сохраняем акции в портфеле, ждём роста финансовых показателей от перспективных направлений, как ММО-игры, онлайн-образование, фудтех.
Кит Финанс Брокер
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Mail.ru Group. Стоит ли инвестировать?

Mail.ru Group Limited работает как интернет-компания в основном в России и других странах СНГ. Компания работает в сегментах коммуникаций и социальных сетей, игр и новых инициатив.

Рассмотрим более детально из чего состоит Mail group.

Mail group в партнерстве со сбером владеют такими сервисами как Delivery.club, ситимобили, worki. Помимо этого mail владеет, 15% Aliexpress Russia, остальное на фото.
Mail.ru Group. Стоит ли инвестировать?

Вконтакте.

показатели ВК за Q3 2020г.
Mail.ru Group. Стоит ли инвестировать?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

📬Крупнейший IT холдинг в России собрался покорять вершины?

● 1W
  📬Крупнейший IT холдинг в России собрался покорять вершины?
            
             
 Вершина треугольника [B] of IV пройдена. Одинарный зигзаг, предположительно, четвёртой волной степени "Суперцикл" по праву может считаться укомплектованным. По самым скромным оценкам, потенциал роста волной V 



( Читать дальше )

Согласно ожиданиям, выручка Mail.ru в 4 квартале увеличится на 21% - Sberbank CIB

Mail.ru Group (MRG) опубликует 4 марта результаты за 4К20 (ожидаются показатели по МСФО и управленческая отчетность).
Мы ожидаем, что выручка группы в 4К20 выросла на 21,0% относительно 4К19, т. к. годовой рост рекламной выручки в 4К20 должен был ускориться до 7,0% (с 5,0% за 3К20). По нашим оценкам, выручка в сегменте игр увеличилась на 32% по сравнению с 4К19 за счет ослабления рубля к доллару на 15% (около 70% выручки группы номинировано в иностранной валюте)/ Кроме того, в течение квартала компания не выпускала на рынок новых игр (в 4К19 была запущена одна игра).
Суханова Светлана
Хахаева Анастасия
Sberbank CIB

Мы ожидаем EBITDA за 4К20 на уровне 7,2 млрд руб. при рентабельности 23,6% (на 15,2 п. п. ниже, чем в 4К19, и на 2 п. п. меньше, чем кварталом ранее). Мы полагаем, что рентабельность по EBITDA в сегменте коммуникаций и соцсетей уменьшилась на 6,6 п. п. относительно 4К19 до 45,7% на фоне расходов на разработку продуктов. Мы прогнозируем, что EBITDA в сегменте игр составила 1,5 млрд руб. (при рентабельности 13,0%) — компания заранее сообщила, что на этот показатель окажут давление маркетинговые расходы.
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн