MF Global

Только что прочитал в новостной ленте, что J.P. Morgan каким-то образом связанный с обанкротившейся MF Global должен вернуть пострадавшим клиентам 564 миллиона долларов.

Раз сегодня заговорили про МБ, то думаю, информация актуальна.
То, что Московская биржа размещает денсредства клиентов и го в краткосрочные инвестиции называется частичным резервированием. Практика, которую банки используют тысячелетиями и из-за которой всё время банкротятся. Брокеры, что наши, что зарубежные грешат этим (брокер MF Global обанкротился как раз из-за частично резервирования) Ну, что ж удачи ей.
Биржа нарушает традиционные нормы права (в законе РФ это разрешается), а именно Вы размещаете денежные средства на хранение, а она их использует. Договор хранения, он же договор иррегулярной поклажи, Биржа не имеет права пользоваться вашими средствами, т.к. вам эти средства могут понадобится вам в любой момент, плюс она несет риск потерять ваши средства (и пох, что там трипл В рейтинг и гособлиги). Согласно договору хранения доступ к вещи, которая хранится (денежные средства) не передаётся хранителю. Данный договор подразумевает полный доступ к деньгам в течение всего срока хранения в любой момент времени. Когда Биржа или брокеры размещают средства клиентов, они подменяют договор хранения договором займа. В договоре займа собственность на имущество передаётся заёмщику на условиях срочности, платности и возвратности, в отличие от договора хранения, где собственность принадлежит владельцу денсредств (депоненту). Тут получается смещение двух видов договоров — одна и та же вещь (деньги) принадлежит двум лицам — клиенту и Бирже (брокеру). И неважно, что система риск-менеджмента биржи или брокера может быть на супер-пупер крутом уровне, использование чужих средств-это нарушение договора, а это кража.

Это, может быть, не касается большинства читателей, но кое какие уроки можно получить из банкротства MF Global и окружающих банкротство скандалов. 

Скандалом, является не банкротство фирмы само по себе,  а тот факт, что счета клиентов брокера «испарились». MF Global, это не банк, где вкладчики рискуют своими деньгами. MF Global это брокер, и исчезновение средств со счетов клиентов это сравинтельно неожиданное и шокирующее развитие событий.

Так как я склонен ожидать, что ситауции, подобные MF Global произойдут в дорогом нашему сердцу МФЦ, предлагаю читателю ознакомиться с предметом, так как шансы за то, что читатель, скорее всего (и к сожалению), станет жертвой в похожей ситуации, сравнительно высоки.

Впечатление, которое произвела на меня американская финансовая индустрия, по знакомству с прикрепленным документом, очень нелицеприятное. Поведение, ничего общего не имеющее с джентельменским. Драка без правил за оставшиеся стулья. Клубок пожирающих своего ближнего склизских змей. Тьфу, как противно. «Этика»? А что это?

( Читать дальше )

Следственные органы США отследили более 90% клиентских денег, которые исчезли со счетов MF Global одновременно с банкротством компании. Об этом сообщила газета New York Times со ссылкой на неназванных людей, знакомых с ходом расследования.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами — регуляторный орган, ведущий расследование, — проследила почти все деньги банков, торговых партнеров и клиентов MF Global. Комиссия, однако, не уверена, что средства можно вернуть, отмечает газета.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=5767 

 

5. NewPage Corp
Активы: $ 3510 млн
    
    Количество сотрудников: 6000
    
    Банкротство: 7 сентября
    
    
 
    NewPage, Огайо papermaker принадлежащей Cerberus Capital управляет заводов в США и Канаде. Вместе заводы производят около 3,5 млн. тонн бумаги в год используется для печати газет, журналов и рекламных брошюр.
4. PMI Group
Активы: $ 4210 млн
    
    Количество сотрудников: 700
    
    Банкротство: 23 ноября
  
  
    Калифорнийская группа PMI США третьим по величине частный страховщик ипотечных кредитов. Так как пузырь недвижимости в США лопнул в 2007 году, PMI Группа должна была выплатить миллиарды, чтобы компенсировать кредиторам, кому он продал страхования.
 



( Читать дальше )

MF Global, возможно, лишил российских брокеров $100 млн

 http://www.vedomosti.ru/finance/news/1436279/vsemirnoe_bankrotstvo#ixzz1fCqYCLo1


К чему я копаю этот MF Global? Во время его банкротства пару дней был шортсквиз на СиП. Возможно на новых новостях, тоже кто-то крупный пострадает или уже пострадал. Возможно через пару дней мы узнаем.

www.forbes.ru/sobytiya-column/finansy/76943-anatomiya-bankrotstva-mf-global

Один из крупнейших брокеров США — MF Global — объявил о банкротстве в конце прошлого месяца. Сейчас его задолженность составляла примерно 40 миллиардов долларов. Более 100 миллионов долларов, принадлежащих российским компаниям, оказались заморожены на его счетах. В MF Global застряли деньги «КИТ финанс», БКС, «Солида» и «Олмы», рассказали несколькособеседников «Ведомостей», сотрудникипервых трех компаний это подтвердили. У меня возникло беспокойство по поводу наших брокеров, так как работаю через БКС не окажется ли так, что БКС тоже пойдет ко дну. Может пора драть оттуда, только куда?  Кто-нибудь в курсе этой ситуации поделитесь мыслями уважаемые коллеги.

На CNBC сообщили, что до 50 тыс. бывших клиентов МФ Глобал должны довнести порядка 1 млрд дополнительного обеспечения для своих сделок.

Сделки по комодам будут переведены шести конкурентам МФГ, те кто не сможет довнести средства будут вынуждены закрыть свои позиции. При этом новым брокерам будет переведено только 60% обеспечения, т.е. 1,5 млрд из 2,5.

Проп трейдер из NY говорит, что у него около 8000 открытых позиций, и нет возможности удвоить обеспечение. Если не найдет обеспечение, будут большие потери.

Соответственно пострадают в основном мелкие клиенты, массовое закрытие коротких и длинных позиций возможно всколыхнет рынок.

Некоторым, «незнакомым», клиентам могут вообще отказать в переводе счета и не станут ждать пока те возместят недостаток по марже.
На СМЕ хотят перевести счета в течение 5 дней или закрыть позиции. Поэтому в следующую пятницу, возможно, можно будет увидеть на комодах странные движения. Характер движения будет зависеть от того какая цена будет на комоды в пятницу относительно того дня когда средства МФ заморозили.

CME GROUP CONFIRMS: MF Global Is Not In compliance With Segregating Client Money-Проблема сегрегации средств, следовательно деньги клиентов смешаны с деньгами компании, кое кто может недосчитаться своих денег… скорее всего это будут клиенты.

www.businessinsider.com/cme-group-confirms-mf-global-is-not-in-compliance-with-segregating-client-money-2011-11#ixzz1cST693Sb